Có Thật Sự Thông Minh Khi Mua Cổ Phiếu Ngay Bây Giờ? Lời Khuyên Tốt Nhất Của Warren Buffett Để Đối Phó Với Sự Không Chắc Chắn Của Thị Trường.

Ý nghĩ đầu tư vào thị trường chứng khoán ngay bây giờ có thể khiến bạn cảm thấy lo lắng. Chỉ số S&P 500 và Chỉ số Nasdaq Composite đã có những đợt tăng trưởng phi thường trong ba năm qua. Nhưng sự không chắc chắn đã bắt đầu khiến giá cổ phiếu dao động vào đầu năm 2026, và gần đây đã leo thang khi Tổng thống Donald Trump tấn công Iran.

Giá cổ phiếu đã chứng kiến sự biến động tăng cao, và hiệu suất phẳng của S&P 500 trong năm nay phản ánh những biến động lớn mà nhiều ngành đã trải qua tính đến nay. Không có gì ngạc nhiên khi nhiều nhà đầu tư đang cân nhắc đứng ngoài thị trường để chờ đợi rõ ràng hơn hoặc đơn giản là bán cổ phiếu ngay lập tức.

Trong thời kỳ không chắc chắn, việc xem lại những gì một số nhà đầu tư vĩ đại nhất đã làm và những gì họ khuyên người khác có thể rất hữu ích. Và ít ai cởi mở về những suy nghĩ và lời khuyên của mình hơn Warren Buffett.

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

Triết lý đầu tư đơn giản đằng sau thành công của Buffett

Trong thư gửi cổ đông của Berkshire Hathaway năm 1986, ông đã trình bày một chiến lược đơn giản giúp công ty mang lại lợi nhuận phi thường cho cổ đông qua nhiều năm. Đó là lời khuyên mà ông đã lặp lại nhiều lần trong lịch sử và vẫn còn phù hợp trong thời điểm này.

“Chúng ta cố gắng trở nên sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi.”

Lời khuyên này đặc biệt phù hợp với thời điểm tương tự như hiện tại. Trong thư, Buffett giải thích với cổ đông rằng ít cơ hội đầu tư hấp dẫn. Ông lặp lại điều đó trong thư gửi cổ đông năm 2024 và chứng minh bằng 13 quý liên tiếp bán ra cổ phiếu trong danh mục cổ phiếu có thể giao dịch của Berkshire.

Ông mở rộng ý này tại cuộc họp cổ đông năm 2010 của Berkshire, đặc biệt nhấn mạnh những nguy hiểm của việc bị cuốn vào vòng xoáy sợ hãi. “Nếu bạn có tính cách khi người khác sợ hãi, bạn cũng sẽ sợ hãi, thì bạn sẽ không kiếm được nhiều tiền từ chứng khoán theo thời gian,” ông nói với khán giả.

Ông tiếp tục nói rằng sự tin tưởng để mua, bán hoặc giữ cổ phiếu phải xuất phát từ bên trong. Ông giải thích rằng ông có thể bảo ai đó rằng đó là thời điểm tốt để mua và giúp họ có đủ dũng khí để mua cổ phiếu. Nhưng người đó có thể gặp người khác vào tuần tới nói rằng chúng ta đang trên đà thảm họa, và họ sẽ bán.

May mắn thay, Buffett cung cấp một phương thuốc cho những người không thể xây dựng niềm tin đó.

Lời khuyên của Buffett để trở thành nhà đầu tư vượt trội

Nhà đầu tư trung bình thường dễ bị cuốn vào cơn sốt của tham lam hoặc sợ hãi, và kết quả là hiệu suất kém hơn so với các quỹ họ mua. Morningstar cung cấp một báo cáo hàng năm chi tiết mức độ nhà đầu tư kém hiệu quả so với việc đầu tư một khoản tiền lớn vào các quỹ đó.

Trong 10 năm kết thúc vào năm 2024, nhà đầu tư trung bình thua lỗ 1,2 điểm phần trăm mỗi năm. Điều này tích tụ thành một khoản lớn qua thập kỷ và còn lớn hơn nhiều trong suốt cuộc đời. Buffett đề xuất một giải pháp cho những nhà đầu tư đang chiến đấu với sự ảnh hưởng của sợ hãi và tham lam, giúp họ dễ dàng bỏ qua những ồn ào của thị trường.

Đầu tiên, ông khuyên những nhà đầu tư không có khả năng hoặc không muốn phân tích từng doanh nghiệp riêng lẻ nên mua quỹ chỉ số S&P 500 như Vanguard S&P 500 ETF (VOO 0.17%). Nhưng ông cảnh báo, “Nguy hiểm chính là nhà đầu tư nhút nhát hoặc mới bắt đầu sẽ tham gia thị trường vào thời điểm quá phấn khích và sau đó thất vọng khi mất mát giấy tờ xảy ra.”

NYSEMKT: VOO

Vanguard S&P 500 ETF

Thay đổi hôm nay

(-0.17%) $-1.08

Giá hiện tại

$622.72

Các điểm dữ liệu chính

Khoảng giá trong ngày

$620.63 - $628.50

Khoảng 52 tuần

$442.80 - $641.81

Khối lượng

56K

Như nghiên cứu của Morningstar liên tục nhấn mạnh, các lực lượng tham lam và sợ hãi vẫn có thể ảnh hưởng tiêu cực đến quyết định đầu tư của những nhà đầu tư “thụ động”. Đó là lý do lời khuyên của Buffett rất quan trọng: “Phương thuốc chống lại việc đó là tích lũy cổ phần trong một khoảng thời gian dài và không bán ra khi tin xấu và cổ phiếu giảm mạnh.”

Nói cách khác, Buffett khuyên hầu hết nhà đầu tư nên sử dụng phương pháp giống như trung bình giá dollar để xây dựng phần của họ trong quỹ chỉ số S&P 500. Điều này giúp những người có khoản tiền lớn để đầu tư không do dự khi thực hiện khoản mua đầu tiên hoặc chần chừ chờ đợi mua tiếp theo. Và nếu họ có thể bỏ qua tin tức, thì càng tốt.

Nhưng lời khuyên đó áp dụng cho tất cả mọi người, kể cả những người mua cổ phiếu riêng lẻ. Nếu bạn đã mua một công ty tuyệt vời với mức giá hợp lý, bạn nên sẵn sàng giữ nó khi tin xấu xảy ra và giá giảm xuống. Miễn là không có gì thay đổi căn bản trong doanh nghiệp, đó có thể là cơ hội để mua thêm. Nếu giá tăng, đó vẫn có thể là một cơ hội tốt, nhưng cũng có thể có những cơ hội khác để theo đuổi.

Không ai biết thị trường sẽ đi về đâu từ đây, hoặc các tình hình địa chính trị sẽ diễn biến như thế nào. Nhưng các nhà đầu tư cần chuẩn bị cho các lực lượng của tham lam và sợ hãi và biết cách chống lại chúng.