Leverage là gì? Bí quyết giao dịch dùng số tiền nhỏ để đẩy mạnh vốn lớn

Bạn có thể đã nghe nhiều người nói về từ “đòn bẩy” trên thị trường chứng khoán hoặc giao dịch ngoại hối, nhưng đòn bẩy có nghĩa là gì? Nói một cách đơn giản, đòn bẩy là để khuếch đại quy mô giao dịch của bạn bằng cách vay tiền và kiểm soát một vị thế đầu tư lớn hơn với ít vốn hơn của chính bạn. Nghe có vẻ hơi giống như cạy một tảng đá lớn bằng đòn bẩy - bạn càng ít lực vào, bạn càng có thể cạy lớn hơn.

Hiểu những điều cơ bản về đòn bẩy: Ký quỹ so với đòn bẩy

Hãy tưởng tượng bạn có 1.000 đô la trong tay nhưng muốn giao dịch trị giá 100.000 đô la trên thị trường ngoại hối. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn không có nhiều tiền mặt như vậy? Lúc này, đến lượt cần chơi.

Nhà môi giới sẽ yêu cầu bạn dành một phần tiền của mình dưới dạng “ký quỹ” (còn được gọi là “ký quỹ”), đây là số dư tối thiểu bạn cần duy trì trong tài khoản của mình. Sau khi bạn gửi tiền ký quỹ, nhà môi giới sẽ cho bạn vay số tiền còn lại để cho phép bạn giao dịch trên quy mô lớn hơn.

Bội số của đòn bẩy thường được biểu thị dưới dạng tỷ lệ, chẳng hạn như 1:100, 1:200, v.v. Tỷ lệ này cho thấy số tiền bạn sử dụng có thể kiểm soát số tiền bạn có thể kiểm soát từ người ngoài. Ví dụ:

• Đòn bẩy 1:100: Bạn đầu tư 1 đô la và kiểm soát quy mô giao dịch 100 đô la. Nói cách khác, số tiền ký quỹ bắt buộc là 1% số tiền giao dịch
• Đòn bẩy 1:50: Bạn đầu tư 1 đô la, bạn có thể kiểm soát 50 đô la và số tiền ký quỹ yêu cầu là 2%
• Đòn bẩy 1:200: Bạn đầu tư 1 đô la và kiểm soát 200 đô la, và số tiền ký quỹ yêu cầu chỉ là 0,5%
• Đòn bẩy 1:500: Bạn đầu tư 1 đô la, bạn có thể kiểm soát 500 đô la và số tiền ký quỹ yêu cầu chỉ là 0,2%

Các tùy chọn đòn bẩy được cung cấp khác nhau tùy theo nhà môi giới, thường dao động từ 1:1 đến 1:500. Đòn bẩy càng cao, tỷ lệ ký quỹ yêu cầu càng thấp.

Làm thế nào để sử dụng đòn bẩy? Ba tình huống thực tế để giúp bạn hiểu

Hãy xem đòn bẩy thực sự hoạt động như thế nào với ba kịch bản giao dịch cụ thể:

Tình huống 1: Giao dịch thận trọng - đòn bẩy 1:100 Giả sử bạn muốn giao dịch một vị thế 100.000 đô la và nhà môi giới yêu cầu ký quỹ 1%, tức là 1.000 đô la. Nói cách khác, bạn chỉ cần 1.000 đô la trong tài khoản của mình để thực hiện giao dịch trị giá 100.000 đô la.

Tình huống 2: Rủi ro trung bình - đòn bẩy 1:50 Đối với cùng một vị thế 100.000 đô la, nếu bạn chọn đòn bẩy 1:50, nhà môi giới yêu cầu ký quỹ 2%, tức là 2.000 đô la. Có nhiều tiền riêng hơn và tương đối ít rủi ro hơn.

Tình huống 3: Giao dịch tích cực - đòn bẩy 1:200 Hoặc một vị thế 100.000 đô la, với đòn bẩy 1:200, bạn chỉ cần ký quỹ 0,5%, tức là 500 đô la. Số tiền riêng ít nhất tận dụng quy mô giao dịch lớn nhất.

