Doanh thu liên tục giảm nhưng vẫn có tự tin? Đọc sâu báo cáo năm 2025 của Ngân hàng Bình An: Đây là năm ổn định nhất

Hỏi AI · Ngân hàng Ping An làm thế nào để duy trì khả năng chống chịu trong khi doanh thu giảm nhưng lợi nhuận ổn định?

Sản phẩm | Trung Phỏng Mạng

Xét duyệt | Lý Tiêu Yến

Ngày 20 tháng 3, Ngân hàng Ping An là ngân hàng cổ phần đầu tiên công bố báo cáo kết quả kinh doanh năm 2025, bản báo cáo này được công bố trong giai đoạn chuyển đổi quan trọng của ngành, vừa thể hiện áp lực hoạt động dưới tác động của biến động môi trường kinh tế, vừa làm nổi bật khả năng thích ứng và đột phá trong điều chỉnh chiến lược. Là một trong những ngân hàng cổ phần niêm yết sớm nhất công bố báo cáo thường niên, Ngân hàng Ping An đã vượt qua thử thách về doanh thu giảm liên tiếp ba năm, các khoản phạt từ cơ quan quản lý, bằng cách tối ưu cấu trúc, kiểm soát rủi ro và nâng cao giá trị, mở ra con đường phát triển chất lượng cao “đau đớn chuyển đổi, đổi mới để ổn định”.

Năm 2025, Ngân hàng Ping An đạt doanh thu hoạt động 1314,42 tỷ nhân dân tệ, giảm 10,4% so với cùng kỳ, đây là năm thứ ba liên tiếp doanh thu giảm, là kết quả tất yếu của việc tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại, chu kỳ giảm lãi suất và điều chỉnh cơ cấu hoạt động cộng hưởng. Xét về động lực cốt lõi, thu nhập lãi ròng đạt 880,21 tỷ nhân dân tệ, giảm 5,8% so với cùng kỳ, trở thành nguyên nhân chính kéo giảm — do ảnh hưởng của giảm lãi suất cho vay, biên lãi ròng thu hẹp còn 1,78%, giảm 9 điểm cơ bản so với cùng kỳ, lợi suất trung bình của tài sản sinh lãi giảm từ 3,97% xuống còn 3,43%, khả năng sinh lợi của tài sản giảm rõ rệt. Thu nhập ròng không phải lãi đạt 434,21 tỷ nhân dân tệ, giảm 18,5% so với cùng kỳ, chủ yếu do ảnh hưởng của biến động thị trường đối với các hoạt động đầu tư trái phiếu, phản ánh áp lực điều chỉnh giai đoạn của các hoạt động phi lãi trong quá trình chuyển đổi ngành.

Điều đáng chú ý là mức giảm lợi nhuận ròng đã thu hẹp rõ rệt. Trong năm, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông mẹ đạt 426,33 tỷ nhân dân tệ, giảm 4,2% so với cùng kỳ, so với mức giảm 11,6% của năm 2024, nguyên nhân chính là do tối ưu hóa việc trích lập dự phòng giảm giá — năm 2025, trích lập dự phòng giảm giá tài sản tín dụng và tài sản khác đạt 405,67 tỷ nhân dân tệ, giảm 17,9% so với cùng kỳ, giảm 88,61 tỷ nhân dân tệ, vừa đảm bảo khả năng bù đắp rủi ro, vừa cung cấp nền tảng quan trọng cho sự ổn định lợi nhuận. Cấu trúc “doanh thu áp lực, lợi nhuận bền bỉ” này chính là lựa chọn hợp lý của ngân hàng trong việc điều chỉnh chủ động cấu trúc hoạt động, cân bằng giữa hiệu quả ngắn hạn và phát triển dài hạn.

Hiệu quả tối ưu hóa cấu trúc hoạt động dần rõ nét. Cuối năm 2025, tổng tài sản của Ngân hàng Ping An đạt 59.257,77 tỷ nhân dân tệ, tăng 2,7% so với cuối năm trước, thể hiện sự mở rộng ngược dòng thị trường; dư nợ cho vay doanh nghiệp đạt 16.635,46 tỷ nhân dân tệ, tăng 3,5%, trong đó các khoản vay cho doanh nghiệp công nghệ, tài chính xanh đạt mức tăng trưởng tốt, thể hiện rõ cam kết phục vụ thực thể kinh tế. Chi phí vốn huy động giảm rõ rệt, tỷ lệ lãi suất trung bình của các khoản nợ phải trả là 1,67%, giảm 47 điểm cơ bản; tỷ lệ lãi suất trung bình của tiền gửi là 1,65%, giảm 42 điểm cơ bản, tỷ lệ tiền gửi chi phí thấp tăng lên, tạo nền tảng vững chắc cho việc ổn định biên lãi.

