Bản chất của cùng nguồn lợi nhuận và thua lỗ

Đối với nhà đầu tư thông thường, hầu như rất khó thoát khỏi giới hạn của lý thuyết này. Nguyên nhân cũng rất đơn giản, vì trong thị trường đầu tư rủi ro với các trò chơi đầy đủ, lợi nhuận đều là các sự kiện xác suất, và là các sự kiện có xác suất nhỏ. Bạn tham gia càng nhiều lần, thì càng khó thoát khỏi giới hạn xác suất này. Thậm chí trong thực tế, khả năng người bình thường thắng thị trường còn thấp hơn nhiều so với xác suất lý thuyết. Ví dụ, một xác suất đã được biết rõ là trong thị trường chứng khoán, 20% nhà đầu tư có lợi nhuận, 10% giữ nguyên vốn, 70% đang trên đường hòa vốn. Trong thực tế, khi kéo dài chu kỳ, tỷ lệ lợi nhuận của người bình thường thậm chí không đạt tới 20%, vì mọi người bỏ qua một điểm quan trọng, đó là các công ty niêm yết, cổ đông lớn, công ty chứng khoán, các quỹ đầu tư chuyên nghiệp, các tổ chức tư nhân, các nhà đầu tư có nguồn thông tin, đã lấy đi phần lớn trong tỷ lệ lợi nhuận 20% này.
Nhà đầu tư bình thường thường kiếm được lợi nhuận rủi ro chính là nguồn tiềm năng gây ra rủi ro mất mát. "Một năm gấp ba lần như cá gặp nước, ba năm gấp đôi thì hiếm hoi" có lẽ chính là lý do này.
Làm thế nào để tránh tối đa "cùng nguồn lợi nhuận và thua lỗ"?
1. Đa dạng hóa đầu tư.
Có hai ý nghĩa, thứ nhất là không được đặt tất cả các khoản đầu tư của mình vào một loại tài sản rủi ro, điều này đã được nhắc đi nhắc lại quá nhiều. Trong danh mục tài sản của tôi, tỷ lệ rủi ro cao chiếm khoảng 30%, khi tôi nhìn thấy chính xác thì tối đa cũng không vượt quá 50%; thứ hai là trong việc lựa chọn mục tiêu tài sản, nhất định phải tránh rủi ro cá nhân, tôi áp dụng điều này bằng cách không đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ, chỉ tham gia các quỹ ETF theo chỉ số. Nhiều người hiểu rằng quỹ ETF tăng trưởng nhỏ, lợi nhuận chậm, nhưng bạn có biết không? Trong vài thập kỷ qua, 70% cổ phiếu không thể vượt qua quỹ ETF theo chỉ số, đó chỉ là một sự kiện xác suất.
2. Lợi nhuận thấp rủi ro cao và chắc chắn, tốt hơn nhiều so với lợi nhuận cao rủi ro không chắc chắn.
Nhiều người dễ mắc sai lầm khi nhầm lẫn lợi nhuận của các tài sản có mức rủi ro khác nhau. Nói đơn giản, có người sẽ so sánh việc cổ phiếu tăng 10% trong một ngày với lợi nhuận 4% của quỹ trái phiếu trong một năm, hoặc so sánh với lợi nhuận 1.9% của trái phiếu chính phủ, điều này có thể so sánh được không? Có chút kiến thức cơ bản đi, tôi dám phân bổ 70% tài sản vào trái phiếu chính phủ và quỹ trái phiếu, nhưng tôi có dám mua cổ phiếu với 70% tài sản đó không? Rõ ràng là không thể.
3. Mua các tài sản ở mức thấp tương đối, không theo đám đông, không theo dòng chảy.
Các fan cứng đều rõ điều này, tất cả các chiến lược của tôi đều được ghi lại trên trang chủ, dù là chỉ số chứng khoán Hồng Kông tháng 5, tháng 6 năm ngoái, đồng yên, bất động sản trung tâm Shenzhen, hay chỉ số Hồng Kông A lớn đầu năm nay, ngành y tế, dược phẩm, rượu trắng, đều ở mức thấp tương đối. Kiên nhẫn chờ đợi giá trị trở lại, thu lợi nhuận theo xác suất lớn này, về lâu dài vẫn có thể vượt qua lợi nhuận trung bình của thị trường.
4. Chỉ kiếm phần trong phạm vi nhận thức của mình.
Câu này tôi sẽ nói đi nói lại một nghìn lần cho các fan của tôi. Tuần trước tôi đã đăng bài về việc thoái vốn khỏi chỉ số chứng khoán Hồng Kông, có nhiều người mới theo dõi hỏi tôi về khả năng của mình, trong xu hướng lớn như vậy mà không làm gì. Thật lòng mà nói, chỉ có khả năng này, tôi chỉ có thể kiếm trong phạm vi nhận thức của mình, còn lại không nằm trong khả năng của tôi nữa.
Chuyển từ xhs insummerwefly