Về đầu tư hợp đồng chênh lệch CFD, những điều mới bắt buộc phải biết

CFD đã trở thành một lực lượng đáng chú ý trên thị trường tài chính toàn cầu, đặc biệt là ở châu Á, nơi ngày càng có nhiều nhà đầu tư bắt đầu tham gia vào các công cụ tài chính phái sinh như vậy. Tuy nhiên, nhiều người mới tham gia vào lĩnh vực này thường thiếu hiểu biết sâu sắc về hoạt động, đặc điểm rủi ro và tình trạng quy định của CFD, khiến họ dễ đưa ra quyết định vội vàng. Bài viết này sẽ bắt đầu từ các khái niệm cơ bản và đi sâu vào các khía cạnh khác nhau của giao dịch CFD từng lớp, giúp người mới thiết lập hiểu biết đầu tư chính xác.

Hiểu nhanh về hợp đồng CFD: logic hoạt động và ý nghĩa thực tế

Hợp đồng chênh lệch (CFD) về cơ bản là một thỏa thuận hợp đồng giữa người mua và người bán. Không giống như các khoản đầu tư truyền thống, khi giao dịch CFD, các nhà đầu tư không cần thực sự mua hoặc nắm giữ tài sản cơ bản, mà thay vào đó sử dụng thanh toán bằng tiền mặt để kiếm lợi nhuận dựa trên sự tăng và giảm của giá tài sản.

Cụ thể, nếu bạn kỳ vọng giá dầu thô tăng, bạn có thể mua (mua) hợp đồng CFD đối với dầu thô. Nếu giá dầu tăng, bạn có thể kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa; Ngược lại, nếu giá giảm, bạn sẽ phải chịu khoản lỗ tương ứng. Đó là nguồn gốc của cái tên “CFD” - bạn kiếm được sự chênh lệch trong biến động giá.

So với đầu tư cổ phiếu hoặc quỹ, đặc điểm lớn nhất của CFD là tính linh hoạt và rào cản giao dịch thấp. Một mặt, bạn có thể giao dịch với rất ít vốn ban đầu và một số nền tảng thậm chí có thể bắt đầu chỉ với một chục đô la; Mặt khác, CFD hỗ trợ giao dịch hai chiều T+0, cho phép các nhà giao dịch thông minh tìm thấy cơ hội lợi nhuận bất kể thị trường tăng hay giảm.

Chi phí giao dịch và đặc điểm rủi ro của hợp đồng CFD

Lý do chính khiến nhiều người mới bị thu hút bởi CFD là chi phí giao dịch tương đối thấp, nhưng mức “thấp” ở đây đòi hỏi sự hiểu biết cẩn thận. Chi phí chính của CFD đến từChênh lệch(chênh lệch giữa giá mua và giá bán) và nếu vị thế được giữ qua đêmHoán đổi。

Lấy EUR/USD làm ví dụ, nếu bạn giao dịch 1 lô tiêu chuẩn, tỷ giá hối đoái thay đổi từ 1,09013 thành 1,09007 và chi phí chênh lệch là khoảng 6 đô la. Điều quan trọng cần lưu ý là phí này được thanh toán khi bạn mở một vị thế và sẽ không có thêm chi phí khi đóng vị thế. Còn đối với hoán đổi, chúng được tính dựa trên quy mô vị thế, chênh lệch lãi suất và thời gian nắm giữ, vì vậy các nhà giao dịch ngắn hạn thường không cần quá lo lắng, nhưng họ cần đặc biệt chú ý nếu có kế hoạch giữ vị thế trong thời gian dài.

Tuy nhiên, rủi ro thực sự của giao dịch CFD không bắt nguồn từ chi phí;Cơ chế đòn bẩy。 Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát số tiền đầu tư lớn hơn với số tiền ký quỹ nhỏ, về mặt lý thuyết có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng trên thực tế, nó cũng có thể tăng gấp đôi thua lỗ. Theo dữ liệu ngành, khoảng 70% nhà đầu tư bán lẻ cuối cùng bị mất tiền trong giao dịch CFD và việc sử dụng đòn bẩy chắc chắn là một lý do quan trọng cho tỷ lệ cao này. Nếu thị trường đi ngược lại kỳ vọng, thua lỗ có thể nhanh chóng vượt quá giới hạn.

Ngoài ra, vì CFD mua hợp đồng do đại lý cung cấp chứ không phải tài sản thực tế, bạn không thể được hưởng quyền và lợi ích của việc nắm giữ tài sản thực, chẳng hạn như cổ tức trên cổ phiếu. Đây cũng là một yếu tố cần cân nhắc đối với một số nhà đầu tư.

