Logic cơ bản của giao dịch hiện đại

Nó chỉ ra rằng nguyên nhân gây thua lỗ trong giao dịch không phải do chỉ số kỹ thuật thất bại, mà là do bản năng “truy lợi tránh hại” đã tiến hóa hàng chục nghìn năm đang chi phối. Trong thị trường tài chính, bản năng thường là cái bẫy dẫn đến phá sản, chỉ có hành động phản lại bản năng con người mới có thể tồn tại thực sự.

Bước đầu tiên của giao dịch là “nhận thức về chính mình”. Trong sách chia con người thành ba loại: tự ti, tự cao và tự tin: người tự ti dễ bị mù quáng theo các V lớn, người tự cao sau khi thắng sẽ phóng đại và tăng đòn bẩy. Hầu hết các nhà giao dịch thường dao động giữa hai cực cảm xúc, chỉ có người tự tin mới nhận thức rõ giới hạn khả năng, làm được “không kiêu ngạo, không tự ti”, duy trì quyết định độc lập trong biến động.

“Người yên tĩnh là nền tảng của sự cược.” Tâm trạng của nhà giao dịch nên như nước lặng, như núi vững chãi. Khi thị trường xuất hiện biến động cực đoan (như giảm 312 điểm), sự hoảng loạn sẽ nhấn chìm lý trí, chỉ có sự bình tĩnh tối đa mới giúp bạn tách rời cảm xúc, nhìn rõ mức giá đã giảm đến đâu. Khi người khác hoảng loạn thì quan sát, khi người khác tham lam thì cảnh giác, giữ vững tâm trạng chính là giữ vững tài sản.

Sử dụng tốt “thế” và “chốt” là chìa khóa chiến thắng. Thế là chu kỳ (như quy luật giảm một nửa của tiền điện tử sau bốn năm), chốt là vốn, công cụ và thông tin. Cao thủ không bao giờ all-in một lần, mà chia nhỏ vị thế, giữ dư địa. Theo chu kỳ là theo xu thế, chống lại chu kỳ là chống lại số mệnh, chỉ khi cơ hội có độ chắc chắn cao mới mở rộng lợi nhuận.

Quản lý rủi ro được tổng kết thành “đạo làm thất bại tốt”: không vào những tình huống không hiểu, không gồng vốn lớn khi chưa chắc chắn, cắt lỗ quyết đoán khi logic bị phủ định (tốt cho việc phá hủy). Cắt lỗ không phải là thua cuộc, mà là vé sống còn. Đối mặt với thua lỗ cần dứt khoát như “người giác ngộ dữ dội”, không mơ mộng, không gồng lỗ, giữ vốn luôn quan trọng hơn việc bắt lấy cơ hội.

Cảnh giới cao nhất của giao dịch là “đơn giản”. Phương pháp sinh lời thực sự thường cực kỳ đơn giản, vì quy tắc đơn giản dễ thực thi nhất. Giống như người câu cá bên bờ vực thẳm, kiên nhẫn chờ tín hiệu của riêng mình, đến lúc đủ thì hành động, chưa đủ thì chờ đợi. Người có thể nội tại hóa chiến lược đơn giản thành ký ức cơ bắp mới có thể chiến thắng trong cơn đại hồng thủy.