Các Ngân hàng lớn nhất của Brasil: Cơ cấu, Dữ liệu và Ảnh hưởng đến Thị trường Tài chính

Hệ thống tài chính Brazil do một số tổ chức điều hành, đã định hình nền kinh tế quốc gia trong nhiều thập kỷ. Để hiểu cách hoạt động của tín dụng, đầu tư và thanh khoản của đất nước, điều quan trọng là phải biết ai là các ngân hàng lớn nhất Brazil và mỗi ngân hàng thể hiện vai trò cụ thể như thế nào trên thị trường.

Trái với suy nghĩ của nhiều người, việc xếp hạng các tổ chức tài chính chính không chỉ dựa vào số lượng chi nhánh hoặc quy mô vật lý. Các tiêu chí thực sự quan trọng để xác định ngân hàng lớn nhất Brazil bao gồm tổng tài sản quản lý, số lượng khách hàng hoạt động, lợi nhuận hoạt động, thị phần tín dụng và vai trò hệ thống liên quan đến Ngân hàng Trung ương. Những chỉ số này tiết lộ nhiều hơn về sức mạnh thực sự của một ngân hàng so với các dữ liệu về sự hiện diện địa lý đơn thuần.

Tiêu chí xếp hạng các tổ chức ngân hàng Brazil

Khi các nhà phân tích và cơ quan quản lý tìm hiểu về thứ tự của hệ thống tài chính quốc gia, họ sử dụng các chỉ số cụ thể:

• Tổng tài sản: giá trị hợp nhất của các khoản đầu tư, tín dụng cấp phát, trái phiếu và các khoản ứng dụng mà ngân hàng quản lý
• Lợi nhuận: lợi nhuận ròng thu được sau khi trừ các chi phí rủi ro, chi phí vận hành và thuế
• Cơ sở khách hàng: số lượng tài khoản hoạt động và mức độ thâm nhập vào các phân khúc khác nhau
• Thị phần: tỷ trọng tương đối trong các hoạt động tín dụng, tiền gửi và dịch vụ tài chính
• Vai trò hệ thống: vai trò chiến lược được Ngân hàng Trung ương công nhận trong việc duy trì ổn định thị trường

Các ngân hàng lớn nhất Brazil có đặc điểm khác nhau tùy theo tập trung vào cá nhân, doanh nghiệp hoặc cả hai phân khúc cùng lúc.

Thứ tự hiện tại: Mười ngân hàng hàng đầu

Nguồn: dữ liệu hợp nhất từ báo cáo tài chính chính thức cập nhật năm 2025.

Hiểu các chỉ số hiệu suất ngân hàng

Tổng tài sản (R$)
Đại diện cho khối lượng tài nguyên ngân hàng quản lý, bao gồm các hoạt động tín dụng, trái phiếu cố định và biến đổi, cùng các khoản đầu tư đa dạng. Con số này phản ánh trực tiếp quy mô hoạt động và khả năng trung gian tài chính của từng ngân hàng.

Khách hàng (triệu)
Phản ánh số lượng cá nhân và doanh nghiệp có mối quan hệ hoạt động với ngân hàng. Số lượng càng lớn, mức độ phổ biến của ngân hàng trong các phân khúc dân cư và thị trường doanh nghiệp càng cao.

Lợi nhuận ròng (R$)
Kết quả cuối cùng sau khi trừ tất cả chi phí vận hành, dự phòng cho các khoản tín dụng có vấn đề và thuế. Cho thấy khả năng sinh lời thực tế và chất lượng quản lý.

ROE — Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (%)
Chỉ số đánh giá hiệu quả ngân hàng biến vốn của cổ đông thành kết quả ra sao. Giá trị cao hơn cho thấy khả năng tận dụng vốn sẵn có để tạo lợi nhuận tốt hơn.

Giá trị thị trường (R$)
Vốn hóa thị trường của các cổ phiếu niêm yết trên sàn. Dù chịu ảnh hưởng của kỳ vọng tương lai và tâm lý thị trường, nhưng thường được dùng để so sánh định giá tương đối giữa các tổ chức.

Các nhân vật chính: Phân tích các ngân hàng chính

Ngân hàng Brazil: Gã khổng lồ về tài sản

Ngân hàng Brazil vẫn giữ vị trí lớn nhất về tổng tài sản trong nước, qua nhiều thập kỷ mở rộng có tổ chức. Hoạt động của ngân hàng bao gồm tài trợ nông nghiệp toàn quốc, tín dụng doanh nghiệp lớn và danh mục tiền gửi cá nhân vững chắc. Độ phủ sóng địa lý rộng khắp đảm bảo sự hiện diện gần như toàn bộ lãnh thổ, củng cố vai trò chiến lược trong hệ thống.