Là “vũ khí” từng nổi bật của Ngân hàng Ping An, hoạt động bán lẻ đã trải qua giai đoạn chuyển đổi đầy thử thách năm 2025, nhưng các chỉ số cốt lõi vẫn tiếp tục phục hồi. Doanh thu hoạt động bán lẻ cả năm đạt 612,6 tỷ nhân dân tệ, giảm 13,5% so với cùng kỳ, chủ yếu do tối ưu hóa cấu trúc khách hàng và điều chỉnh quy mô theo giai đoạn, nhưng lợi nhuận ròng đã có bước nhảy vọt — từ 2,89 tỷ nhân dân tệ năm 2024 lên 26,83 tỷ nhân dân tệ, nguyên nhân chính là giảm trừ dự phòng từ 487 tỷ xuống còn 376 tỷ nhân dân tệ, giảm khoảng 111 tỷ, thể hiện hiệu quả trong việc loại bỏ rủi ro và nâng cao chất lượng.

Các hoạt động phân khúc nổi bật rõ nét. Dư nợ vay tài chính ô tô đạt 3048,01 tỷ nhân dân tệ, tăng 3,7%; dư nợ vay xe điện cá nhân mới phát hành đạt 726,26 tỷ nhân dân tệ, tăng 13,9%, phù hợp xu hướng phát triển ngành, trở thành điểm tăng trưởng mới của hoạt động bán lẻ. Hoạt động quản lý tài sản lớn tăng trưởng ngược dòng, quản lý tài sản khách hàng bán lẻ (AUM) đạt 42384,09 tỷ nhân dân tệ, tăng 1,1%; số khách hàng cá nhân cao cấp (Private Banking) đạt 105,6 nghìn, tăng 9,1%; doanh thu bảo hiểm cá nhân代理 tăng 53,3%, khả năng quản lý khách hàng cao cấp và tài chính cá nhân tiếp tục được củng cố. Cơ cấu cho vay cá nhân tiếp tục tối ưu, tỷ lệ vay thế chấp chiếm 62,9%, khả năng chống rủi ro tăng; tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng giảm từ 2,56% xuống còn 2,24%, tỷ lệ nợ xấu vay tiêu dùng giảm từ 1,35% xuống còn 1,12%, chất lượng tài sản được cải thiện rõ rệt.

Hoạt động doanh nghiệp thể hiện xu hướng phát triển ổn định. Doanh thu năm 2025 đạt 579,59 tỷ nhân dân tệ, chiếm 44,1% tổng doanh thu, giảm 9,2% so với cùng kỳ, chủ yếu do ảnh hưởng của chu kỳ ngành và điều chỉnh khách hàng, nhưng cơ sở khách hàng vẫn tiếp tục củng cố — số khách hàng doanh nghiệp đạt 966 nghìn, tăng 13,2%; dư nợ khách hàng chiến lược cấp toàn ngân hàng đạt 3731,29 tỷ nhân dân tệ, tăng 20,5%, độ gắn kết của khách hàng chủ chốt ngày càng cao.

Tăng cường hỗ trợ các lĩnh vực trọng điểm. Tập trung vào ngành sản xuất, công nghiệp số, y tế, năng lượng, tối ưu hóa cấu trúc phân bổ tài sản, dư nợ các ngành trọng điểm tăng 501,46 tỷ nhân dân tệ so với cuối năm trước, tạo lợi thế cạnh tranh khác biệt. Hiệu quả của tài chính toàn diện và tài chính công nghệ rõ rệt, dư nợ cho vay các doanh nghiệp nhỏ và vừa theo phương thức toàn diện đạt 2861,26 tỷ nhân dân tệ, tăng 29,5%; lãi suất trung bình của các khoản vay mới giảm 0,05 điểm phần trăm, đạt được sự cân bằng giữa mở rộng, giảm giá và kiểm soát rủi ro; khách hàng doanh nghiệp công nghệ đạt 31.917, tăng 21,1%; dư nợ cho vay công nghệ đạt 3065,82 tỷ nhân dân tệ, tăng 9,8%, góp phần thúc đẩy phát triển năng suất mới. Tài trợ chuỗi cung ứng và tài trợ xuyên biên giới tăng trưởng nhanh, tổng giá trị tài trợ chuỗi cung ứng đạt 19678,79 tỷ nhân dân tệ, tăng 23,1%; tổng giá trị tài trợ thương mại xuyên biên giới đạt 3259,65 tỷ nhân dân tệ, tăng 30,1%, hỗ trợ doanh nghiệp mở rộng không gian phát triển.

