Vừa mới đồng loạt giảm giá! Oman đột nhiên đưa tin quan trọng! Sóng xung kích CTA đang đến

Sóng xung kích của giá dầu vẫn còn đang hiện hữu!

Trong phiên sáng châu Á, hợp đồng tương lai dầu Brent mở rộng đà tăng, có lúc đạt 101,59 USD/thùng, tăng 10% trong ngày. Có tin cho biết Oman đã sơ tán các tàu khỏi cảng dầu mỏ Mina Al-Fahal. Thông báo của đại lý cảng cho biết, việc Oman sơ tán tàu khỏi cảng là một biện pháp phòng ngừa.

Ảnh hưởng bởi sự phục hồi mạnh mẽ của giá dầu cao, các thị trường chứng khoán châu Á đồng loạt giảm điểm. Đến cuối phiên sáng, chỉ số Nikkei 225 giảm 1,5%, chỉ số Topix giảm 1,6%. Chỉ số chứng khoán Hàn Quốc từng tăng trong sáng nhưng sau đó giảm mạnh hơn 1%. Thị trường Hồng Kông cũng tăng rồi giảm trở lại. Chỉ số hợp đồng tương lai chứng khoán châu Âu đi xuống, hợp đồng tương lai chỉ số Stoxx 50 giảm 1,1%, hợp đồng DAX của Đức giảm hơn 1,2%.

Chứng khoán đồng loạt giảm mạnh

Sáng nay, giá dầu quốc tế lại vượt mức 100 USD/thùng. Goldman Sachs dự báo, giá dầu Brent/WTI quý IV năm 2026 sẽ là 71/67 USD/thùng (trước đó dự báo là 66/62 USD/thùng). Khi giá dầu tăng mạnh, các chỉ số chứng khoán toàn cầu cũng đồng loạt giảm điểm.

Chỉ số Nikkei 225 sáng nay đóng cửa giảm 1,5%, Topix giảm 1,6%. Chỉ số VN-Index của Việt Nam giảm 1% xuống còn 1710,59 điểm. Chỉ số chứng khoán Philippines giảm 1% xuống 6094,64 điểm. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông giảm hơn 1% trong phiên sáng, sau đó cũng giảm hơn 1%. Các cổ phiếu Tencent Music, Bilibili, SenseTime giảm trên 3%.

Hợp đồng tương lai chứng khoán châu Âu đều đi xuống, hợp đồng Stoxx 50 giảm 1,1%, hợp đồng DAX của Đức và CAC 40 của Pháp đều giảm hơn 1,2%. Các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đều giảm trên 1%, trong đó US2000 giảm gần 2,5%.

Các chiến lược gia của JPMorgan cho biết, quỹ phòng hộ đang trải qua đợt rút lui lớn nhất kể từ khi tác động thuế quan tháng 4 năm 2025 gây rối loạn thị trường, việc đóng vị thế gấp đã ảnh hưởng đến các khoản đầu tư nhanh này. Báo cáo chỉ ra rằng, kể từ khi xung đột Mỹ-Iran bùng phát, các quỹ theo chiến lược CTA (quản lý giao dịch hàng hóa) và các quỹ định lượng khác đã gặp phải đợt tấn công nặng nề nhất trong gần một năm. Các quỹ phòng hộ đa dạng hóa cổ phiếu dài ngắn do có vị thế vượt quá ở thị trường châu Âu và Hàn Quốc, đồng thời giảm tỷ lệ cổ phiếu phần mềm, cũng chịu thiệt hại lớn. Theo các báo cáo, một số quỹ phòng hộ lớn toàn cầu như Balyasny Asset Management, Castle và Millennium Management đều ghi nhận lỗ trong tuần qua.

Hiện tại, vấn đề được thị trường lo ngại nhất là: chiến tranh Trung Đông kéo dài. Nếu điều này xảy ra, lý luận định giá tài sản chắc chắn sẽ thay đổi. Theo Công ty chứng khoán Ngân hàng Quân đội (GIC), trong các lý luận định giá truyền thống, trái phiếu Mỹ, đồng USD và các tài sản cốt lõi của thị trường chứng khoán Mỹ được xem là “tài sản an toàn”, nhưng nếu xung đột kéo dài, chi phí năng lượng tăng, hạn chế tài chính của Mỹ yếu đi và uy tín chiến lược bị tổn hại sẽ làm lung lay hệ thống này. Vàng, các tài sản năng lượng, tiền tệ không phải USD và các thị trường có chuỗi cung ứng linh hoạt cùng ổn định địa chính trị (như Trung Quốc) có thể nhận được các mức định giá mới.

Thông tin đột phá từ Oman

Sáng nay, giá dầu đột nhiên tăng trở lại và vượt mốc 100 USD, có thể liên quan đến tin mới nhất từ Oman.

Theo những người trực tiếp nhận thông báo của đại lý cảng, Oman đã rút tất cả tàu khỏi cảng xuất khẩu dầu mỏ quan trọng – cảng Mina Al-Fahal. Đây là biện pháp phòng ngừa. Cảng Fahal nằm ngoài eo biển Hormuz, là một trong số ít các cảng vẫn có thể vận chuyển dầu Trung Đông ra thị trường toàn cầu. Tuy nhiên, các cuộc tấn công của Iran đã khiến khu vực lân cận trở nên không an toàn. Theo công ty phân tích dữ liệu Kpler, mỗi ngày cảng Fahal xuất khẩu khoảng 1 triệu thùng dầu của Oman. Cảng Fujairah của UAE, cũng nằm ngoài eo biển, vẫn tiếp tục hoạt động bốc xếp, nhưng một số chủ tàu tránh xa vì rủi ro bị tấn công. Cảng Yanbu nằm dọc bờ biển phía Tây của Saudi Arabia vẫn có thể xuất khẩu dầu.

Ngoài ra, dù Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố chiến tranh sẽ sớm kết thúc, tình hình Trung Đông vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Quân đội Israel sáng sớm ngày 12 đã phát đi tuyên bố, phát hiện Iran phóng đợt tên lửa mới về phía Israel, hệ thống phòng không đang bắn chặn. Đây là lần thứ hai trong ngày quân đội Israel xác nhận phát hiện Iran phóng tên lửa về phía họ. Theo Tân Hoa xã dẫn nguồn từ trang web Times of Israel ngày 11, chỉ huy phòng thủ nội địa của quân đội Israel cho biết, do các cuộc tấn công của Iran và Hezbollah Lebanon, dự kiến tình hình sẽ còn khó khăn hơn trong những ngày tới, và các biện pháp hạn chế dân sự hiện tại của Israel ít nhất sẽ kéo dài đến ngày 14.

Thêm nữa, cần chú ý rằng, dù Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã giải phóng lượng dầu dự trữ khẩn cấp lớn nhất từ trước đến nay, giá dầu vẫn tiếp tục tăng vọt. Điều này dường như trái ngược với dự đoán của thị trường. Một số phân tích cho rằng, một mặt, đợt giải phóng dầu khẩn cấp này trong thời gian xung đột Iran vẫn chưa đủ để bù đắp cho việc gần như tắc nghẽn vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz, cùng với gián đoạn sản xuất ở Vùng Vịnh Ba Tư và thiếu hụt dự trữ dầu thô; mặt khác, quyết định này có thể phản tác dụng, vì nó có thể khiến thị trường dự đoán rằng “chiến tranh sẽ kéo dài rất lâu”.