Tình hình lợi nhuận của người dùng Polymarket được tiết lộ: 70% nhà giao dịch thua lỗ, các nhà chơi hàng đầu kiếm hơn 3.7 tỷ đô la

Theo phân tích dữ liệu trên chuỗi của defioasis.eth mới nhất, trong cơ cấu giao dịch của nền tảng Polymarket, hơn 70% người dùng đã rơi vào tình trạng thua lỗ, số liệu này phản ánh thực trạng tồn tại của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong thị trường dự đoán. Trong đó, tỷ lệ người dùng thực sự có lợi nhuận chiếm chưa đến 30%, cho thấy khả năng kiếm lời của các nhà đầu tư tham gia thị trường còn rất phân hóa.

Các nhà giao dịch hàng đầu kiểm soát chín phần mười lợi nhuận

Phát hiện đáng chú ý nhất là chỉ chiếm 0,0385% tổng số địa chỉ giao dịch nhưng lại kiểm soát hơn 70% tổng lợi nhuận, tổng lợi nhuận tích lũy đạt 3,7 tỷ USD. Điều này có nghĩa là trong hơn 1,73 triệu địa chỉ giao dịch của Polymarket, số ít các nhà giao dịch xuất sắc nhờ lợi thế thông tin, tối ưu chiến lược hoặc khả năng quản lý rủi ro tốt hơn đã chiếm phần lớn cơ hội sinh lời.

Ngược lại, dù gần 25% địa chỉ giao dịch tạm thời có lợi nhuận, nhưng quy mô lợi nhuận của họ rất nhỏ — phần lớn lợi nhuận không quá 1.000 USD, và phần lợi nhuận nhỏ này chỉ chiếm chưa đến 1% tổng lợi nhuận. Điều này cho thấy các nhà giao dịch nhỏ lẻ dù có kiếm lời, cũng chỉ nhận được phần nhỏ của lợi ích thị trường.

Hiện tượng phân hóa trong thua lỗ của nhà đầu tư nhỏ lẻ rõ rệt

Trong số các địa chỉ thua lỗ, cũng thể hiện rõ sự phân hóa. Hơn 60% các địa chỉ thua lỗ có mức thiệt hại nhỏ, dưới 1.000 USD, phản ánh phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ qua thử nghiệm hạn chế đã dần cắt lỗ. Tuy nhiên, ở phía còn lại, ít nhất 149 địa chỉ thua lỗ vượt quá 1 triệu USD, các trường hợp cực đoan này cho thấy vẫn tồn tại những nhà giao dịch liều lĩnh, không đếm xỉa đến hậu quả.

Đáng chú ý, các số liệu trên chỉ dựa trên lợi nhuận và thua lỗ đã thực hiện, chưa tính các vị thế chưa đóng lệnh còn đang lơ lửng. Điều này có nghĩa là tình hình thua lỗ thực tế của các nhà tham gia thị trường có thể phức tạp hơn nhiều, nhiều vị thế vẫn đang biến động về lợi nhuận hoặc lỗ cuối cùng.