Trust là gì: Công cụ quản lý tài sản mà nhà đầu tư nên biết

Niềm tin là thuật ngữ mà nhiều nhà đầu tư đã nghe trên thị trường vốn, nhưng nhiều người vẫn chưa thực sự hiểu quỹ tín thác là gì và nó khác với REIT hay quỹ tương hỗ như thế nào. Bài viết này sẽ đưa bạn hiểu khái niệm về quỹ tín thác, từ lịch sử, loại hình và cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư Thái Lan.

Ủy thác là gì? Vai trò của quản lý tài sản theo ý định của chủ sở hữu

Ủy thác là một công cụ pháp lý được thiết kế để cho phép những người được ủy thác có kiến thức và chuyên nghiệp quản lý tài sản của chủ sở hữu theo ý muốn. Lợi nhuận được trả cho người thụ hưởng.

Một đặc điểm khác biệt của quỹ tín thác là chủ sở hữu tài sản không phải chia sẻ quyền sở hữu. Sau khi ký thỏa thuận thành lập ủy thác. Chủ sở hữu vẫn có quyền sở hữu tài sản, nhưng không có quyền sử dụng hoặc quản lý trực tiếp. Tài sản được quản lý trong một quỹ tín thác có thể là nhiều loại tài sản, từ tiền mặt, bất động sản, cổ phiếu, trái phiếu, doanh nghiệp, tác phẩm nghệ thuật, nợ phải trả và các tài sản khác có thể tạo ra thu nhập.

Lợi ích mà nhà đầu tư sẽ nhận được từ việc thành lập quỹ tín thác

Tại sao mọi người cần một sự tin tưởng? Có một số lý do quan trọng:

Gửi hàng trả lại cho bên thứ ba mà không chuyển quyền sở hữu. Khái niệm này có từ thời Trung cổ ở Anh. Khi các quý tộc phải ra trận. Vì vậy, họ đã trao mảnh đất cho người mà họ tin tưởng để chăm sóc quyền lợi của họ và truyền lại cho gia đình họ. Đây là sự khởi đầu của sự tin tưởng. Điều này hóa ra là một lợi ích rất lớn. Khi áp dụng trong quản lý di sản.

Quản lý tài sản theo ý định rõ ràng. Việc thành lập một quỹ tín thác đòi hỏi một dấu hiệu rõ ràng về ý định của chủ sở hữu. Để bên nhận ủy thác tuân thủ nghiêm túc hợp đồng. Điều này đảm bảo rằng chủ sở hữu tự tin rằng tài sản của họ sẽ được quản lý theo nhu cầu của họ, không phải theo ý thích bất chợt của ban quản lý.

Có thể có lợi ích về thuế Điều này là do quỹ tín thác không chuyển tài sản cho bên thứ ba mà chỉ chuyển quyền lợi. Do đó, việc thành lập một quỹ tín thác có thể giúp giảm gánh nặng thuế. Nó phụ thuộc vào luật pháp của mỗi quốc gia.

Quản lý tài sản trong thời gian không có khả năng hoạt động. Nếu chủ sở hữu tài sản bị ốm hoặc mất khả năng lao động, một quỹ tín thác có thể hủy bỏ cung cấp một chuyên gia có thể tiếp tục quản lý tài sản. Khi chủ sở hữu có thể tự mình tiếp tục hoạt động. Quỹ tín thác có thể bị hủy niêm yết ngay lập tức.

Linh hoạt để thiết lập và cải thiện Ủy thác là hợp đồng giữa một bên liên quan. Do đó, thay đổi các điều kiện dễ dàng hơn là thành lập một quỹ, cần có sự chấp thuận của các cơ quan chính phủ.

Các loại và cấu trúc của quỹ tín thác

Các loại quỹ tín thác theo Điều khoản hủy niêm yết

Niềm tin có thể thu hồi Chủ sở hữu tài sản có thể thu hồi ủy thác bất cứ lúc nào. Thay đổi các điều khoản hoặc hủy bỏ khi cần thiết, mang lại sự linh hoạt tuyệt vời cho chủ sở hữu.

Niềm tin không thể hủy ngang Sau khi thành lập. Nó không thể được thay đổi hoặc thu hồi. Điều này làm cho nó ổn định, nhưng nó mất tính linh hoạt.

Các loại ủy thác theo mục đích

Ngoài ra còn có nhiều Ủy thác Bảo vệ Tài sản, Ủy thác Quản lý Bất động sản, Ủy thác Từ thiện, Ủy thác Mù, Ủy thác Lợi ích Thuế, Ủy thác Quản lý Bất động sản, Ủy thác Nhu cầu Đặc biệt, v.v.

Những người tham gia vào việc thành lập 3 bên của quỹ tín thác

Người sáng lập quỹ tín thác hoặc chủ sở hữu tài sản (Người định cư) Một người sở hữu tài sản và quyết định thành lập một quỹ tín thác. Sau khi ký hợp đồng, chủ sở hữu sẽ vẫn có quyền đối với tài sản, nhưng không có quyền sử dụng.

Người được ủy thác Cá nhân hoặc tổ chức được giao quản lý Quỹ tài sản theo hợp đồng Người được ủy thác không có phần lợi ích, nhưng có thể yêu cầu phí xử lý.