Năm 2025, Ngân hàng Ping An giữ vững nguyên tắc hoạt động ổn định, chất lượng tài sản tổng thể duy trì ổn định. Tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống là 1,05%, giảm nhẹ 0,01 điểm phần trăm so với cuối năm trước, thấp hơn mức trung bình ngành, tỷ lệ nợ quá hạn trên 60 ngày là 0,67%, trên 90 ngày là 0,56%, kiểm soát chặt chẽ tính xác thực và chất lượng tài sản. Xét theo từng lĩnh vực, tỷ lệ nợ xấu cá nhân là 1,23%, giảm 0,16 điểm phần trăm, trong đó tỷ lệ nợ xấu thế chấp nhà ở giảm từ 0,47% xuống còn 0,28%, rủi ro tiếp tục giảm bớt.

Các lĩnh vực rủi ro trọng điểm được xử lý chính xác. Dư nợ vay bất động sản doanh nghiệp đạt 2101,81 tỷ nhân dân tệ, chiếm 12,6% tổng dư nợ doanh nghiệp, tỷ lệ nợ xấu tăng từ 1,79% lên 2,22%, chủ yếu do ảnh hưởng của điều chỉnh ngành, nhưng cấu trúc vẫn ổn định — các khoản vay phát triển bất động sản 653 tỷ, chiếm 1,9%, chủ yếu dựa trên thế chấp các bất động sản đã hoàn thiện, các khoản vay hoạt động như phát triển dự án, mua lại doanh nghiệp có tỷ lệ rủi ro cao hơn, kiểm soát tốt. Cuối năm 2025, dư nợ tái cấu trúc đạt 411,18 tỷ nhân dân tệ, tăng 9,2%, thông qua gia hạn, điều chỉnh kế hoạch trả nợ để xử lý rủi ro có trật tự, đảm bảo ổn định chất lượng tài sản.

Khả năng dự phòng rủi ro đầy đủ. Tỷ lệ dự phòng bao phủ đạt 220,88%, dù giảm 29,83 điểm phần trăm so với cùng kỳ, vẫn cao hơn mức quy định của cơ quan quản lý, khả năng chống chịu rủi ro đủ mạnh, cung cấp nền tảng vững chắc để ứng phó với rủi ro tiềm ẩn và làm mượt biến động lợi nhuận. Tỷ lệ vốn cấp 1 đủ tiêu chuẩn tăng 0,24 điểm phần trăm lên 9,36%, năng lực vốn liên tục được nâng cao, đáp ứng yêu cầu của cơ quan quản lý và phát triển kinh doanh.

Năm 2025, Ngân hàng Ping An đặc biệt chú trọng quản lý tuân thủ và kiểm soát rủi ro, trong năm đã nhận tổng cộng 64 khoản phạt, tổng cộng 40,36 triệu nhân dân tệ, dù có xử phạt của cơ quan quản lý, nhưng quản lý tuân thủ vẫn được củng cố liên tục. Ngày 20 tháng 3, Chi cục Quản lý Ngân hàng tỉnh Jingzhou đã phạt 1,05 triệu nhân dân tệ đối với Chi nhánh Jingzhou, liên quan đến điều tra trước cho vay, quản lý sau cho vay không cẩn trọng, sử dụng sai mục đích vốn vay, các cán bộ liên quan bị cảnh cáo, cấm hoạt động. Đây vừa là lời nhắc nhở chính xác của cơ quan quản lý về việc tuân thủ của ngân hàng, vừa là cơ hội để Ngân hàng Ping An hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội bộ, khắc phục các điểm yếu quản lý.

Trong những năm gần đây, Ngân hàng Ping An liên tục thúc đẩy xây dựng hệ thống tuân thủ, tăng cường quản lý hành vi nhân viên, tối ưu hóa quy trình kiểm soát trước và sau cho vay, đẩy mạnh đào tạo và trách nhiệm giải trình về tuân thủ, thúc đẩy văn hóa tuân thủ lan tỏa toàn bộ chuỗi hoạt động. Thông qua các phương tiện số hóa nâng cao khả năng nhận diện, cảnh báo và xử lý rủi ro, xây dựng hệ thống quản lý “toàn nhân viên tuân thủ, toàn quá trình tuân thủ, toàn diện tuân thủ”, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển ổn định của hoạt động kinh doanh.