Tác động thực sự của đòn bẩy: Cả lợi ích và rủi ro đều được nhân đôi

Bây giờ chúng ta hãy xem đòn bẩy hoạt động như thế nào trong giao dịch thực. Giả sử bạn giao dịch cặp tiền tệ EUR/USD và giá hiện tại là 1,26837.

Bạn dự định giao dịch 1 lô (tương đương với 100.000 đô la), có nghĩa là số tiền giao dịch là 1,26837 × 100.000 = 126.837 đô la.

Thấy sự khác biệt? Với đòn bẩy 1:200, bạn chỉ cần trả 634,19 đô la thay vì toàn bộ 126.837 đô la. Đây là sự hấp dẫn của đòn bẩy – giao dịch trên quy mô lớn hơn với ít tiền hơn.

Nhưng lợi thế này đi kèm với cái giá phải trả. Giả sử giá EUR/USD tăng 3 pips, từ 1.26837 lên 1.26867:

Thoạt nhìn, lợi nhuận trong cả hai trường hợp là 130 đô la. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu bạn nhìn vào lợi nhuận dưới dạng phần trăm?

• Lợi nhuận mà không cần đòn bẩy:130 ÷ 126.837 =0.1%
• Lợi nhuận bằng đòn bẩy 1:200:130 ÷ 634.19 =20.5%

Với cùng một khoản lợi nhuận 130 đô la, lợi nhuận của giao dịch đòn bẩy gấp hơn 200 lần so với không sử dụng đòn bẩy!

Bây giờ đến lượt nó, nếu giá giảm 3 pips, từ 1.26837 xuống 1.26807:

Tổn thất tương tự:

• Tỷ lệ thua lỗ không có đòn bẩy:130 ÷ 126.837 =0.1%
• Tỷ lệ thua lỗ sử dụng đòn bẩy 1:200:130 ÷ 634.19 =-20.5%

Đó là lý do tại sao người ta thường nói rằng “đòn bẩy là con dao hai lưỡi”. Nó không chỉ phóng đại lợi nhuận của bạn mà còn cả thua lỗ của bạn. Một biến động nhỏ 0,1% có thể là khoản lỗ lớn 20% khi giao dịch với đòn bẩy.

Đòn bẩy có nghĩa là gì? Tóm tắt chính

Để thực sự hiểu đòn bẩy có nghĩa là gì, bạn cần ghi nhớ những điểm sau:

• Bản chất của đòn bẩy: là một công cụ vay tiền từ một nhà môi giới để khuếch đại quy mô giao dịch
• Ký quỹ là nền tảng: Bạn trả tiền ký quỹ và nhà môi giới vay số tiền còn lại của bạn để hoàn tất giao dịch
• Có nhiều tỷ lệ đòn bẩy khác nhau: Tồn tại từ 1:1 (không có đòn bẩy) đến 1:500 và hệ số nhân càng cao thì rủi ro càng lớn
• Lợi nhuận và thua lỗ được phóng đại cùng một lúc: Đòn bẩy không phân biệt bạn kiếm tiền hay mất tiền, nó chỉ khuếch đại kết quả một cách bừa bãi
• Rủi ro cao và phần thưởng cao cùng tồn tại: Nghe có vẻ hấp dẫn để tận dụng nhiều tiền với ít tiền hơn, nhưng một khi phán đoán sai, khoản lỗ sẽ được phóng đại bởi cùng một bội số
• Quản lý rủi ro chặt chẽ là cần thiết: Giao dịch với đòn bẩy phải đặt điểm cắt lỗ và khoản lỗ không thể mở rộng vô thời hạn

Đòn bẩy là một công cụ mạnh mẽ, nhưng các công cụ mạnh mẽ thường cần được sử dụng cẩn thận. Trước khi bị cám dỗ bởi lợi nhuận cao của đòn bẩy, hãy hiểu đầy đủ những rủi ro đằng sau nó.