Hiện tại, ba chỉ số chính của Mỹ liên tiếp lập đỉnh lịch sử mới, thị trường chứng khoán thể hiện đặc điểm cấu trúc rõ nét, ngành bán dẫn và chip lưu trữ dẫn đầu nhóm công nghệ tăng mạnh, cộng thêm rủi ro địa chính trị giảm nhiệt, lợi ích kép từ kết quả tài chính doanh nghiệp vượt dự kiến, tâm lý rủi ro toàn thị trường tiếp tục tăng cao. Các dòng vốn toàn cầu tập trung vào các tài sản công nghệ cốt lõi của thị trường Mỹ, thúc đẩy các thị trường châu Âu, Hồng Kông liên kết tăng mạnh, cổ phiếu Trung Quốc đại lục cùng đón nhận đợt tăng giá bổ sung, về mặt tài sản lớn, dầu thô giảm trở lại, vàng bật tăng, lý luận phân bổ thị trường bắt đầu chuyển đổi.

Trong ngắn hạn, nhịp độ dao động ở mức cao của thị trường Mỹ gia tăng, mặc dù nền tảng cơ bản vẫn hỗ trợ, nhưng các rủi ro tiềm ẩn đã rõ ràng. Hiện tại, định giá thị trường ở mức cao, mức độ giao dịch tăng mạnh, cộng thêm sự không chắc chắn về xu hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, sau khi chỉ số liên tục tăng cao, nhu cầu điều chỉnh kỹ thuật ngày càng tăng, khó duy trì đà tăng đơn hướng, chủ yếu là đợt tăng cao rồi điều chỉnh, dao động trong phạm vi.

Xét trung hạn, xu hướng tăng của thị trường Mỹ chưa bị đảo ngược, lý luận hỗ trợ chính của đợt tăng vẫn vững chắc. Hiệu quả của chuỗi ngành công nghiệp AI liên tục được thực hiện, mức độ sôi động của các ngành liên quan đến sức mạnh tính toán và chip vẫn duy trì cao, đồng thời môi trường thanh khoản tổng thể thân thiện, cộng thêm dòng vốn dài hạn tập trung vào các cổ phiếu công nghệ hàng đầu, việc điều chỉnh chỉ là phục hồi giai đoạn, sự điều chỉnh chính là cơ hội mua vào giá thấp, sau khi điều chỉnh, chỉ số vẫn còn không gian để lập đỉnh mới.

Về phân bổ ngành, cần kiên trì theo đuổi chủ đạo công nghệ, tập trung chính vào các lĩnh vực bán dẫn, lưu trữ, sức mạnh tính toán AI, truyền thông quang học có triển vọng cao, ưu tiên bố trí các tài sản chủ chốt hàng đầu; các ngành truyền thống chỉ phù hợp cho các đợt phục hồi ngắn hạn, không phải là chủ đạo của đợt tăng. Trong vận hành, tránh mua đuổi ở mức cao, dựa vào các mức hỗ trợ chính để mua vào từng phần, đồng thời kiểm soát tốt tỷ lệ cổ phần và rủi ro điều chỉnh, phù hợp với nhịp điệu dao động tăng của thị trường Mỹ hiện tại.