Các ngân hàng cảnh báo rằng giới hạn lãi suất thẻ tín dụng của Trump sẽ gây hại cho người vay và nền kinh tế

Những điểm chính

• Tổng thống Trump đề xuất giới hạn lãi suất thẻ tín dụng ở mức 10% trong vòng một năm, có hiệu lực từ ngày 20 tháng 1.
• Các ngân hàng cảnh báo rằng giới hạn này sẽ làm giảm khả năng tiếp cận tín dụng cho những người vay rủi ro, từ đó giảm chi tiêu trong toàn bộ nền kinh tế.
• Đề xuất giới hạn này cũng đang gây lo ngại về việc giảm lợi nhuận trong toàn ngành, khi cổ phiếu ngân hàng đã giảm giá.

Các ngân hàng và nhà phát hành thẻ đang cảnh báo về đề xuất giới hạn phí thẻ tín dụng của Tổng thống Donald Trump, cho rằng điều này có thể khiến một số người vay gặp khó khăn hơn trong việc tiếp cận tín dụng. Trong khi đó, các nhà phân tích cho rằng đề xuất của Trump có thể làm giảm lợi nhuận.

Tổng thống đã đăng tải trên mạng xã hội vào thứ Sáu để thông báo về giới hạn lãi suất thẻ tín dụng 10% trong vòng một năm, có hiệu lực từ ngày 20 tháng 1. Mặc dù Trump chưa chính thức ban hành chính sách hoặc luật pháp nào, nhưng cổ phiếu ngân hàng đã bắt đầu giảm giá. Sau thông báo, cổ phiếu của Bank of America (BAC) giảm 6,77% tính đến chiều thứ Tư, trong khi Citigroup © giảm 7,12%.

Ngành cho vay cảnh báo rằng giới hạn này sẽ gây hại cho chính những người tiêu dùng mà Trump nói rằng ông muốn bảo vệ. “Nếu bạn giảm giới hạn, bạn sẽ có những khoản tín dụng khắt khe hơn, nghĩa là ít người sẽ được cấp thẻ tín dụng, và số dư khả dụng trên các thẻ đó cũng sẽ bị hạn chế,” Giám đốc điều hành của Bank of America, Bryan Moynihan, nói trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận của công ty vào thứ Tư.

Trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận của Citigroup sáng thứ Tư, Giám đốc điều hành Jane Nind Fraser cho biết giới hạn lãi suất “không phải điều chúng tôi ủng hộ” và cảnh báo về hậu quả tiêu cực vượt ra ngoài Phố Wall: “Ảnh hưởng đối với chúng tôi và các ngân hàng khác sẽ bị lu mờ bởi tác động nghiêm trọng đến khả năng tiếp cận tín dụng và chi tiêu của người tiêu dùng trên toàn quốc. Những điều này không diễn ra như dự kiến.”

Các nhà phân tích của Morningstar DBRS cho biết đề xuất này khó có khả năng được thực thi, nhưng “lợi nhuận từ doanh thu lãi suất của các công ty thẻ tín dụng có thể giảm đáng kể.”

Nếu được thực thi, giới hạn này “sẽ gây hậu quả nghiêm trọng cho lợi nhuận của các công ty thẻ tín dụng,” theo nhà phân tích của Morningstar, Michael Miller.

Giảm khả năng tiếp cận tín dụng cho người vay rủi ro, ảnh hưởng vĩ mô

Một mối lo ngại chính của các ngân hàng là tác động đối với những người vay có điểm tín dụng dưới chuẩn. Các nhà lãnh đạo ngành cảnh báo rằng giới hạn lãi suất sẽ khiến các nhà phát hành thẻ cắt giảm khả năng cung cấp tín dụng cho những người vay này. Fraser nói rằng điều này có thể khuyến khích những người vay rủi ro tìm kiếm các “giải pháp tín dụng săn mồi.” “Chỉ còn lại những người giàu có mới có thể tiếp cận thẻ tín dụng, và điều đó ai cũng không muốn.”

Các nhà phân tích của Morningstar DBRS cho biết các nhà phát hành thẻ có thể phản ứng với giới hạn lãi suất bằng cách tăng phí hàng năm cho những khách hàng rủi ro hơn hoặc thay đổi các chương trình thưởng. Những biện pháp này làm giảm tổng chi tiêu của người tiêu dùng, gây tác động tiêu cực đến nền kinh tế chung.

Lợi nhuận trong ngành ngân hàng giảm sút

Giới hạn này cũng sẽ là một cú đánh lớn vào lợi nhuận của các ngân hàng. “Chúng tôi dự đoán rằng bất kỳ giới hạn nào về lãi suất thẻ tín dụng cũng sẽ gây ra hậu quả tiêu cực đối với lợi nhuận của các nhà phát hành thẻ trong ngắn hạn,” Yanni Koulouriotis, phó chủ tịch cấp cao của các Tổ chức Tài chính Phi Ngân hàng Toàn cầu, viết. “Chúng tôi đặc biệt dự đoán những hậu quả này đối với các nhà phát hành thẻ có mức độ rủi ro cao hơn trong phân khúc tín dụng, vốn thường có lãi suất hiệu quả cao hơn và hoạt động nhiều hơn.”

Giới hạn này sẽ làm trầm trọng thêm việc giảm lợi nhuận và giá cổ phiếu mà một số nhà phát hành thẻ đã phải đối mặt. Wells Fargo (WFC), ví dụ, đã không đạt được dự báo lợi nhuận quý 4 năm 2025, theo báo cáo lợi nhuận ngày thứ Tư của họ. Ngân hàng lớn thứ tư tại Mỹ này đã giảm 7,09% giá cổ phiếu từ khi Trump công bố vào thứ Sáu đến chiều thứ Tư.

Phản ánh ý kiến của các giám đốc điều hành ngành khác, Giám đốc tài chính của Wells Fargo, Michael Santomassimo, cho biết đề xuất giới hạn sẽ khiến các ngân hàng hạn chế cho vay. Tuy nhiên, trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận, ông nói rằng ngân hàng sẵn sàng hợp tác với chính quyền Trump trong việc thúc đẩy khả năng chi trả: “Chúng tôi rất đồng thuận trong việc tìm kiếm các giải pháp giúp đỡ nhiều người nhất có thể và làm điều đó theo cách không gây tác động tiêu cực.”