Các giống có thể giao dịch bao gồm nhiều chủ đề, nhưng cần phải sàng lọc cẩn thận

Thị trường CFD khá toàn diện và bất kỳ hàng hóa nào có hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng giao ngay về mặt lý thuyết đều có thể được giao dịch bằng CFD. Các sản phẩm CFD hoạt động tích cực nhất hiện nay là:CFD ngoại hối, các cặp tiền tệ như EUR/USD, GBP/USD có khối lượng giao dịch lớn và đủ thanh khoản.

Ngoài ngoại hối, còn có CFD tương ứng trong lĩnh vực dầu thô, vàng, bạc, đồng, v.v. trong lĩnh vực hàng hóa. Về cổ phiếu, bạn có thể giao dịch cổ phiếu của các công ty niêm yết trên các thị trường chứng khoán lớn trên thế giới thông qua CFD mà không cần trực tiếp nắm giữ chúng. Với sự gia tăng của tiền điện tử, các sản phẩm CFD cho các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin, Ethereum và Dogecoin cũng đã xuất hiện.

Tuy nhiên, sự đa dạng này cũng đặt ra những thách thức - thị trường chứa đầy các nền tảng CFD có chất lượng khác nhau, thường cung cấp sự khác biệt đáng kể về dữ liệu giá, chi phí giao dịch và tốc độ khớp lệnh. Lựa chọn không đúng cách có thể là nguyên nhân chính dẫn đến thua lỗ.

Hệ thống quy định xác định tính bảo mật của nền tảng và không thể bị xâm phạm

Câu trả lời ngắn gọn cho câu hỏi “CFD có lừa đảo không?” là:không, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn chọn một nền tảng được quy định chính thức.

Trên bình diện quốc tế, một số quốc gia đã thành lập các cơ quan quản lý chuyên biệt cho các nhà môi giới CFD. Trong số đó,Giấy phép quản lý tốt nhấtBao gồm:

• FCA (Cơ quan quản lý tài chính) ở Vương quốc Anh
• ASIC (Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư) tại Úc
• CFTC (Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai) tại Hoa Kỳ
• ESMA (Cơ quan Chứng khoán và Thị trường) ở Châu Âu

Cấp độ thứ cấp của giấy phép quy địnhChúng bao gồm MAS ở Singapore, FSA ở Nhật Bản, FMA ở New Zealand và SFC ở Hồng Kông. Những cái gọi là “giấy phép hạng ba” - ủy quyền theo quy định từ Quần đảo Cayman, Dubai và những nơi khác - có những rủi ro tiềm ẩn lớn.

Các nền tảng dưới sự giám sát chính thức được yêu cầu thường xuyên gửi báo cáo tài chính và tiết lộ dữ liệu giao dịch của khách hàng, giúp đảm bảo an toàn cho tiền của nhà đầu tư. Mặt khác, nhiều nền tảng chim trĩ không có giấy phép hoặc giấy phép đáng ngờ hoặc hoàn toàn che giấu tình trạng pháp lý của mình hoặc cố tình chọn các quốc gia nhỏ với quy định lỏng lẻo để xin giấy phép. Các nhà đầu tư có thể đăng nhập vào các trang web chính thức của các cơ quan quản lý khác nhau để xác minh tính xác thực của giấy phép và nếu không thể kiểm tra hoặc thông tin không nhất quán, họ nên tránh xa ngay lập tức.

Chọn các chỉ báo cốt lõi và cạm bẫy của nền tảng giao dịch

Khi chọn một nền tảng giao dịch CFD, ngoài việc xác nhận rằng nó có giấy phép quản lý tài chính chính thức, bạn cũng nên chú ý đến các khía cạnh sau:

Kích thước và lịch sử nền tảng: Công ty được thành lập càng lâu và càng nổi tiếng thì càng chứng minh được mô hình kinh doanh và khả năng kiểm soát rủi ro của mình. Các nền tảng mới thành lập hoặc chưa được biết đến dễ bị “trốn tiền”, vì vậy hãy cảnh giác.

Hỗ trợ dịch vụ khách hàng và bản địa hóa: Nếu nền tảng thiếu dịch vụ khách hàng Trung Quốc, điều đó có nghĩa là đầu tư và cam kết của họ vào thị trường châu Á là không đủ. Khi các vấn đề về tài trợ phát sinh, rào cản ngôn ngữ có thể làm tăng đáng kể khó giải quyết.

Mức chênh lệch và phí ẩn: Chênh lệch quá thấp thường che giấu những cạm bẫy và phạm vi chênh lệch hợp lý nên được đánh giá dựa trên điều kiện thị trường. Đồng thời, hãy chú ý xem có các chi phí ẩn như phí rút tiền và phí nền tảng hay không.

