20260311Ngày mai chú ý: năng lượng gió tiết kiệm, cổ phần Rùn Tổ, thông tin Tuệ Vi, cổ phần Vạn Tế

Ngày mai chú ý: năng lượng gió tiết kiệm, 闰土股份, 拓维信息, 万泽股份

Về xu hướng, chú ý đến 万泽股份, 金风科技, 国电南自.

Hợp tác tính toán tiếp tục duy trì xu hướng tăng, nhưng cuối phiên, việc gom hàng của 豫能控股 quá đồng nhất, ngày mai chỉ mở cửa đỏ một hoặc hai điểm, cần đánh mạnh từ đầu. 中国能建 mở cửa đỏ khoảng ba điểm, thì tương ứng với 协鑫能科, 国电南自 đều có thể mua vào.

Mục tiêu của tôi là so sánh với 豫能控股, dựa trên phát triển nền tảng, vị thế chu kỳ phát triển của ngành hàng không vũ trụ.

中国能建, tôi so sánh với 中国卫星, 国电南自 so sánh với ngành điện tử hàng không vũ trụ.

Tất nhiên, đây chỉ là quan điểm cá nhân của tôi. Trước đó, tôi đã đề cập rằng xu hướng của 国电南自 và 南网能源 tôi đánh giá khá cao, nhưng điều này đòi hỏi phải tự đào sâu nghiên cứu, cần kiên nhẫn giữ cổ phiếu.

Về hướng tính toán, hôm nay 华胜天成 có sự xáo trộn trong cấu trúc cổ phiếu, 宁波桑田路 đã rời đi. Ngày mai, cần chú ý đến 宁波建工, mở cửa đỏ khoảng ba điểm, hoặc hai điểm cũng được, nếu mở cửa tăng lên, 深圳华强 cũng mở cửa đỏ khoảng hai điểm, cùng với 利通电子 cuối phiên kéo trần, mở cửa đỏ về hướng tính toán thì nhìn lạc quan hơn. Ở đây, 华胜天成 mở rộng thông tin, luân phiên tăng giá, ngày mai xem 拓维信息 có hành động gì không. (Hôm nay 华胜天成 tăng 5 điểm, tôi đã chốt lời khá nhiều, ngày mai xem tình hình, quyết định xu hướng dựa vào cách mở cửa của ngày mai.)

Về lưu trữ năng lượng, chú ý đến 正泰电源.

Về phần phần cứng, trọng tâm vẫn là tập trung vào các dự án như 钻石黄河旋风, dự kiến sẽ thực hiện vào khoảng thứ Sáu, tiếp theo là 长飞光纤, 光迅科技, và các module quang 3.2T của 汇绿生态. 华工科技 vẫn giữ vững vị thế, hôm nay tôi không tiếp tục chốt lời nữa, lợi nhuận đã khá dày, cứ để đó xem sao.

Về hóa chất, trọng điểm vẫn là 金牛化工, tiếp theo là 赤天化, cả hai đều là methanol. Thực ra, 赤天化 chủ yếu hoạt động theo mô hình quán tính, liên tục giao dịch chốt lời, giống như trước đây của 安泰集团 hoặc trong giai đoạn khởi đầu của 国晟科技, tức là 赤天化 và 金牛矿 thủy ngân luân phiên tăng giá.

Tiếp theo là các cổ phiếu hóa dầu như 宝丰能源, PVC của 中泰化学, và 百川股份 của Tm p. Thực ra, 百川股份 ngày mai có kỳ vọng thăng cấp, nhưng có trái chuyển đổi, tôi làm thì khá phức tạp. Hôm nay, cổ phiếu giảm 8 điểm với khối lượng giảm, tôi xem qua rồi không mua, bình thường ngày mai, giá trị chênh lệch của nó sẽ rất cao vì nó có hai đặc tính: 1. Công ty hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh các sản phẩm hóa chất như axetat, axit phenylenedicarboxylic, ester; 2. Công ty tích cực mở rộng chuỗi ngành vật liệu pin lithium, xây dựng chuỗi từ phosphat sắt/than chì dạng kim, đến pin lithium sắt/đá graphite, đến pin lithium sắt, và tái chế nguồn lực pin.

Tiếp theo là TDL của沧州大化, ngành hóa chất nhuộm, 闰土股份, 浙江龙盛, trọng điểm vẫn là 闰土股份, vẫn duy trì xu hướng mua vào, nhưng gần đây chưa thực hiện mua mới.

Tiếp theo, các cổ phiếu khác có thể không quá trọng tâm, như 金正大 trong lĩnh vực gốc gừng gốc gừng.

