Ngoại hối là gì? Hướng dẫn hoàn chỉnh cho người mới bắt đầu giao dịch

Là nhà đầu tư cá nhân tham gia giao dịch ngoại hối, chúng ta thường gặp phải một vấn đề cơ bản: chúng ta đang giao dịch cái gì? Rất nhiều người mới bắt đầu đều bối rối về cách nhìn nhận ngoại hối — khi chúng ta giao dịch EUR/USD, liệu có thực sự nhận được euro vật chất không? Nếu không có bảng Anh trong tay, làm thế nào để bán bảng Anh/USD? Hướng dẫn chi tiết này sẽ giúp bạn hiểu cách nhìn nhận ngoại hối và những nguyên lý cốt lõi mà người mới cần nắm vững để giao dịch thành công.

Hiểu bản chất của tỷ giá hối đoái: Giao dịch tiền tệ không phải mua bán hàng thật

Để hiểu rõ hơn về giao dịch ngoại hối, trước tiên cần phải nhận thức một sự thật quan trọng: Phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ không thực sự mua bán tiền tệ thật, mà là dự đoán sự biến động về tỷ giá giữa các đồng tiền.

Ý nghĩa thực sự của giao dịch ngoại hối

Khi chúng ta thực hiện giao dịch ngoại hối, về cơ bản là đang mua bán quyền đổi các loại tiền tệ của các quốc gia khác nhau. Mỗi lần giao dịch đều liên quan đến một cặp tiền tệ, ví dụ như USD/EUR, gọi là “cặp tiền tệ”. Tuy nhiên, có một hiểu lầm cần làm rõ:

Bạn có thể nghĩ rằng mua EUR/USD nghĩa là thực sự nhận được euro, nhưng thực tế, các nhà đầu tư giao dịch ngoại hối mang tính chất đầu cơ chỉ đơn thuần là quan sát và dự đoán hướng di chuyển của tỷ giá cặp tiền này, để kiếm lợi từ biến động giá.

Tỷ giá là gì?

‘Tỷ giá’ chính là giá của một đồng tiền so với đồng tiền khác. Ví dụ đơn giản, nếu tỷ giá EUR/USD là 1.3000, điều đó có nghĩa là bạn cần 1.3000 USD để đổi lấy 1 euro. Ngược lại, tỷ giá quyết định bạn phải bỏ ra bao nhiêu đơn vị của một đồng tiền để mua một đơn vị của đồng tiền khác.

Cách nhìn nhận ngoại hối dựa trên nền tảng này là hiểu rõ mối quan hệ giá cả này. Khi bạn dự đoán euro sẽ tăng giá so với USD, bạn có thể chọn “mua” EUR/USD (gọi là “long” EUR/USD); ngược lại, nếu dự đoán euro sẽ giảm giá, bạn có thể chọn “bán” EUR/USD (gọi là “short” EUR/USD).

Vì bản chất của giao dịch ngoại hối là dự đoán tỷ giá sẽ tăng hay giảm, vậy các báo giá tỷ giá này đến từ đâu?

Tỷ giá đến từ đâu: Cơ chế định giá trên thị trường giao ngay

Để hiểu cách nhìn nhận ngoại hối, cần phải biết nguồn gốc của tỷ giá. Tỷ giá chủ yếu đến từ thị trường giao ngay (spot market). Trong thị trường này, các giao dịch diễn ra giữa các nhà môi giới ngoại hối và các nhà đầu tư.

Giao dịch giao ngay và hợp đồng ngoại hối

Điều cần hiểu rõ là: các nhà giao dịch ngoại hối thực chất đang giao dịch các hợp đồng, đặc biệt là hợp đồng giao ngay.

Các hợp đồng này quy định việc trao đổi thực tế các đồng tiền theo tỷ giá đã thỏa thuận. Nói cách khác, khi bạn mua một hợp đồng EUR/USD trên thị trường, bạn đang ký một thỏa thuận có tính ràng buộc, trong đó quy định bạn sẽ mua một lượng euro nhất định với giá đã thỏa thuận bằng USD. Giá này gọi là “tỷ giá giao ngay” hoặc “giá spot”, phản ánh giá thị trường hiện tại của cặp tiền tệ.

Đặc điểm báo giá phân tán của thị trường

Thú vị là, thị trường ngoại hối là thị trường phi tập trung, nên các nhà môi giới khác nhau sẽ đưa ra các mức giá giao ngay khác nhau. Tưởng tượng như một chợ: khi bạn muốn mua một bình hoa, có thể sẽ gặp 10 người bán khác nhau, mỗi người đều đưa ra mức giá riêng do hoạt động độc lập. Cuối cùng, bạn chọn mức giá tốt nhất để mua, đó chính là giá giao ngay của bạn.

Tương tự, các nhà môi giới ngoại hối cũng cung cấp các mức giá giao ngay khác nhau. Giá giao ngay thực chất là tập hợp các mức giá do nhiều nhà môi giới đưa ra, và mức giá này phụ thuộc vào số lượng nhà cung cấp báo giá.

