Thị trường mới nổi là gì? Hiểu về thị trường mới nổi và cơ hội đầu tư dài hạn

Trong những năm gần đây, nhiều nhà đầu tư đã nhận thức rõ tầm quan trọng của thị trường mới nổi (Emerging Markets) - thị trường đầy tiềm năng tăng trưởng. Tuy nhiên, nhiều người vẫn chưa hiểu rõ rằng Thị trường mới nổi không chỉ giới hạn trong các ngành công nghiệp truyền thống, vì hiện nay các quốc gia này đã có các công ty đổi mới đang thúc đẩy nền kinh tế toàn cầu. Nội dung sau sẽ giúp bạn hiểu sâu hơn về Emerging Markets.

Thị trường mới nổi (Emerging Markets) là gì

Emerging Markets hay thị trường mới nổi đề cập đến các quốc gia có nền kinh tế đang phát triển nhanh chóng và có tiềm năng tăng trưởng cao hơn các quốc gia đã phát triển. Thuật ngữ này thường dùng để mô tả các thị trường vốn và cơ hội đầu tư trong làn sóng mở rộng của tăng trưởng kinh tế.

Thị trường mới nổi có thể phân chia theo các khu vực chính gồm:

1. Châu Á: Thái Lan, Hàn Quốc, Trung Quốc, Ấn Độ, Malaysia, Philippines, Đài Loan, Indonesia, Pakistan

2. Mỹ Latinh: Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Mexico, Peru, Venezuela

3. Đông Âu và Trung Đông: Séc, Hungary, Ba Lan, Nga, Israel, Jordan, Maroc, Ai Cập, Nam Phi, Thổ Nhĩ Kỳ

Đặc điểm chính của Thị trường mới nổi mà nhà đầu tư cần biết

Thị trường mới nổi khác biệt nhiều so với thị trường đã phát triển, cụ thể:

Tốc độ tăng trưởng kinh tế vượt bậc - Các quốc gia trong Emerging Markets thường có tốc độ tăng trưởng GDP cao hơn nhiều so với thị trường đã phát triển. Hệ thống ngân hàng hoặc quản lý tài chính đang phát triển ở mức trung bình, là yếu tố then chốt thúc đẩy tăng trưởng.

Dân số trẻ và sức mua tăng lên - Phần lớn các thị trường mới nổi có dân số trong độ tuổi lao động cao, tốc độ tăng dân số nhanh, và tầng lớp trung lưu đang mở rộng, làm tăng nhu cầu tiêu dùng và đầu tư liên tục.

Hệ thống tài chính còn đang phát triển - Một số quốc gia Emerging Markets có hệ thống tài chính chưa ổn định hoàn toàn hoặc gặp khó khăn trong tiếp cận vốn, quản lý rủi ro và minh bạch tài chính.

Mở rộng thương mại quốc tế - Hiện nay, Emerging Markets đang mở rộng ra thị trường toàn cầu, gia tăng thương mại quốc tế, nhưng vẫn cần chuẩn bị để đối mặt với các thách thức.

Rủi ro chính trị và tài chính - Thị trường mới nổi thường đối mặt với bất ổn chính trị, biến động chính sách của chính phủ hoặc các khủng hoảng kinh tế đột ngột, ảnh hưởng đến các khoản đầu tư.

Phát triển các ngành công nghiệp mới - Một số thị trường có ngành công nghiệp đang tăng trưởng nhanh, tạo cơ hội mới cho nhà đầu tư như công nghệ, sản xuất, năng lượng.

Thị trường đã phát triển (Developed Market) và so sánh với Emerging Markets

Thị trường đã phát triển hay Developed Market là các quốc gia có nền kinh tế và thị trường vốn cao nhất. Các quốc gia này có thu nhập trung bình cao, hệ thống tài chính ổn định, và hiệu quả của các tổ chức thị trường. Ví dụ: Mỹ, các nước châu Âu, Anh, Nhật Bản, Úc.

