Hướng dẫn thiết lập điểm dừng lỗ: Cần thiết cho nhà đầu tư để phòng ngừa rủi ro

Bản chất của đầu tư là sự hiểu biết và quản lý rủi ro. Nhiều nhà đầu tư mới làm quen thường tập trung vào việc tìm ra điểm đột phá tiếp theo trong khi bỏ qua vấn đề quan trọng nhất - làm thế nào để bảo vệ tiền gốc của họ khi phán đoán sai. Đây là giá trị cốt lõi của sự tồn tại của các điểm cắt lỗ. Bất kể thị trường biến động như thế nào, cho dù thị trường có hấp dẫn đến đâu, một điểm cắt lỗ được thiết lập tốt thường có thể cứu tài khoản của nhà đầu tư vào những thời điểm quan trọng. Bài viết này sẽ đi sâu vào bản chất và phương pháp ứng dụng của điểm cắt lỗ, giúp nhà đầu tư thiết lập các đường phòng thủ rủi ro của riêng mình trong một thị trường không chắc chắn.

Rủi ro bắt đầu với một tuyến phòng thủ không có điểm cắt lỗ

Điểm cắt lỗNó là gì? Nói một cách đơn giản, đó là mức giá do các nhà đầu tư đặt trước - khi giá tài sản giảm đến thời điểm này, hệ thống đầu tư sẽ tự động hoặc thủ công đóng vị thế, do đó cắt giảm sự mở rộng liên tục của các khoản lỗ. Đây là một cơ chế thực hiện “cắt lỗ” và là công cụ rủi ro cơ bản nhất nhưng bị bỏ quên trong đầu tư.

Tại sao nhà đầu tư nên coi trọng điểm cắt lỗ? Hãy xem xét một trường hợp thực tế. Giả sử một nhà đầu tư mua 100 đô la một cổ phiếu Apple với giá 1000 đô la. Nếu giá cổ phiếu giảm 50% xuống còn 50 đô la, tiền tài khoản của nhà đầu tư sẽ giảm xuống còn 500 đô la. Từ thời điểm này, cổ phiếu cần tăng 200% để trở lại giá vốn. Dường như không phải là không thể, nhưng thực sự phải mất nhiều năm để đầu tư. Tệ hơn nữa, nhiều nhà đầu tư đã suy sụp tâm lý sau khi trải qua khoản lỗ lớn hơn 50%, thường cắt thịt vội vàng khi cổ phiếu tiếp tục giảm, dẫn đến khoản lỗ hơn 70%, thậm chí 90%.

Đây là cái giá của việc không có điểm cắt lỗ. Ngược lại, nếu nhà đầu tư đặt điểm cắt lỗ và thực hiện thanh lý khi họ mất 10%, chỉ 11% trong số 900 đô la còn lại sẽ bù đắp cho khoản lỗ 100K trước đó. Logic đằng sau điều này rất đơn giản:Điểm cắt lỗ giúp nhà đầu tư bảo toàn tiền gốc và nâng cao hiệu quả tái đầu tư。

Nhiều sự sụp đổ của thị trường bắt nguồn từ những hiểu lầm về điểm cắt lỗ. Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, sự sụp đổ của thị trường chứng khoán do dịch bệnh năm 2020 và sự sụp đổ của thị trường tiền điện tử gần đây - trong số những sự kiện này, các nhà đầu tư không có biện pháp bảo vệ cắt lỗ thường bị thua lỗ nặng nề nhất. Bản chất của việc đặt điểm cắt lỗ là thừa nhận sự không chắc chắn của thị trường và dành một kênh thoát cho các quyết định sai lầm của bạn.

Từ quyết định sai đến điểm cắt lỗ khoa học: ba tín hiệu chính

Không có công thức cố định để đặt điểm cắt lỗ, nhưng các chỉ báo kỹ thuật có thể được dựa vào để giúp xác định các tín hiệu bán. Dưới đây là ba chỉ báo phổ biến có thể giúp nhà đầu tư tìm thấy vị thế cắt lỗ hợp lý:

Mức hỗ trợ và kháng cự kỹ thuật

Các mức hỗ trợ là các vị trí mà giá được kiểm tra nhiều lần nhưng khó bị phá vỡ. Khi giá cổ phiếu tiếp cận mức hỗ trợ trong thời gian giảm, nó thường nhận được một đợt phục hồi kỹ thuật. Nếu giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ, điều đó thường có nghĩa là một sự sụt giảm đáng kể hơn sắp xảy ra. Do đó, nhiều nhà đầu tư đặt điểm cắt lỗ trên mức hỗ trợ để thoát khỏi thị trường kịp thời đảo ngược xu hướng.

Một điểm giao cắt tử thần của chỉ báo MACD

MACD (Phân kỳ chuyển động theo cấp số nhân) là một công cụ cổ điển để xác định sự đảo ngược xu hướng. Khi đường nhanh của MACD cắt đường chậm xuống dưới, một “điểm giao cắt tử thần” được hình thành, đây là một tín hiệu bán rõ ràng. Đặt điểm cắt lỗ tại thời điểm này để cắt lỗ kịp thời khi bắt đầu giảm.

