Dự đoán giá trị ròng của 华宝油气LOF và chiến lược chênh lệch giá chiết khấu hôm nay

Hôm nay là ngày 12 tháng 3, nền tảng Đông Phương Thịnh Phát đã chính thức công bố giá trị ròng của Hua Bao Oil & Gas ngày 10 tháng 3 là 0.8553. Kết hợp với xu hướng thực tế của chỉ số dầu khí thượng nguồn Mỹ và biến động tỷ giá tối qua, tôi đã tiến hành tính toán giá trị ròng của quỹ hôm nay, dự đoán giá trị ròng hợp lý hiện tại khoảng 0.883. Dự đoán này có thể làm tiêu chuẩn tham khảo chính cho giá trong ngày, cũng là cơ sở quan trọng để chúng ta đánh giá mức chiết khấu hoặc thặng dư và xây dựng chiến lược giao dịch. Do quỹ hiện đang trong trạng thái hạn chế mua vào, các kênh mua thông thường tạm thời đóng, nên không thể thực hiện chiến lược arbitrage chênh lệch giá, chúng ta chỉ có thể tập trung vào chiến lược arbitrage chiết khấu.

Kết hợp với môi trường thị trường hiện tại và sở thích rủi ro, tôi vẫn lấy chiết khấu 2% làm tiêu chuẩn vào lệnh arbitrage lần này. Tính ra, nếu giá trong ngày thấp hơn 0.865, tôi sẽ chọn mua từng phần theo từng đợt, thực hiện theo kế hoạch đã đề ra.

Về chiến lược cụ thể của arbitrage chiết khấu, tôi đã giải thích chi tiết với mọi người trước đó, ở đây sẽ tóm tắt lại một cách đầy đủ để mọi người dễ hiểu và tham khảo. Arbitrage chiết khấu liên quan đến chi phí vào lệnh và cơ chế rút vốn, chi phí này ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận cuối cùng, do đó, nhịp độ thao tác rất quan trọng, gồm hai phương pháp đã thành thạo.

Phương pháp thứ nhất là mua vào và giữ, chờ rút vốn. Quy trình cụ thể là mua trong ngày T, ngày T+1 có thể bắt đầu rút vốn. Nếu trong phiên giá liên tục ở trạng thái chiết khấu, chúng ta có thể mua từng phần, dần dần mở rộng vị thế. Cần chú ý đặc biệt đến tỷ lệ phí rút vốn: nếu giữ dưới 7 ngày, phí rút có thể lên tới 1.5%, chi phí cao, sẽ làm giảm đáng kể lợi nhuận; sau 7 ngày, phí rút giảm còn 0.5%, chi phí giảm rõ rệt, khả năng arbitrage sẽ tốt hơn.

Phương pháp thứ hai là định kỳ mua vào chiết khấu, bán ra trong ngày. Chiết khấu vốn đã cung cấp một lớp đệm an toàn tự nhiên, tương đương với việc mua với giá thấp hơn giá trị thực. Chúng ta không nhất thiết phải chờ đến khi rút vốn, chỉ cần giá trong ngày dần trở lại giá trị ròng, mức chiết khấu hoặc thặng dư thu hẹp hoặc chuyển sang dương, có thể bán ra trong ngày để thu lợi. Phương pháp này linh hoạt hơn, phù hợp hơn với logic của chiến lược định kỳ mua vào chiết khấu.

Cuối cùng, nhấn mạnh quy tắc giao dịch hôm nay: nếu giá trong ngày không thấp hơn 0.865, không phù hợp với điều kiện vào lệnh của chúng ta, thì quyết định bỏ qua, không cố gắng vào lệnh, không mua đuổi giá cao, không phá vỡ quy tắc, giữ bình tĩnh và kiên nhẫn chờ đợi cơ hội phù hợp hơn.