Aster 執行長 Leonard 成功破解 CEX 架構，在一年內復刻了 80% 產品，專注於超越 Binance

Aster 的定位與起點

在近期專訪中，Aster 執行長 Leonard 詳細說明了項目從永續合約 DEX 發展為多鏈交易平台的演進歷程。Aster 最初以 BNB Chain 上的永續合約產品起步，後來逐步擴展至 Arbitrum、OP、Linea、Solana 等多條鏈。如今，Aster 積極推動「多鏈綜合交易平台」的發展，目標是整合交易、借貸、收益、質押等多元功能。

Leonard 指出，外界普遍認為 Aster 屬於 Binance 生態圈，但團隊已跳脫生態圈，目標是打造「鏈上版 Binance」——即將 CEX 的主要產品體驗搬移至區塊鏈上。

「仿造 CEX 80%」的意涵與策略

Leonard 表示：「我們期望在一年內仿造 CEX 上 80% 的產品體驗，並以全鏈上方式重新構建。」這裡所謂「仿造」並非單純仿製，而是在鏈上重現 CEX 主流交易、資產管理、槓桿交易、借貸、質押、積分體系、自動做市機制等核心功能模組。

具體策略可能包含：

• 鏈上訂單簿或混合撮合交易機制
• 跨鏈資產橋接與流動性整合
• 質押／借貸產品
• 手續費折扣、積分／獎勵制度
• 代幣回購／銷毀機制
• 治理權投票／新幣上架機制

事實上，Aster 近期已宣布使用 ASTER 支付永續合約手續費可享 5% 折扣，擴大代幣應用場景。團隊同時規劃代幣回購機制，以鞏固市場信心並調節流通量。

核心挑戰：去中心化與效率的拉鋸

將 CEX 產品移至鏈上，最大挑戰是「去中心化」與「效率／用戶體驗」之間的平衡。

• 效能瓶頸：鏈上運作受限於吞吐量、延遲、gas 費等技術因素。
• 流動性與滑點：CEX 在深度、撮合速度、流動性保障上具優勢，DEX 要重現此體驗難度極高。
• 治理與決策機制：CEX 在上幣、功能調整、風險管理上擁有集中化優勢；鏈上治理則可能較慢且爭議多。Leonard 也坦言早期仍會保留部分集中化控管，以確保執行效率。
• 安全與合規：鏈上系統較易遭受閃電貸、操縱等攻擊，而 CEX 已建立成熟風控體系。

這些挑戰考驗團隊的技術能力，也要求對產品設計、經濟模型及風險管理有全方位掌握。

代幣經濟與市場風險

Leonard 在本次訪談中也回應了 Aster 代幣分布與持倉集中議題。他說，約 96% ASTER 看似集中於少數帳戶，但其中約 80% 處於鎖倉狀態，空投帳戶約占總量 40%，部分「大戶地址」實為用戶存放在平台的現貨存款帳戶。他強調，私募方並無套現意圖，其持有 Token 主要是團隊分配額度中的少部分。

近期 Aster 價格亦大幅波動（跌幅超過 20%），分析師認為可能受產品質疑、投資者撤出及 Hyperliquid 競爭壓力影響。此情況下，代幣回購、手續費折扣及用戶增長成為維穩信心的關鍵。Leonard 表示，數週內將公布代幣回購方案。

未來願景：超越 CEX 的可能性

Leonard 多次強調，他把 CEX 視為 Aster 最大競爭者，目標是「最終超越 Binance」。他認為，DEX 未來有機會取代 CEX：只要鏈上基礎設施更成熟、效能提升、用戶體驗優化，DEX 在透明度、自主管理及安全性等層面有機會超越 CEX。

然而，要真正「超越 Binance」並不容易，無論在市占率、資金規模、流動性、用戶基礎、合規牌照等面向，CEX 仍有明顯優勢。Aster 必須持續在技術、社群和生態建設上深耕。Aster 的願景值得關注：若能在一年內成功仿造 CEX 核心功能，並於未來幾年建立穩健生態與用戶信任，「鏈上版 Binance」將不再只是口號。

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