Có nên mua vàng để tích trữ không: Phân tích thị trường vàng liên tục tăng trưởng

Kể từ năm 2567-2568, thị trường vàng đã thể hiện tín hiệu tăng liên tục giữa bối cảnh biến động của thị trường tài chính toàn cầu. Đối với nhiều nhà đầu tư thắc mắc rằng có nên tích trữ vàng hay không, chúng ta sẽ phân tích dựa trên dữ liệu thực tế đã xảy ra và các tín hiệu dự báo xu hướng thị trường trong tương lai.

Tại sao giá vàng không ngừng tăng: 4 yếu tố chính

Giá vàng đã chạm đỉnh lịch sử ở mức 2.790 USD/ounce vào cuối năm 2567. Hiện tượng này không xảy ra một cách ngẫu nhiên mà là kết quả của sự hội tụ của nhiều yếu tố quan trọng.

Thứ nhất, căng thẳng địa chính trị vẫn còn gay gắt. Tình hình xung đột kéo dài giữa Nga và Ukraine cùng các rủi ro tại Trung Đông đã thúc đẩy nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản an toàn hơn. Vàng trở thành lựa chọn ưu tiên hàng đầu. Thứ hai, biến động chính trị tại các quốc gia lớn gây ra sự không chắc chắn về chính sách kinh tế. Nỗi lo này đã thúc đẩy nhà đầu tư dần dần tăng tỷ lệ nắm giữ vàng trong danh mục đầu tư.

Thứ ba, lo ngại về lạm phát dài hạn và thâm hụt ngân sách của Mỹ vẫn duy trì đà tăng giá vàng, vì vàng được xem là biện pháp phòng ngừa mất giá của tiền tệ. Thứ tư, chính sách quản lý thanh khoản dẫn đến lãi suất thấp khiến chi phí cơ hội giữ vàng giảm xuống. Khi lợi tức từ gửi tiền hoặc trái phiếu thấp, vàng trở thành lựa chọn hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư.

Ngân hàng trung ương toàn cầu thúc đẩy nhu cầu vàng

Một trong những yếu tố mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp vẫn theo dõi sát sao là sự thay đổi của các ngân hàng trung ương trên thế giới nhằm giảm phụ thuộc vào đồng đô la Mỹ. Trong năm 2567, Trung Quốc đã tăng lượng nắm giữ vàng từ khoảng 1.900 tấn lên hơn 2.500 tấn. Chiến lược mua này phản ánh nỗ lực cân bằng tài chính và giảm thiểu rủi ro từ biến động của đồng tiền.

Trong khi đó, Ấn Độ dự kiến tăng tỷ lệ nắm giữ vàng trong dự trữ ngoại hối từ 7% lên 10%. Trong quý đầu năm 2567, các ngân hàng trung ương toàn cầu đã tích lũy ròng 290 tấn vàng, cao hơn trung bình hàng quý 36%. Những con số này cho thấy xu hướng mua vàng của các cơ quan trung ương vẫn còn mạnh mẽ và là động lực chính ảnh hưởng đến giá thị trường.

Chính sách lãi suất và tác động đến giá vàng

Trong thời gian gần đây, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã giảm lãi suất sau khi duy trì mức cao để chống lạm phát. Khi lãi suất giảm, chi phí cơ hội giữ vàng (không sinh lợi) cũng giảm theo. Điều này khiến vàng trở thành lựa chọn hấp dẫn hơn so với các tài sản khác có lợi suất thấp.

Ngoài ra, lãi suất thấp còn có xu hướng làm đồng đô la Mỹ mất giá. Khi đồng đô la giảm giá trị, vàng tính theo USD trở nên hấp dẫn hơn đối với người mua quốc tế. Hiện tượng này là lý do chính khiến dù trong bối cảnh kinh tế phức tạp, lãi suất thấp vẫn là yếu tố tích cực hỗ trợ giá vàng.

Phân tích kỹ thuật: tín hiệu dự báo giá sẽ tiếp tục tăng

Dựa trên dữ liệu kỹ thuật, mức hỗ trợ quan trọng của giá vàng là 2.447 USD/ounce, phù hợp với đường trung bình động 200 ngày. Mức này là mức nền tảng quan trọng, khi giá giảm gần đến sẽ thường có xu hướng đảo chiều tăng trở lại. Mức kháng cự quan trọng nằm tại 2.800 USD/ounce.

Các tín hiệu kỹ thuật đáng chú ý là, mặc dù giá đã tăng cao, chỉ số RSI (Relative Strength Index) cho thấy thị trường đã thoái quá mua, điều này cho thấy còn không gian để điều chỉnh tăng nữa vì thị trường đã trở về mức mua bán bình thường.

Chỉ số MACD cũng cho thấy xu hướng tích cực khi tiến gần đường Zero. Nếu duy trì trên đường này, sẽ xác nhận xu hướng tăng trung hạn. Khối lượng giao dịch tăng trong giai đoạn giá tăng cũng là tín hiệu tích cực thể hiện sự tin tưởng của nhà đầu tư vào xu hướng tăng.