Điểm đặc biệt nổi bật là hoạt động trong các chính sách phát triển nông thôn và trung gian các chương trình tín dụng công, điều này mang lại cho ngân hàng tầm ảnh hưởng vượt ra ngoài các chỉ số tài chính đơn thuần.

Caixa Econômica Federal: Bao gồm và Nhà ở

Caixa giữ vị trí ưu việt vì là đơn vị thực thi chính sách nhà ở Brazil và quản lý Quỹ Bảo hiểm Thời gian Làm việc (FGTS). Cơ sở khách hàng của ngân hàng liên tục mở rộng nhờ các chương trình bao gồm tài chính và tiết kiệm phổ thông.

Phân khúc bất động sản là nơi ngân hàng khẳng định vị thế, đóng vai trò chính trong tín dụng xây dựng và mua bán nhà ở tại quốc gia.

Itaú Unibanco: Hiệu quả và sinh lời

Itaú Unibanco đại diện cho mô hình ngân hàng tư nhân hiện đại tại Brazil, xây dựng vị thế qua hiệu quả vận hành, đa dạng hóa nguồn thu và sự hiện diện đáng kể trong bảo hiểm, quỹ hưu trí và quản lý tài sản. ROE 18,2% chứng tỏ chất lượng quản lý của ngân hàng.

Ngân hàng còn duy trì hoạt động quốc tế đáng kể, nằm trong số các ngân hàng lớn nhất khu vực Mỹ Latinh và mở rộng ảnh hưởng ra ngoài biên giới Brazil.

Bradesco: Truyền thống và độ phủ rộng

Là một trong những ngân hàng lâu đời nhất còn hoạt động tại Brazil, Bradesco xây dựng mô hình dựa trên mạng lưới chi nhánh rộng lớn kết hợp nhiều dịch vụ bổ sung. Hoạt động trong bảo hiểm, đầu tư vốn và quỹ hưu trí bổ sung cho hoạt động truyền thống về tín dụng và tiền gửi.

Chiến lược mở rộng qua mua lại và hợp tác giúp Bradesco giữ vị trí dẫn đầu không thể phủ nhận, ngay cả trong bối cảnh chuyển đổi số.

Santander Brasil: Hội nhập toàn cầu và Đổi mới

Là chi nhánh của tập đoàn Tây Ban Nha Santander, ngân hàng đã chiếm lĩnh thị trường nội địa qua tập trung vào tín dụng tiêu dùng, vay mua ô tô và các giải pháp kỹ thuật số ngày càng tinh vi. Mô hình kết hợp chuyên môn quốc tế với thích nghi địa phương.

Đầu tư vào nền tảng số và hợp tác fintech giúp Santander dẫn đầu trong hiện đại hóa ngành.

Các ngân hàng chuyên biệt: Safra, Votorantim, ABC và BTG Pactual

Ngoài năm ngân hàng lớn, các tổ chức khác chiếm lĩnh các lĩnh vực đặc thù nổi bật:

Banco Safra tập trung vào khách hàng có giá trị tài sản cao, cung cấp dịch vụ cá nhân trong private banking và các hoạt động doanh nghiệp phức tạp, lý do lợi nhuận trên vốn cao (15,7%) dù số lượng khách hàng hạn chế.

Banco Votorantim chủ yếu hoạt động trong tín dụng cấu trúc và tài trợ doanh nghiệp, phục vụ các dự án lớn và các công ty yêu cầu các giao dịch tài chính phức tạp.

ABC Brasil tập trung vào tài trợ cấu trúc trung và lớn, hoạt động như trung gian chuyên môn trong các giao dịch tín dụng doanh nghiệp phức tạp.

BTG Pactual nổi bật trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản và quản lý tài sản cá nhân, với ROE 21,5% cho thấy khả năng sinh lời cao, hoạt động trong phân khúc khác biệt so với các ngân hàng đa năng truyền thống.

Banrisul: Vai trò khu vực

Banrisul giữ vai trò quan trọng đặc biệt tại bang Rio Grande do Sul, trung gian tài chính quan trọng cho thương mại địa phương và duy trì mối quan hệ sâu sắc với cộng đồng bang này.

Các tổ chức công cộng so với tư nhân: Mô hình bổ sung

Ngân hàng công cộng như Ngân hàng Brazil và Caixa thực hiện các chức năng vượt ra ngoài tối đa hóa lợi nhuận. Họ đóng vai trò công cụ chính sách kinh tế và xã hội, trung gian tín dụng nông nghiệp, nhà ở xã hội và phát triển vùng miền. Lý do hoạt động của họ ưu tiên phạm vi rộng và tác động xã hội.

