Hai cổ phiếu Sub-$20 AI có tiềm năng tăng trưởng hấp dẫn: Điều hướng các bất ổn thị trường

Biến động thị trường gần đây—kết hợp giữa các đợt tăng mạnh và sự đảo chiều đột ngột—nhấn mạnh một thực tế cơ bản: dự đoán đáy và đỉnh thị trường theo thời gian thực vẫn gần như không thể. Nasdaq đã tăng 95% kể từ đầu năm 2020, bao gồm cả đợt bán tháo nhanh do COVID và thị trường gấu kéo dài năm 2022. Ngay cả khi có những điều chỉnh ngắn hạn, quỹ đạo này nhấn mạnh lý do tại sao việc duy trì tiếp xúc đều đặn với cổ phiếu là quan trọng. Hôm nay, chúng ta xem xét hai cổ phiếu công nghệ bị định giá thấp nghiêm trọng, giao dịch dưới 20 đô la, mang lại khả năng tiếp xúc đáng kể với các lĩnh vực trí tuệ nhân tạo mở rộng và hạ tầng năng lượng.

Lựa chọn phòng thủ: Ưu điểm cổ tức của Opera gặp sự tiến bộ của AI

Opera Limited có trụ sở tại Na Uy là một đề xuất giá trị hấp dẫn cho các nhà đầu tư chú trọng thu nhập, muốn tiếp xúc với AI. Trình duyệt web tiên phong đã trải qua sự chuyển đổi đáng kể, chuyển hướng sang khám phá nội dung dựa trên AI và dịch vụ trực tuyến tập trung vào quyền riêng tư. Opera, đã niêm yết tại Mỹ từ năm 2018, hiện nhấn mạnh trải nghiệm kỹ thuật số thông minh, đang định hình lại cách người dùng tương tác với internet.

Các sáng kiến chiến lược của Opera nhấn mạnh tầm quan trọng của họ trong thế giới tăng tốc AI. Phiên bản trình duyệt mới nhất của công ty có các khả năng AI tiên tiến—bao gồm “Đảo Tab”, hoạt hình tối ưu và AI tích hợp gọi là “Aria”. Trợ lý AI này giúp người dùng điều hướng mọi thứ từ thương mại điện tử đến tìm kiếm thông tin. Về mặt quyền riêng tư, Opera cung cấp VPN miễn phí cùng với dịch vụ “VPN Pro” trả phí 4 đô la mỗi tháng, tạo sự khác biệt trong thị trường ngày càng chú trọng quyền riêng tư.

Phần trình duyệt Opera GX dành cho game thủ là một hướng tăng trưởng khác. Bằng cách giới hạn RAM và CPU, Opera GX giữ cho trò chơi mượt mà đồng thời giúp các nhà sáng tạo phát triển game sử dụng các công cụ AI—một cách tiếp cận hai mục đích thu hút cả người chơi lẫn nhà phát triển game tiềm năng.

Triển vọng tài chính của Opera xác nhận sự hưng phấn của các nhà phân tích. Công ty kết thúc năm tài chính gần nhất với 296 triệu người dùng hoạt động trung bình hàng tháng, trong khi doanh thu trung bình mỗi người dùng (ARPU) tăng 37% so với cùng kỳ. Doanh thu cả năm đạt 480,7 triệu đô la, tăng 21% hàng năm, với doanh thu tìm kiếm tăng tốc lên 17% nhờ sức mạnh của thị trường phương Tây và người dùng trình duyệt tập trung vào game. Những kết quả này đã thúc đẩy các dự báo lợi nhuận đồng thuận điều chỉnh tăng: dự báo cả năm tăng 32%, với triển vọng năm tới tăng 27%.

Câu chuyện định giá làm rõ cơ hội của Opera. Giao dịch ở mức 14,1 lần lợi nhuận dự kiến—giảm 44% so với ngành công nghệ—Opera mang lại giá trị hiếm có cộng với tỷ suất cổ tức khoảng 4,4%, cạnh tranh với lãi suất trái phiếu 10 năm. Cổ phiếu đã giảm 37% so với đỉnh mùa hè 2023, mặc dù đã vượt trội ngành công nghệ đáng kể trong 5 năm (+235% so với +156%).

Lựa chọn táo bạo hơn: IREN với động lực tăng trưởng đa chiều

IREN Limited đưa ra đề xuất rủi ro cao hơn: một cổ phiếu AI dưới 20 đô la kết hợp tiếp xúc với ba xu hướng dài hạn mạnh mẽ cùng lúc. Giao dịch quanh mức 7 đô la mỗi cổ phiếu— thấp hơn trung bình mục tiêu của các nhà phân tích 185%—IREN cung cấp hồ sơ rủi ro/lợi nhuận bất đối xứng đặc trưng của các định giá thực sự lệch lạc. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần hiểu đây là cơ hội “đánh cược lớn” thực sự, với khả năng thu về lợi nhuận phi thường hoặc thua lỗ đáng kể.