Các tổ chức tài chính hàng đầu dự báo thế nào trong giai đoạn này

Xét từ góc nhìn của các tổ chức tài chính toàn cầu lớn, phần lớn đều có quan điểm tích cực về giá vàng trung và dài hạn. Tuy nhiên, các dự báo này đã được điều chỉnh theo diễn biến thị trường.

Goldman Sachs, một trong những tổ chức tài chính có ảnh hưởng lớn, đã nâng dự báo giá vàng do nhu cầu mạnh mẽ từ các ngân hàng trung ương toàn cầu cùng các rủi ro địa chính trị còn cao. J.P. Morgan dù thận trọng hơn nhưng vẫn duy trì quan điểm tích cực, lý do là dự báo Fed sẽ tiếp tục giảm lãi suất và nhu cầu từ các ngân hàng trung ương sẽ hỗ trợ giá vàng.

Morgan Stanley dự báo giá vàng có thể chạm mức 2.800 USD/ounce, trong khi UBS cảnh báo rằng đà tăng trước đó quá nhanh và có thể cần điều chỉnh ngắn hạn. FX Empire, với quan điểm tích cực nhất, cho rằng nếu xung đột địa chính trị leo thang, giá vàng có thể thử thách mức 3.000 USD/ounce.

Tổng thể, dù các tổ chức có dự báo khác nhau về chi tiết, tất cả đều đồng thuận rằng giá vàng vẫn còn khả năng tăng cao hơn nữa, mục tiêu chủ yếu nằm trong khoảng 2.600-3.000 USD/ounce.

Mua vàng tích trữ để sinh lợi: chiến lược đúng đắn

Khi quyết định mua vàng tích trữ có lợi hay không, câu trả lời phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư và khả năng quản lý rủi ro của bạn. Chiến lược đầu tư phù hợp là yếu tố then chốt.

Chọn thời gian nắm giữ phù hợp

Với đầu tư dài hạn (từ 3-5 năm trở lên), vàng là tài sản giúp đa dạng hóa rủi ro của danh mục hiệu quả, vì giá thường đi ngược với các tài sản rủi ro khác như cổ phiếu. Đối với đầu tư ngắn hạn (6 tháng - 1 năm), cần cẩn trọng với biến động giá và có kế hoạch vào ra rõ ràng.

Phân bổ tỷ lệ đầu tư phù hợp

Hầu hết các chuyên gia khuyên phân bổ khoảng 5-10% tổng danh mục đầu tư vào vàng. Ví dụ, nếu bạn có 1 triệu đồng đầu tư, nên dành khoảng 50.000-100.000 đồng cho vàng. Không nên vượt quá 15-20% tổng danh mục để duy trì cân bằng và phân tán rủi ro.

Xác định điểm mua hợp lý

Dựa trên phân tích kỹ thuật, mức hỗ trợ quan trọng là 2.447 USD/ounce. Mua khi giá điều chỉnh về gần mức này có thể là thời điểm tốt. Nếu giá giảm xuống dưới 2.500 USD/ounce, đó có thể là cơ hội để bổ sung vị thế.

Phương pháp mua dần để giảm rủi ro

Thay vì mua một lần toàn bộ, chia số tiền đầu tư thành 4-6 phần và mua dần khi giá giảm, gọi là phương pháp Dollar-Cost Averaging. Giúp giảm rủi ro mua ở mức giá cao.

Chuẩn bị tâm lý trước biến động

Dù vàng là tài sản an toàn, vẫn có rủi ro biến động giá, đặc biệt trong ngắn hạn. Theo dữ liệu quá khứ, giá vàng có thể giảm 10-15% trong các giai đoạn biến động mạnh hoặc thậm chí 20-25% trong khủng hoảng tài chính. Nếu đầu tư 100.000 đồng, cần chuẩn bị tâm lý chấp nhận giảm còn 85.000-90.000 đồng trong ngắn hạn, hoặc thậm chí còn thấp hơn trong tình huống xấu nhất.

Tóm lại: Mua vàng để phòng ngừa rủi ro

Vậy, mua vàng tích trữ có tốt không? Câu trả lời phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư của bạn. Trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu biến động và nhiều bất ổn như hiện nay, đầu tư vàng là lựa chọn hợp lý để đa dạng hóa danh mục.

Tuy nhiên, cần thận trọng khi đầu tư vàng. Quan trọng nhất là đánh giá đúng mức rủi ro chấp nhận được của bản thân và không nên dùng số tiền cần thiết cho chi tiêu ngắn hạn để đầu tư. Vàng nên là phần của chiến lược dài hạn, song song với các loại tài sản khác để phân tán rủi ro phù hợp.

Cuối cùng, mua vàng tích trữ cũng tốt nếu bạn hiểu rõ mục tiêu đầu tư, tính toán rủi ro chấp nhận được và thực hiện theo kế hoạch một cách kỷ luật.