Ngân hàng tư nhân như Itaú, Bradesco và Santander hướng tới hiệu quả hoạt động và lợi nhuận cổ đông cao hơn, cạnh tranh quyết liệt trong các sản phẩm sáng tạo và giảm chi phí vận hành. Mô hình này thúc đẩy tích hợp công nghệ cao hơn và tốc độ ra quyết định.

Cả hai loại hình này tồn tại song song, bổ sung cho nhau trong hệ sinh thái tài chính, tạo ra một hệ thống ngân hàng cân đối, nơi mục tiêu công và tư cùng tồn tại.

Tiến trình chuyển đổi số và Fintech

Trong những năm gần đây, các đối thủ kỹ thuật số mới như Nubank, Inter, C6 Bank và Neon đã nổi bật, đặc biệt trong giới trẻ và người dùng kết nối. Các nền tảng này cung cấp giao diện đơn giản, phí thấp và dịch vụ ngân hàng dễ tiếp cận.

Tuy nhiên, vị trí thống lĩnh của các ngân hàng lớn nhất Brazil vẫn gần như không thay đổi trong các lĩnh vực như tín dụng doanh nghiệp quy mô lớn, ngân hàng đầu tư và quản lý tài sản tổ chức. Nhận thức rõ áp lực cạnh tranh, các ngân hàng lớn đã đổ nhiều vốn vào chuyển đổi số, mua lại fintech và phát triển ứng dụng riêng.

Chuyển đổi này không thay thế, mà bổ sung: các ngân hàng lớn tiếp thu đổi mới sáng tạo trong khi duy trì lợi thế về quy mô và tiếp cận khách hàng đã có.

Ảnh hưởng của các ngân hàng lớn nhất Brazil đến nền kinh tế quốc gia

Các tổ chức tài chính chính của Brazil hoạt động như xương sống của nền kinh tế. Vai trò của họ vượt ra ngoài trung gian nguồn lực đơn thuần:

Trong lĩnh vực doanh nghiệp, các ngân hàng lớn cung cấp tín dụng cho vốn lưu động, tài trợ mở rộng hoạt động, thực hiện các dự án hạ tầng lớn và các thương vụ sáp nhập, mua lại. Mức độ hoạt động tín dụng ảnh hưởng trực tiếp đến đầu tư sản xuất trong nước.

Với người dân, tiếp cận tín dụng nhà ở, vay mua ô tô, tín dụng trả góp và thẻ tín dụng thúc đẩy tiêu dùng nội địa. Sự mở rộng hoặc thu hẹp tín dụng cá nhân ảnh hưởng trực tiếp đến tăng trưởng kinh tế tổng thể.

Trong vai trò chống chu kỳ, các tổ chức công như Ngân hàng Brazil và Caixa thường mở rộng hoạt động tín dụng trong các giai đoạn suy thoái, duy trì thanh khoản thị trường khi các tổ chức tư nhân giảm tiếp xúc.

Thông qua đổi mới, các ngân hàng tư nhân đầu tư vào công nghệ và cạnh tranh, thúc đẩy giảm chi phí, nâng cao dịch vụ và phát triển các sản phẩm tài chính mới, mở rộng bao phủ.

Sự tiến bộ đồng thời của số hóa bởi các ngân hàng lớn và thế hệ fintech mới đã mở rộng đáng kể khả năng tiếp cận dịch vụ tài chính ở các vùng trước đây ít được phục vụ, tăng cường độ phủ của hệ thống.

Kết luận: Đầu tư với hiểu biết thị trường

Hiểu cách hoạt động của các ngân hàng lớn nhất Brazil và mô hình kinh doanh của họ là điều kiện tiên quyết cho bất kỳ nhà đầu tư nào muốn phân tích cổ phiếu ngành tài chính. Kiến thức về ROE, hiệu quả vận hành, vị thế cạnh tranh và thành tích kết quả của từng tổ chức giúp đưa ra quyết định phân bổ vốn chính xác.

Quyết định đầu tư nên dựa trên phân tích cơ bản có cấu trúc, so sánh các chỉ số sinh lời và đánh giá phê phán các triển vọng cạnh tranh. Không phải dự đoán biến động ngắn hạn, mà xây dựng danh mục dựa trên các quyết định có thông tin và nhất quán theo thời gian.

Các nền tảng đầu tư chuyên nghiệp cung cấp công cụ phân tích so sánh cổ phiếu ngân hàng, theo dõi kết quả quý và đa dạng hóa theo ngành phù hợp với từng mức độ rủi ro cá nhân.