Người thụ hưởng Những người được hưởng lợi từ quỹ tín thác sẵn sàng yêu cầu bồi thường thiệt hại nếu người được ủy thác không thích nó.

Các yếu tố chính của quỹ tín thác

Việc thành lập một quỹ tín thác phải hoàn thành trong ba thành phần:

Sự chắc chắn của lời nói Hợp đồng thành lập ủy thác phải nêu rõ ý định của chủ sở hữu và bên nhận ủy thác. Không mơ hồ.

Sự chắc chắn của chủ đề Phải có một quỹ rõ ràng. tồn tại và có hướng dẫn quản lý để đạt được lợi ích.

Sự chắc chắn của đối tượng Người thụ hưởng phải là người thật, không phải là người thất lạc và phải có khả năng nhận trợ cấp.

Quỹ tín thác vs REIT vs Quỹ: Điểm giống và khác nhau

Một khi bạn hiểu niềm tin là gì, Chúng ta hãy xem nó khác với các lựa chọn đầu tư khác như thế nào.

Ủy thác và REIT: Có nhiều điểm chung hơn bạn nghĩ

Điểm tương đồng: REIT (Real Estate Investment Trust) cũng là một quỹ tín thác, nhưng nó có không gian quản lý hạn chế đối với bất động sản. Cả hai đều không phải là pháp nhân, cả hai đều được thành lập theo thỏa thuận thành lập ủy thác và cả hai đều trả lợi nhuận cho các chủ sở hữu đơn vị.

Sự khác biệt: Quỹ tín thác có thể quản lý nhiều loại tài sản, từ tiền mặt, cổ phiếu, trái phiếu, doanh nghiệp đến bất động sản, trong khi REIT chỉ giới hạn ở bất động sản. Có thể nói, REIT là một hình thức ủy thác, nhưng không thể nói rằng tất cả các quỹ tín thác đều là REIT.

Quỹ tín thác và quỹ tương hỗ: Thế giới khác

Quỹ Là đơn vị hành chính với tư cách là pháp nhân được thành lập để thu tiền của nhiều nhà đầu tư để đầu tư theo mục đích của quỹ.

Các sắc thái chính:

• Tình trạng pháp lý: Quỹ có tư cách pháp nhân, quỹ không có.
• Thành lập: Quỹ phải xin sự chấp thuận của cơ quan chính phủ.
• Kết cấu: Quỹ có ban quản lý trung ương. Quỹ tín thác có một người được ủy thác là quản trị viên.
• Tính linh hoạt: Quỹ tín thác linh hoạt hơn trong các điều kiện thay đổi.

Cơ hội đầu tư quỹ tín thác cho nhà đầu tư Thái Lan

Quỹ tín thác ở Thái Lan bị hạn chế gây quỹ trên thị trường vốn.

Thái Lan thông qua Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Quỹ tín thác chỉ được phép thành lập để tài trợ cho thị trường vốn. Nó được chia thành hai dạng:

Ủy thác quản lý đầu tư (Active Trust) Được thiết kế để quản lý tài sản để tạo ra lợi ích, chẳng hạn như ủy thác đầu tư của các nhà đầu tư tổ chức, ủy thác đầu tư bất động sản (REIT), REIT là quỹ tín thác bất động sản thường được các nhà đầu tư bình thường nhìn thấy nhất.

Niềm tin thụ động Được thiết kế để quản lý tài sản cho một trong những lợi ích, chẳng hạn như quỹ tín thác ESOP, quỹ tín thác liên doanh giữa người sử dụng lao động và người lao động. (EJIP), Tài khoản dự trữ hoặc Quỹ chìm để trả nợ trái phiếu

Tại sao REIT thống trị thị trường REIT Thái Lan?

Các khoản đầu tư vào quỹ tín thác của các nhà đầu tư thông thường cũng chỉ giới hạn trong REIT, vì hầu hết chúng hầu như đều được thành lập dưới dạng ủy thác đầu tư bất động sản. Ưu điểm của việc đầu tư vào REIT là tài sản không khó chứng minh và định giá. Điều này giúp các nhà đầu tư mới dễ dàng tham gia và giao dịch, không giống như các loại quỹ tín thác khác có thể có tài sản phức tạp hơn.

Kiến thức cơ bản mà nhà đầu tư nên có

Ủy thác là một công cụ pháp lý được thiết kế để cho phép các quan chức am hiểu quản lý tài sản của chủ sở hữu.

Hiểu quỹ tín thác là gì và nó khác với REIT hoặc quỹ như thế nào cho phép các nhà đầu tư đưa ra lựa chọn sáng suốt về lựa chọn đầu tư phù hợp với nhu cầu của họ. REIT hiện đã trở thành một lựa chọn quan trọng cho các nhà đầu tư muốn đầu tư vào tài sản lớn mà không cần phải đầu tư nhiều tiền. Bởi họ có thể nắm giữ các đơn vị đầu tư và nhận cổ tức cũng như nắm giữ cổ phiếu. Điều này cho phép các nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp cận các cơ hội đầu tư mà trước đây chỉ giới hạn cho các nhà đầu tư lớn.