Vào thị trường năm năm, vẫn còn rất mơ hồ

Phần đầu là nhật ký hành trình đầu tư của tôi, phần cuối là ý tưởng đầu tư, mọi người không muốn đọc nhật ký có thể kéo xuống cuối cùng, xin các cao thủ cho ý kiến, cảm ơn mọi người nhiều.

Hành trình đầu tư

Tôi tốt nghiệp đại học vào năm 2020, bắt đầu làm trong ngành internet, hiểu rõ rằng internet là nghề ăn theo tuổi trẻ, nên muốn chuẩn bị sớm, tích góp đủ tiền trước 35 tuổi. Gia đình chỉ biết gửi tiết kiệm ngân hàng định kỳ, đúng lúc đó tôi tình cờ tiếp xúc với một số quảng cáo quỹ, nên bắt đầu chơi quỹ từ tháng 7 năm 2020, lần lượt mua Trung Âu Y tế và E Fund Blue Chip của Zhang Kun, vừa mua vừa học rất nhiều sách phân tích kỹ thuật, mua theo đà giảm giá, đến trước Tết năm 2021 sau khi nhận thưởng cuối năm thì tất tay, từ đó bắt đầu con đường bị kẹt vốn.

Sau đó tôi tiếp xúc với các sản phẩm cố định của ngân hàng, bổ sung kiến thức cơ bản, dù trải nghiệm với các sản phẩm tư vấn của ngân hàng khá không tốt, nhưng cũng coi như là người dẫn đường đầu tư, tôi vẫn cảm kích. Cũng theo đuổi các cổ phiếu Trung Quốc nội địa bị định giá thấp trong thời điểm undervalue, trải nghiệm rất tệ. Năm 2022, tôi đột nhiên quan tâm đến chỉ số lợi suất cổ tức, mua một số cổ phiếu ngân hàng và chỉ số lợi nhuận thấp biến động, may mắn có chúng giúp tôi giữ vững tâm trạng, không để tôi hoàn toàn từ bỏ thị trường chứng khoán. Trong thời gian này, tôi cũng thử dùng lợi suất đến hạn để chọn trái phiếu chuyển đổi, may mắn không gặp phải trái phiếu chuyển đổi bùng nổ, mỗi cái đều mang lại lợi nhuận khá tốt.

Trong khoảng thời gian 2023-2024, thị trường gấu lớn không sinh lời ngày nào, dần dần mất hứng thú với quản lý tài chính, đã không còn muốn xem thị trường nữa, chỉ duy trì một số khoản đầu tư định kỳ. May mắn là những khoản này giúp tôi hồi vốn trong giai đoạn 924 và còn lãi vài chục nghìn tệ, lúc đó tôi lại muốn học sâu hơn về đầu tư.

Năm 2025, thị trường bùng nổ lớn, tôi vốn tính cẩn trọng, nên cả năm chỉ đạt lợi nhuận 12,85%, chủ yếu là một phần ba danh mục tôi đặt vào trái phiếu chính phủ, thua xa thị trường. Khi thời đại AI đến, tôi cảm nhận rõ ràng rằng AI nâng cao hiệu quả công việc của tôi, tôi không nghi ngờ rằng vài năm nữa AI sẽ thay thế đáng kể các vị trí công việc cùng loại của tôi, vì vậy tôi nghĩ việc phát triển khả năng đầu tư bền vững là rất quan trọng, để trước khi bị thay thế có thể kiếm được thu nhập ổn định.

Ý tưởng đầu tư

Hiện tại tôi có khoảng 1 triệu vốn khả dụng, mỗi năm chỉ có thể bổ sung thêm khoảng 300.000 tệ trong vòng 3-4 năm tới. Muốn đạt lợi nhuận cao hơn với mức rút vốn tối thiểu.

Tôi đã thử dùng dữ liệu ngày để backtest chỉ số Chiết Giang Hồng Lợi và chỉ số lợi nhuận thấp, có thể đạt khoảng 10% lợi nhuận hàng năm và mức rút vốn tối đa khoảng 18% (trong lần năm 2018, ngoại trừ lần đó, mức rút vốn tối đa là 10%). Sau đó dự định dùng một số tỷ lệ phần trăm danh mục để luân phiên trái phiếu chuyển đổi, chiến lược luân phiên dựa chủ yếu vào lợi suất đến hạn. Tôi cũng tìm trên Xueqiu một số cao thủ và các danh mục của họ (chủ yếu là nhà đầu tư giá trị), viết một script theo dõi việc điều chỉnh danh mục của họ định kỳ, để học hỏi (thường công việc khá bận, không có thời gian theo dõi liên tục). Các phân bổ dự kiến của tôi trong tương lai như sau:

• Chiết Giang Hồng Lợi 20%
• Lợi nhuận thấp biến động 20%
• Luân phiên trái phiếu chuyển đổi 20%
• Cổ phiếu theo dõi (cũng có thể có lợi nhuận từ mua mới) 20%
• Tiền mặt 20%

Hiện tại, tôi không có kế hoạch mua nhà trong 5 năm tới, gia đình cũng không có khoản nào cần tôi chi trả thêm, nhưng cảm giác các chiến lược ổn định, rủi ro trung bình đến thấp còn ít, gần đây tôi đang xem xét chênh lệch giá hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, không rõ có phải dạng này không, mong các cao thủ cho ý kiến về chiến lược của tôi. Cùng với tuổi tác và sự phát triển của AI, cảm giác lo lắng ngày càng tăng, xin cảm ơn trước các cao thủ.