Đặc điểm của thị trường đã phát triển gồm:

• Dân số có thu nhập trung bình cao, trình độ học vấn và kỹ năng vượt trội
• Hệ thống y tế tốt, chăm sóc sức khỏe chất lượng cao
• Ngành công nghiệp và dịch vụ mạnh mẽ, đầu tư cao vào khoa học và công nghệ
• Hệ thống giáo dục chất lượng, cạnh tranh cao
• Chính trị ổn định, tuân thủ pháp luật và quyền con người
• Hệ thống phúc lợi mạnh mẽ, tự do, chấp nhận đa dạng văn hóa
• Hệ thống tài chính vững mạnh, thị trường vốn ổn định, cơ hội đầu tư toàn diện

So sánh sự khác biệt giữa Emerging Markets và Developed Market

Đối với nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội, có thể còn phân vân giữa Emerging Markets và Developed Market vì cả hai đều có điểm hấp dẫn riêng. Các khác biệt chính là:

Tốc độ tăng trưởng - Emerging Markets có tốc độ tăng GDP cao hơn (thường 5-8% mỗi năm) so với Developed Market thường 2-3% mỗi năm.

Rủi ro - Emerging Markets có mức độ rủi ro cao hơn về chính trị, tài chính và tiền tệ, nhưng cũng tiềm năng lợi nhuận cao hơn.

Ổn định - Developed Market ổn định hơn, hệ thống, thể chế và pháp luật vững chắc hơn.

Mối liên hệ thị trường - Emerging Markets có thể không liên kết chặt chẽ với thị trường phát triển, giúp đa dạng hóa rủi ro tốt hơn.

Giới thiệu về Chỉ số MSCI Emerging Markets

Chỉ số MSCI Emerging Markets là chỉ số quan trọng đo lường hiệu suất của các thị trường chứng khoán các quốc gia Emerging Markets trên toàn thế giới. Được phát triển bởi MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International), một công ty hàng đầu về xây dựng chỉ số và phân tích tài chính.

Đặc điểm chính của MSCI Emerging Markets Index

• Bao gồm các chứng khoán từ các thị trường của các quốc gia Emerging Markets như Trung Quốc, Brazil, Ấn Độ, Nga và các nước khác có tăng trưởng kinh tế.
• Chỉ số được cập nhật liên tục để phản ánh các biến động của thị trường và tình hình kinh tế.
• Cổ phiếu trong chỉ số được cân nhắc theo quy mô thị trường của công ty, điều chỉnh phù hợp với cấu trúc thị trường chung.
• Nhà đầu tư và quỹ đầu tư thường dùng MSCI Emerging Markets Index làm chuẩn để phân tích và so sánh hiệu quả đầu tư.

Nhà đầu tư có thể chọn đầu tư vào các quỹ ETF hoặc quỹ mở dựa theo MSCI Emerging Markets Index, giúp tiếp cận nhiều quốc gia mới nổi cùng lúc một cách thuận tiện.

BRICS - Nhóm 5 thị trường mới nổi mạnh mẽ

BRICS là viết tắt của nhóm các quốc gia Emerging Markets quan trọng nhất gồm Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi.

Nhóm BRICS ngày càng đóng vai trò lớn hơn trên trường quốc tế, đặc biệt về kinh tế và tài chính toàn cầu. Các quốc gia này đang trở thành trung tâm quyền lực mới của kinh tế thế giới, thách thức quyền lực của Mỹ và Liên minh châu Âu.

Lịch sử khái niệm BRICS - Thuật ngữ này do ông Jim O’Neill, trưởng nhóm nghiên cứu kinh tế toàn cầu của Goldman Sachs, đặt ra để thể hiện sự dịch chuyển quyền lực kinh tế toàn cầu từ nhóm các nước phát triển (G7) sang các nước đang phát triển.

Vai trò kinh tế - Nhóm BRICS chiếm khoảng 1/4 tổng GDP toàn cầu, là thị trường lớn với số lượng người tiêu dùng khổng lồ, mang lại cơ hội đầu tư và lợi nhuận cao.

Tại sao nhà đầu tư nên xem xét đầu tư vào Emerging Markets

Tiềm năng tăng trưởng vượt trội - Điểm nổi bật của đầu tư vào Emerging Markets là các quốc gia này có tốc độ tăng trưởng kinh tế rõ rệt hơn thị trường đã phát triển. Ví dụ, trong khi kinh tế Mỹ tăng trưởng 2-3% mỗi năm, thị trường mới nổi thường tăng trên 3%, do dân số đông, đặc biệt là lao động trẻ, có nhu cầu mua sắm và xây dựng của cải mạnh mẽ hơn.

Các lý do khác:

1. Phân tán rủi ro trong danh mục đầu tư - Đầu tư cổ phiếu tại Emerging Markets giúp giảm thiểu rủi ro vì các thị trường này ít liên kết chặt chẽ với thị trường phát triển, từ đó giảm rủi ro chung và có thể tăng lợi nhuận tổng thể.