Lợi thế cạnh tranh của IREN dựa trên hạ tầng trung tâm dữ liệu vận hành bằng năng lượng tái tạo tích hợp theo chiều dọc. Công ty sở hữu và vận hành các cơ sở tại Mỹ và Canada, được cung cấp năng lượng từ thủy điện, gió và năng lượng mặt trời. Điều này định vị IREN hoàn hảo khi các nhà cung cấp AI siêu quy mô và các doanh nghiệp công nghệ chạy đua để đáp ứng nhu cầu tính toán khổng lồ bằng điện không hóa thạch—một yêu cầu về quy định và ESG đang định hình lại đầu tư hạ tầng.

Doanh thu hiện tại của công ty chủ yếu đến từ hoạt động khai thác Bitcoin, nhưng ban lãnh đạo dự báo sẽ mở rộng đáng kể sang dịch vụ trung tâm dữ liệu AI và các ứng dụng tính toán hiệu suất cao. Tính linh hoạt này—được chứng minh qua khả năng tạo dòng tiền ngày nay và tiềm năng tăng trưởng vượt trội ngày mai—giải thích sự lạc quan của cộng đồng phân tích. Trong số 12 khuyến nghị của các nhà môi giới theo dõi, có 11 đề xuất “Mua mạnh”, phản ánh niềm tin chân thành vào luận điểm chính.

Hiệu suất tài chính xác nhận sự hưng phấn này. IREN báo cáo tăng trưởng doanh thu 150% trong năm tài chính gần nhất, với doanh số quý mới nhất tăng 125%, nhờ đà tăng 129% trong khối lượng khai thác Bitcoin. Những kết quả này đã thúc đẩy các dự báo đồng thuận đáng kể: EPS dự kiến cho năm tài chính hiện tại tăng 533% (từ 0,06 đô la lên 0,38 đô la), với triển vọng năm tới cao hơn 26%. Công ty dự kiến sẽ chuyển từ lỗ điều chỉnh -0,29 đô la mỗi cổ phiếu trong quá khứ sang lãi 0,38 đô la trong kỳ hiện tại, rồi tăng trưởng 271% sau đó—được hỗ trợ bởi dự kiến doanh số tăng 200% và 85% trong các năm tài chính hiện tại và tiếp theo, có thể đạt 1,04 tỷ đô la.

Sức mạnh của bảng cân đối kế toán của IREN đáng nhấn mạnh. Công ty duy trì 456 triệu đô la tiền mặt, 1,85 tỷ đô la tổng tài sản và chỉ 566 triệu đô la nợ phải trả—một cấu trúc vốn hỗ trợ các khoản đầu tư tăng trưởng mạnh mẽ mà không quá rủi ro tài chính.

Câu chuyện về giá cổ phiếu phản ánh sự bi quan sâu sắc của thị trường. IREN niêm yết vào tháng 11 năm 2021 gần đỉnh của thị trường bò dựa trên công nghệ và kể từ đó giảm 73% so với mức đỉnh của giai đoạn IPO. Sự giảm 56% từ đỉnh tháng 12 năm 2024, cùng với việc giao dịch thấp hơn trung bình ngành 67% và thấp hơn 75% so với ngành công nghệ dựa trên lợi nhuận dự kiến, cho thấy mức định giá cực kỳ thấp so với cả tiền lệ lịch sử và nhóm đồng nghiệp.

So sánh hai luận điểm: Rủi ro, phần thưởng và khung thời gian

Hai cổ phiếu này đại diện cho hai phong cách đầu tư khác nhau. Opera phù hợp với nhà đầu tư ưu tiên thu nhập hiện tại cùng với sự tăng trưởng ổn định, có độ biến động vừa phải và thị trường đã có vị trí vững chắc. IREN hướng tới các nhà đầu tư tăng trưởng táo bạo sẵn sàng chịu đựng biến động lớn để có khả năng thu về lợi nhuận biến đổi, miễn là luận điểm về trung tâm dữ liệu AI dùng năng lượng tái tạo của công ty thành công.

Cả hai đều giao dịch dưới 20 đô la và đều mang lại khả năng tiếp xúc đáng kể với trí tuệ nhân tạo—nhưng qua các cơ chế cơ bản khác nhau. Opera tận dụng lợi ích AI qua đổi mới sản phẩm và mở rộng sự gắn kết của người dùng. IREN nắm bắt sự chấp nhận AI qua xây dựng hạ tầng, đặt cược rằng các ứng dụng AI đòi hỏi tính toán cao sẽ cần chính xác năng lượng sạch mà công ty cung cấp.

Sự lệch lạc hiện tại của thị trường—định giá thấp cả hai trong khi ưu tiên các vị trí công nghệ lớn đã đông đúc—mở ra cơ hội thực sự cho các nhà đầu tư kỷ luật sẵn sàng chấp nhận rủi ro của các doanh nghiệp nhỏ hơn, hướng tới chuyển đổi.