Công cụ giao dịch và hỗ trợ thông tin: Các nền tảng chất lượng cao sẽ cung cấp các công cụ cắt lỗ và chốt lời toàn diện, phân tích vị trí rõ ràng và thông tin thị trường theo thời gian thực, có thể giúp người mới đưa ra quyết định hợp lý hơn.

Sự khác biệt đáng kể giữa CFD và ký quỹ ngoại hối và hợp đồng tương lai

Nhiều người mới có xu hướng nhầm lẫn giữa ba phương pháp giao dịch này. Tóm lại,Ký quỹ ngoại hối phụ thuộc vào CFD, nhưng ký quỹ ngoại hối chỉ giới hạn trong giao dịch cặp tiền tệ, trong khi CFD bao gồm nhiều loại tài sản hơn như cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, tiền điện tử, v.v.

VớiHợp đồng tương laiNgược lại, sự khác biệt cơ bản hơn. Giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến việc giao hàng thực tế, hợp đồng có ngày hết hạn rõ ràng và các nhà đầu tư thực sự nắm giữ quyền sở hữu tài sản cơ bản. CFD hoàn toàn là giao dịch chênh lệch ảo không có ngày hết hạn và không có giao hàng vật lý. Ngoài ra, hợp đồng tương lai thường được giao dịch trên các sàn giao dịch, trong khi CFD chủ yếu được giao dịch tại quầy.

Câu hỏi thường gặp dành cho nhà đầu tư mới làm quen

Q: Giao dịch CFD có hợp pháp ở Đài Loan không?

Trả lời: Hiện tại, không có lệnh cấm nào đối với giao dịch CFD ở Đài Loan, miễn là bản thân nền tảng được chọn có giấy phép quản lý quốc tế chính thức, hành vi giao dịch là hoàn toàn hợp pháp.

Q: CFD là đầu tư hay đầu cơ?

Trả lời: Theo thống kê, hầu hết các nhà giao dịch CFD đều nhắm đến lợi nhuận ngắn hạn và do đó có bản chất đầu cơ. Một số ít nhà giao dịch có vốn tốt có thể áp dụng chiến lược nắm giữ dài hạn, nhưng nhìn chung, CFD khác với tư duy đầu tư truyền thống là mua cổ phiếu và nắm giữ chúng trong một thời gian dài.

Q: Khoảng thời gian tốt nhất để giao dịch CFD là gì?

Trả lời: Các nền tảng CFD thường cung cấp giao dịch 24 giờ, nhưng giờ giao dịch sôi động nhất là trong thời gian trùng lặp giữa thị trường Châu Âu và Hoa Kỳ, khoảng 8 giờ tối đến 2 giờ sáng theo giờ châu Á, khi thanh khoản cao nhất và chênh lệch thấp nhất.

Q: Người mới bắt đầu nên bắt đầu như thế nào?

Trả lời: Bạn nên thực hành ít nhất một tháng thông qua tài khoản demo để làm quen với những điều cơ bản như hoạt động nền tảng, công cụ quản lý rủi ro và cài đặt đòn bẩy. Chỉ sau khi xây dựng sự tự tin vào chiến lược giao dịch của mình, bạn mới có thể thực hiện các hoạt động giao dịch thực với một số tiền thật nhỏ.

Tóm tắt: Lựa chọn cẩn thận và giao dịch hợp lý

CFD đã hoạt động như một công cụ tài chính được sử dụng trên toàn cầu trong nhiều năm và bản thân nó không gian lận. Chìa khóa nằm ở việc lựa chọn và thực hiện nhà đầu tư — điều cần thiết là chọn các nền tảng chính thức có giấy phép quản lý quốc tế hàng đầu và thiết lập nhận thức quản lý rủi ro tốt.

Người mới nên ghi nhớ một số điểm khi lần đầu tiên tham gia vào lĩnh vực này: thứ nhất, giấy phép theo quy định là không thể thương lượng, và tốt hơn hết bạn nên bỏ lỡ một nền tảng để đảm bảo an toàn cho quỹ; thứ hai, tránh sử dụng đòn bẩy quá mức, nhiều nhà giao dịch thành công sử dụng tỷ lệ đòn bẩy tương đối thận trọng; thứ ba, tận dụng tối đa các công cụ cắt lỗ và chốt lời để kiểm soát rủi ro trong phạm vi chấp nhận được; Thứ tư, thường xuyên suy ngẫm về các quyết định giao dịch và tránh tăng vị thế bốc đồng khi bạn mất tiền.

Có những cơ hội trên thị trường CFD, nhưng không nên đánh giá thấp rủi ro. Cho đến khi bạn hiểu rõ về cơ chế CFD và hiểu rõ về khả năng chấp nhận rủi ro của mình, bạn nên thận trọng.