Các kênh RSI và BOLL là các mẹo quá mua và quá bán

RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) được sử dụng để xác định xem thị trường đã bước vào trạng thái cực đoan hay chưa. Khi RSI vượt quá 70, tài sản đã đi vào vùng quá mua và có nguy cơ thoái lui; Nếu nó dưới 30, nó sẽ đi vào vùng quá bán. Trong khi đó, ba đường của Bollinger Bands (BOLL) - dải trên, giữa và dưới - cũng cung cấp tín hiệu rõ ràng. Khi giá vượt qua dải giữa xuống từ dải trên, đó là tín hiệu bán điển hình và mức cắt lỗ có thể được đặt gần dải giữa.

Sự kết hợp của các chỉ báo kỹ thuật này có thể giúp nhà đầu tư xác định các thời điểm quan trọng của sự đảo ngược xu hướng, từ đó xác định một cách khoa học vị trí của các điểm cắt lỗ.

Ba cách vận hành điểm cắt lỗ trong phần mềm giao dịch

Các nền tảng giao dịch hiện đại cung cấp nhiều cách khác nhau để đặt điểm cắt lỗ. Lấy phần mềm giao dịch chính thống làm ví dụ, các hoạt động cắt lỗ chủ yếu được chia thành ba loại:

Cắt lỗ thủ công

Đây là cách cơ bản nhất - các nhà đầu tư chủ động quan sát giá và đóng vị thế của họ theo cách thủ công khi đánh giá sự đảo ngược xu hướng. Ưu điểm là tính linh hoạt cao, nhưng nhược điểm là đòi hỏi phải theo dõi thị trường liên tục, điều này bị hạn chế về tính thực tế đối với các nhà đầu tư bận rộn.

Cắt lỗ có điều kiện (Lệnh dừng tự động)

Nhà đầu tư đặt trước giá cắt lỗ khi đặt lệnh. Khi giá thị trường đạt đến mức giá đã đặt này, hệ thống sẽ tự động đóng vị thế mà không cần can thiệp thủ công. Đây là cách mà hầu hết các nhà đầu tư lựa chọn vì nó tính đến cả bảo mật và tiện lợi. Chỉ cần nhấp vào nút cắt lỗ trên trang lệnh giao dịch và nhập giá xác định trước.

Trailing Stop (Trailing Stop)

Đây là một cách nâng cao hơn để cắt lỗ. Trailing stop tự động điều chỉnh vị trí của lệnh cắt lỗ dựa trên biến động giá. Ví dụ: nhà đầu tư có thể đặt trailing stop “khóa 2 điểm” và khi vị thế có lãi, điểm cắt lỗ sẽ tự động di chuyển lên để đảm bảo lợi nhuận được bảo vệ; Khi giá di chuyển theo hướng ngược lại, điểm cắt lỗ sẽ kích hoạt việc đóng vị thế. Phương pháp này đặc biệt thích hợp cho giao dịch theo xu hướng, vì nó nắm bắt xu hướng trong khi bảo vệ tiền gốc.

Quản lý tư duy: Trí tuệ đầu tư đằng sau các điểm cắt lỗ

Các kỹ thuật và công cụ chỉ là bề mặt, và thách thức thực sự đến từ cấp độ tâm lý. Nhiều nhà đầu tư đặt điểm cắt lỗ nhưng chọn bỏ qua chúng vào những thời điểm quan trọng. Gốc rễ của hành vi này thường là “ngụy biện chi phí” – các nhà đầu tư đã đầu tư tiền ngăn họ thừa nhận thua lỗ một cách hợp lý.

Cách để vượt qua rào cản tâm lý này là xác định lại ý nghĩa của việc cắt lỗ. Cắt lỗ không phải là thừa nhận thất bại, mà là ra quyết định khoa học. Mỗi lệnh cắt lỗ là sự tôn trọng của nhà đầu tư đối với sự không chắc chắn của thị trường và là một hành động cần thiết để bảo vệ vốn trong tương lai. Những người thành công thường có chung một đặc điểm: khả năng nhanh chóng cắt lỗ và sau đó ngay lập tức chuyển sang cơ hội tiếp theo.

Ngoài ra, việc thiết lập các điểm cắt lỗ cũng nên được điều chỉnh khi kinh nghiệm đầu tư tăng lên. Các nhà đầu tư ban đầu có thể đặt các điểm dừng lỏng lẻo hơn (ví dụ: lỗ 15-20%) và dần dần thắt chặt chúng xuống 5-10% khi khả năng kỹ thuật được cải thiện. Các loại tài sản khác nhau cũng yêu cầu các chiến lược cắt lỗ khác nhau - cổ phiếu tăng trưởng biến động có thể yêu cầu không gian cắt lỗ 10-15%, trong khi cổ phiếu blue-chip có thể yêu cầu 2-5% là đủ.

Tổng kết

Điểm cắt lỗ là công cụ bị đánh giá thấp nhất nhưng quan trọng nhất trong đầu tư. Bất kể phương pháp phân tích được sử dụng phức tạp đến đâu hoặc có bao nhiêu cơ hội thị trường được nắm bắt, nếu quản lý rủi ro không hiệu quả nếu tất cả lợi nhuận bị xóa sổ trong một lần giảm mạnh. Thiết lập các điểm cắt lỗ khoa học — cho dù thông qua kháng cự hỗ trợ, chỉ báo kỹ thuật hay hệ thống giao dịch tự động — là một con đường chắc chắn để các nhà đầu tư thành công. Hãy nhớ rằng: các nhà đầu tư vĩ đại nhất thường không phải vì họ chọn đúng cổ phiếu, mà vì họ biết cách cắt lỗ vào đúng thời điểm.