Năm 2025, Ngân hàng Ping An giữ vững tinh thần ban đầu trong quá trình chuyển đổi, chủ động đổi mới, vừa đối mặt với áp lực giảm doanh thu, xử lý rủi ro, vừa nắm bắt cơ hội tối ưu cấu trúc, làm sạch rủi ro, nâng cao năng lực, tạo nền tảng vững chắc cho phát triển sau này. Nhìn về tương lai 2026 và xa hơn nữa, Ngân hàng Ping An sẽ đẩy mạnh hơn nữa chuyển đổi chiến lược, xây dựng năng lực cốt lõi bền vững.

Một là, thúc đẩy chuyển đổi bán lẻ sâu rộng hơn, tập trung nâng cao giá trị. Tiếp tục tối ưu hóa cấu trúc khách hàng bán lẻ, nâng cao năng lực quản lý tài sản cá nhân và gia tăng các dịch vụ đặc trưng như tài chính ô tô, tiêu dùng, thúc đẩy hoạt động bán lẻ từ “tăng trưởng theo quy mô” sang “tăng trưởng theo giá trị”, phục hồi động lực tăng trưởng bán lẻ, định hình lại lợi thế cốt lõi của hoạt động bán lẻ.

Hai là, củng cố hoạt động doanh nghiệp, hỗ trợ phát triển thực thể. Tập trung vào chiến lược quốc gia và xu hướng ngành, tăng cường đầu tư vào tài chính công nghệ, tài chính xanh, tài chính toàn diện, tối ưu hóa dịch vụ khách hàng trọng điểm, nâng cao năng lực dịch vụ tài chính toàn diện cho doanh nghiệp, xây dựng hệ thống dịch vụ doanh nghiệp chuyên nghiệp, khác biệt.

Ba là, tăng cường kiểm soát rủi ro, giữ vững nguyên tắc tuân thủ. Liên tục tối ưu hóa hệ thống nhận diện, đo lường và xử lý rủi ro, phòng ngừa chính xác các rủi ro trong lĩnh vực bất động sản, nợ của chính quyền địa phương, tăng cường thu hồi nợ xấu. Nhân dịp phạt của Chi nhánh Jingzhou, tiến hành rà soát, sửa chữa các điểm yếu nội bộ, tăng cường quản lý hành vi nhân viên và kiểm soát tuân thủ toàn bộ quá trình, đảm bảo sự kết hợp chặt chẽ giữa tuân thủ và phát triển hoạt động.

Bốn là, thúc đẩy chuyển đổi số, nâng cao hiệu quả hoạt động. Sử dụng công nghệ để thúc đẩy phát triển hoạt động, xây dựng nền tảng số hóa, tối ưu hóa trải nghiệm dịch vụ trực tuyến như “Ngân hàng Pocket Ping An”, nâng cao khả năng marketing số, kiểm soát rủi ro và vận hành, giảm chi phí hoạt động, nâng cao hiệu quả dịch vụ, xây dựng năng lực cốt lõi dựa trên công nghệ.

Năm 2025, thành tích của Ngân hàng Ping An là hình mẫu của ngành ngân hàng Trung Quốc trong giai đoạn chuyển đổi — vừa chịu áp lực từ môi trường vĩ mô, vừa thể hiện quyết tâm đổi mới chủ động. Doanh thu giảm liên tiếp ba năm là hậu quả tất yếu của giảm lãi suất và điều chỉnh cấu trúc; các khoản phạt hơn 40 triệu nhân dân tệ là lời nhắc nhở chính xác của cơ quan quản lý về việc tuân thủ, phù hợp với xu hướng siết chặt quản lý. Nhưng qua dữ liệu, có thể thấy những thay đổi tích cực về chất lượng tài sản, khả năng dự phòng rủi ro, cấu trúc khách hàng, các hoạt động trọng điểm của Ngân hàng Ping An thể hiện rõ “ổn định đi đôi với đổi mới”, thể hiện trí tuệ quản trị “ổn định trong đổi mới”.

Con đường chuyển đổi còn dài, nhưng chỉ cần kiên trì, sẽ đến đích. Trước tương lai, Ngân hàng Ping An chỉ có thể giữ vững bản chất dịch vụ tài chính thực thể, tiếp tục thúc đẩy chuyển đổi chiến lược, kiểm soát rủi ro chặt chẽ, đẩy mạnh công nghệ, dùng quyết tâm để đối mặt thách thức, dùng đổi mới để giải quyết khó khăn, nhất định sẽ tiến xa trên con đường phát triển chất lượng cao, góp phần vào sự chuyển đổi và phát triển của ngành ngân hàng Trung Quốc với trí tuệ và giải pháp của Ping An.