Về ngành hàng không vũ trụ thương mại, tiếp tục chú ý phát triển ngành hàng không, vị thế đã bị 金风科技 chiếm mất một phần. Hôm nay, trong ngày, 金风科技 mạnh, dường như đang dự đoán cho thứ Sáu, vì họ tích hợp năng lượng lưu trữ và năng lượng mặt trời xuất khẩu, 明阳智能 chủ yếu tập trung vào thị trường nội địa, 大金重工 chủ yếu hướng đến thị trường châu Âu. Chú ý đến 金风科技 và 西部材料, trong đó 西部材料 khá khó chơi.

Về năng lượng mặt trời: 晶科科技 có người đang làm.

Về khoáng sản lithium: 永新材料 hoặc 大中矿业.

Về màng chắn pin: 佛塑科技.

Về lithium hexafluorophosphate: 天赐材料.

Về máy chủ làm mát bằng dung dịch: 飞龙股份.

Về đầu tư dài hạn, có thể xem xét 科华数据, 万泽股份, 东方电气. Trước đó, giữ cổ phiếu 风华高科 dài hạn có thể lạc quan, hoặc chuyển sang 宏和科技 cũng được. Nếu 风华高科 không lỗ nhiều, có thể chuyển sang 宏和科技, vì công nghệ của 宏和 cao hơn.

Chủ đạo là so sánh sâu về ba loại vật liệu: vải điện tử, cáp quang, và lớp đồng mạ, đặc biệt nhấn mạnh tính khan hiếm và khả năng tăng giá của vải điện tử trong thời đại tính toán AI, với các kết luận chính sau:

1. Vị trí cốt lõi: Vai trò khác nhau của ba loại vật liệu

• Vải điện tử: Khung thép của PCB, lớp tăng cường cốt lõi của lớp đồng mạ, gọi là “giáp bảo vệ chip”. Đây là vật liệu nền chính của PCB cho máy chủ AI, lượng vải điện tử dùng trong các máy của NVIDIA GB300 gấp 5 lần so với máy chủ truyền thống, trực tiếp đảm nhận việc giải phóng sức mạnh tính toán của chip.
• Cáp quang: “Mạch máu” truyền dữ liệu của trung tâm dữ liệu, chịu trách nhiệm liên kết tín hiệu, chủ yếu giải quyết nhu cầu truyền xa.
• Lớp đồng mạ: Vật liệu nền được tạo thành từ vải điện tử + nhựa + lá đồng ép lại, là vật liệu nền của PCB, vải điện tử chiếm khoảng 20-30% chi phí của lớp đồng mạ.

2. Giá cả và tính khan hiếm: Ưu thế vượt trội của vải điện tử

• Phân khúc giá: Vải điện tử thông thường liên tục tăng giá, các loại cao cấp Low-DK Q tăng hơn 50%, giá cao gấp 3-10 lần so với loại thông thường.
• Rào cản kỹ thuật: Vải điện tử (đặc biệt loại cao cấp) có rào cản kỹ thuật và chứng nhận kép, chỉ một số ít nhà sản xuất toàn cầu có thể sản xuất hàng loạt, để vào chuỗi cung ứng của NVIDIA cần mất 6-12 tháng để chứng nhận; ngành cáp quang đã trưởng thành, rủi ro gia nhập mới lớn, khả năng thay thế cao.

3. Logic tăng giá (dựa trên AI)

• Nâng cấp công suất bắt buộc: Máy chủ AI phải dùng vải điện tử có điện môi thấp, nhiệt độ giãn nở thấp, năng lực sản xuất bình thường chuyển sang cao cấp gặp hạn chế, khó chuyển đổi từ sản xuất thông thường sang cao cấp.
• Nhu cầu bùng nổ cứng nhắc: Sức mạnh tính toán AI trực tiếp thúc đẩy nhu cầu vải điện tử cao cấp, lượng dùng trong mỗi máy tăng vọt, thiếu hụt cung cầu ngày càng lớn.
• Không thể thay thế: Là vật liệu khung nền “xương sống”, không thể thay thế bằng không dây hoặc cáp đồng, nhu cầu hoàn toàn cứng nhắc.

4. Gợi ý đầu tư và ngành công nghiệp

• Vải điện tử là một trong những logic tăng giá cứng nhất trong chuỗi sức mạnh tính toán AI, ưu tiên chú ý đến các loại vải điện tử cao cấp, điện môi thấp, và các loại quartz Q hiếm.
• So sánh với cáp quang, vải điện tử có khả năng sinh lợi cao hơn và tính khan hiếm lớn hơn, là hướng đáng chú ý trong chuỗi ngành công nghiệp tính toán hiện tại.