2. Giá trị hợp lý hơn - Cổ phiếu trong Emerging Markets thường bị định giá thấp hơn so với thị trường phát triển, tạo cơ hội tăng giá khi nền kinh tế tăng trưởng.

3. Phát triển nhóm trung lưu và người tiêu dùng - Các quốc gia Emerging Markets có số lượng người tiêu dùng tăng nhanh, đặc biệt là tầng lớp trung lưu, mở ra cơ hội cho các doanh nghiệp và đầu tư mới.

Ưu điểm và nhược điểm của đầu tư vào Emerging Markets

Ưu điểm

• Tiềm năng tăng trưởng kinh tế cao - Thị trường mới nổi thường có tốc độ tăng trưởng GDP vượt trội, mở ra nhiều cơ hội kinh doanh và đầu tư.
• Tài nguyên thiên nhiên phong phú - Một số thị trường mới nổi sở hữu nguồn tài nguyên quý giá như dầu mỏ, khoáng sản, năng lượng.
• Chi phí sản xuất thấp - Chi phí lao động và sản xuất thấp hơn nhiều, giúp doanh nghiệp có lợi nhuận cao hơn.
• Ngành công nghiệp mới có tiềm năng - Đầu tư vào các ngành công nghiệp hoặc công nghệ đang phát triển có thể là chiến lược tốt.
• Nhóm người tiêu dùng mở rộng - Dân số tiêu dùng tăng nhanh, tạo thị trường tiềm năng lớn.
• Đa dạng hóa danh mục - Đầu tư vào Emerging Markets giúp phân tán rủi ro trong danh mục chung.

Nhược điểm

• Kinh tế không ổn định - Thị trường mới nổi dễ biến động, có thể xảy ra khủng hoảng tài chính, chính trị.
• Rủi ro chính trị - Một số khu vực có thể bất ổn chính trị, xung đột hoặc thay đổi chính sách đột ngột.
• Không chắc chắn pháp lý - Hệ thống pháp luật và quy định có thể không rõ ràng hoặc thay đổi nhanh, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh.
• Thiếu kiểm soát chặt chẽ - Một số nơi thiếu kiểm soát, dễ phát sinh rủi ro về pháp lý, an ninh.
• Rủi ro tỷ giá - Biến động tỷ giá ngoại tệ có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư.

Chiến lược đầu tư phù hợp với Emerging Markets

Ngoài tiềm năng lợi nhuận cao, đầu tư vào Emerging Markets đi kèm rủi ro lớn, do đó cần áp dụng các chiến lược thận trọng:

• Chọn cổ phiếu có nền tảng vững mạnh - Nghiên cứu các công ty có tiềm năng tăng trưởng, khả năng cạnh tranh và hoạt động bền vững.
• Xem xét đầu tư ESG - Các công ty chú trọng đến môi trường, xã hội và quản trị (Environmental, Social, Governance) thường là lựa chọn tốt dài hạn.
• Đầu tư vào trái phiếu - Nên chọn trái phiếu chính phủ của các quốc gia có nền kinh tế tốt, có khả năng thúc đẩy tăng trưởng.
• Đầu tư qua ETF hoặc quỹ mở - Phương pháp này giúp phân tán rủi ro, đầu tư vào nhiều công ty và quốc gia cùng lúc.
• Quản lý rủi ro - Cần có kế hoạch kiểm soát rủi ro như đặt mức cắt lỗ phù hợp, tránh đầu tư quá nhiều vào các sản phẩm phức tạp, rủi ro cao.

Tóm lại: Emerging Markets trong thời kỳ biến động

Sau khủng hoảng COVID-19, tình hình kinh tế toàn cầu thay đổi nhanh chóng, nhiều nhà đầu tư phải quyết định có nên đầu tư vào thị trường phát triển hay Emerging Markets. Điều quan trọng nhất là nghiên cứu kỹ lưỡng để tận dụng cơ hội sinh lời tốt.

Emerging Markets là lựa chọn không thể bỏ qua cho nhà đầu tư dài hạn, với tiềm năng tăng trưởng còn cao và cơ hội đa dạng. Tuy nhiên, cần cân đối tỷ lệ đầu tư phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân để duy trì vị thế đầu tư ổn định trong trung hạn và dài hạn.