Với nhà đầu tư nhỏ lẻ, các nhà môi giới của bạn trên nền tảng giao dịch hiển thị tỷ giá dựa trên tham khảo tỷ giá giao ngay. Điều này cho thấy phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ không thực sự giao dịch trên thị trường giao ngay thật sự.

Giao dịch thực vật và giao dịch của nhà đầu tư nhỏ lẻ

Vì giao dịch giao ngay liên quan đến việc thanh toán thực tế, nếu bạn mua EUR/USD, về mặt kỹ thuật bạn phải thực hiện hợp đồng, tiến hành giao nhận hàng thật — nghĩa là thanh toán USD và nhận euro. Điều này cần thiết đối với các nhà sản xuất châu Âu (nhập khẩu hàng Mỹ) hoặc khách du lịch Mỹ sắp tới châu Âu.

Tuy nhiên, phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ không quan tâm đến việc giữ đồng tiền ngoại tệ trong tay, mà chỉ quan tâm đến hướng biến động của tỷ giá.

Cách đọc hiểu chính xác biến động tỷ giá: Tư duy dự đoán thực chiến

Bản chất của giao dịch ngoại hối là dự đoán tỷ giá sẽ tăng hay giảm. Hãy lấy một ví dụ thú vị để làm rõ hơn.

So sánh bằng iPhone để hiểu tỷ giá

Giả sử chúng ta vận hành một nền tảng giao dịch điện thoại trực tuyến, giá iPhone sẽ liên tục biến động dựa trên cung cầu của người mua và người bán. Dùng khái niệm tỷ giá để biểu diễn:

• Nếu giá iPhone hiện tại là 1000 USD, viết là: iPhone/USD = 1000 (tức là 1 chiếc iPhone đổi được 1000 USD)
• Nếu tính theo euro, giá iPhone là 900 euro, viết là: iPhone/EUR = 900 (tức là 1 chiếc iPhone đổi được 900 euro)

Bây giờ, đổi sang cách biểu diễn tỷ giá: EUR/USD = 1.3000

Trong cách biểu diễn này:

• Đồng euro là “đồng tiền cơ sở”
• Đồng USD là “đồng tiền báo giá”
• Tỷ giá 1.3 thể hiện rằng 1 euro đổi được 1.3 USD

Ví dụ dự đoán thực chiến

Giả sử bạn dự đoán tỷ giá EUR/USD sẽ tăng:

1. Bạn mua 1000 euro với 1300 USD (tỷ giá 1.3000)
2. Sau một thời gian, đúng như dự đoán, euro tăng giá so với USD lên 1.4
3. Bạn bán ra 1000 euro với 1400 USD

Kết quả: bạn thu về lợi nhuận 100 USD. 100 USD này đến từ đâu? Chính là từ dự đoán chính xác của bạn về hướng đi của tỷ giá.

Cơ chế chênh lệch giá

Trong thực tế, quá trình này diễn ra như sau:

1. Bạn ký hợp đồng với nhà môi giới ngoại hối, thỏa thuận về chênh lệch giá do biến động tỷ giá
2. Khi tỷ giá biến động theo hướng bạn dự đoán, một bên sẽ thanh toán chênh lệch cho bên kia
3. Nếu chênh lệch dương, nhà môi giới trả tiền cho bạn
4. Nếu chênh lệch âm, bạn phải trả tiền cho nhà môi giới

Vì dự đoán đúng hướng, chênh lệch giá 100 USD trong ví dụ trên sẽ do nhà môi giới thanh toán cho bạn.

Vai trò của hợp đồng phái sinh

Thông thường, giao dịch ngoại hối là qua các hợp đồng phái sinh tài chính. Đây là các công cụ tài chính cho phép nhà đầu tư kiếm lợi từ biến động giá của tài sản mà không cần sở hữu tài sản thật.

Khi bạn mua EUR/USD, thực chất bạn đang ký một hợp đồng phái sinh với nhà môi giới, còn gọi là “hợp đồng chênh lệch” (CFD). Giá trị của hợp đồng phụ thuộc vào biến động của tài sản cơ sở (euro).

Ba bước cơ bản để bắt đầu giao dịch ngoại hối

Sau khi đã hiểu cách nhìn nhận ngoại hối, nếu bạn quyết định bắt đầu, thường sẽ trải qua 3 bước:

1. Đăng ký — Điền thông tin và gửi hồ sơ
2. Nạp tiền — Nạp vốn nhanh qua nhiều phương thức
3. Giao dịch — Khám phá cơ hội và đặt lệnh nhanh chóng

Tóm lại

Bạn đã hiểu rõ cốt lõi của cách nhìn nhận ngoại hối: Giao dịch ngoại hối không phải mua bán hàng thật, mà là dự đoán sự biến động của tỷ giá các cặp tiền để kiếm lợi. Tỷ giá đến từ thị trường giao ngay phi tập trung, do nhiều nhà môi giới cùng báo giá quyết định. Là nhà đầu tư nhỏ lẻ, bạn tham gia thị trường qua các hợp đồng phái sinh như CFD, dựa trên dự đoán hướng đi của tỷ giá để quyết định mua hoặc bán. Nắm vững các khái niệm này, bạn đã sẵn sàng bước vào thế giới giao dịch ngoại hối.