Đầu tư trái phiếu, người mới cũng dễ dàng hiểu được

Bạn muốn bắt đầu đầu tư tài chính nhưng không biết bắt đầu từ đâu? Vậy thì khuyên bạn nên bắt đầu với trái phiếu. Nếu bạn mong đợi lợi nhuận cao hơn gửi tiết kiệm mà vẫn không muốn tiếp xúc với rủi ro lớn như cổ phiếu, trái phiếu thực sự là một lựa chọn tuyệt vời. Trong bài viết này, tôi sẽ giải thích dễ hiểu từ kiến thức cơ bản đến cách đầu tư thực tế về trái phiếu, phù hợp cho người mới bắt đầu.

Trái phiếu là gì chính xác? Giải thích dễ hiểu

Nói đơn giản, trái phiếu giống như một giấy hứa của chính phủ hoặc doanh nghiệp rằng “tôi sẽ vay tiền của bạn”. Khi cần vốn, chính phủ, doanh nghiệp nhà nước, tổ chức tài chính hoặc công ty thương mại sẽ vay tiền từ nhà đầu tư, và đổi lại sẽ trả lãi định kỳ trong thời gian quy định, đến hạn sẽ hoàn trả gốc.

Nói cách khác, giống như bạn vay tiền ngân hàng, doanh nghiệp hoặc chính phủ cũng vay tiền của bạn. Tuy nhiên, khác với vay ngân hàng có nguy cơ mất tiền, đầu tư trái phiếu cam kết nhận đúng số tiền đã hứa vào thời điểm đã định, không lo mất vốn.

Trong bối cảnh lãi suất hiện tại (đầu năm 2026), trái phiếu đang thu hút sự chú ý đặc biệt. Lợi nhuận kỳ vọng cao hơn gửi tiết kiệm ngân hàng, nhưng giá trị không biến động lớn như cổ phiếu hàng ngày. Gần đây còn xuất hiện các loại trái phiếu mới như trái phiếu ESG, trái phiếu kỹ thuật số dựa trên blockchain, mở rộng sự lựa chọn cho nhà đầu tư.

5 đặc điểm chính của trái phiếu giúp việc đầu tư dễ dàng hơn

Để hiểu vì sao trái phiếu lại phổ biến, ta cần biết 5 đặc điểm nổi bật của nó:

Thứ nhất, tính ổn định. Chứng khoán phát hành bởi chính phủ hoặc doanh nghiệp có uy tín cao thì rủi ro mất vốn thấp hơn. Đặc biệt, trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp xếp hạng AAA gần như an toàn như gửi tiết kiệm ngân hàng. Trong thời kỳ thị trường bất ổn, đây là những tài sản an toàn rất quý giá.

Thứ hai, nhận thu nhập định kỳ. Hầu hết trái phiếu trả lãi mỗi 3-6 tháng. Giống như nhận lương hàng tháng, bạn sẽ có dòng tiền đều đặn. Trái phiếu chính phủ khoảng 3%/năm, trái phiếu doanh nghiệp rủi ro cao hơn có thể 4-5%, cao hơn gửi tiết kiệm (dưới 3%).

Thứ ba, có thể đổi lấy tiền mặt khi cần. Không cần chờ đến hạn như gửi tiết kiệm, bạn có thể bán trái phiếu trên thị trường bất cứ lúc nào. Thị trường trái phiếu Hàn Quốc năm 2025 trung bình giao dịch hàng ngày khoảng 25 nghìn tỷ won, rất sôi động, giúp bạn dễ dàng bán ra khi cần tiền.

Thứ tư, giá trái phiếu biến động theo lãi suất. Khi lãi suất giảm, giá trái phiếu cũ tăng; khi lãi suất tăng, giá giảm. Ví dụ, mua trái phiếu 3% mà lãi suất thị trường giảm xuống còn 2%, trái phiếu của bạn trở nên hấp dẫn hơn, giá sẽ tăng. Đây là cơ hội kiếm lợi từ chênh lệch giá (lợi nhuận từ giao dịch).

Thứ năm, có lợi ích về thuế. Đầu tư trái phiếu cá nhân chỉ phải chịu thuế trên lãi suất, còn lợi nhuận từ bán trái phiếu không bị đánh thuế. Đặc biệt, trái phiếu ESG còn được hưởng ưu đãi thuế thêm.

Trái phiếu vs Gửi tiết kiệm, cái nào tốt hơn?

Dù trông có vẻ giống nhau, trái phiếu và gửi tiết kiệm là hai sản phẩm khác nhau hoàn toàn.

Gửi tiết kiệm gửi tiền vào ngân hàng, còn trái phiếu là cho vay tiền. Gửi tiết kiệm được bảo hiểm tới 50 triệu won gốc theo luật bảo hiểm tiền gửi. Trái phiếu, nếu phát hành bởi tổ chức phá sản, có thể mất vốn. Nhưng trái phiếu có lợi thế về lợi nhuận cao hơn, có thể mua bán tự do trước hạn, và còn có thể kiếm lời từ chênh lệch giá.

Gửi tiết kiệm nếu rút trước hạn sẽ bị phạt lãi, còn trái phiếu khi lãi giảm có thể bán ra để thu lợi. Đây là điểm khác biệt lớn.

Các loại trái phiếu và sự khác biệt của chúng

Trái phiếu có nhiều loại dựa theo tổ chức phát hành, mức độ rủi ro và lợi nhuận:

• Trái phiếu chính phủ (quốc gia): An toàn nhất, ít rủi ro, lợi nhuận thấp, khoảng 3-3.5%/năm hiện nay.
• Trái phiếu đặc biệt (special bonds): Do các tổ chức như Korea Electric Power, đường cao tốc phát hành, an toàn hơn trái phiếu doanh nghiệp, lợi nhuận khoảng 4%/năm.
• Trái phiếu địa phương: Do các chính quyền địa phương phát hành, rủi ro cao hơn chút nhưng vẫn ổn định.
• Trái phiếu ngân hàng (fina): Ngân hàng phát hành, phù hợp vay ngắn hạn, thanh khoản cao.
• Trái phiếu doanh nghiệp: Do các công ty lớn như Samsung, LG, Hyundai phát hành. Lợi nhuận 3.5-5%/năm, độ an toàn tùy theo xếp hạng tín dụng. Trái của các công ty nhỏ hơn rủi ro hơn.
• Trái phiếu Mỹ: An toàn nhất thế giới, phù hợp đa dạng hóa tài sản, lợi nhuận khoảng 4%/năm 10 năm.

Ai phù hợp đầu tư trái phiếu?

Trái phiếu phù hợp với những người:

• Cần dòng tiền đều đặn hàng tháng hoặc hàng quý để trang trải chi phí sinh hoạt.
• Đã về hưu hoặc chuẩn bị nghỉ hưu, muốn an toàn, lợi nhuận tốt hơn gửi tiết kiệm.
• Không thích biến động lớn của thị trường chứng khoán, muốn giảm rủi ro tổng thể.
• Muốn tối ưu hóa thuế, vì lợi nhuận trái phiếu ít bị đánh thuế.
• Muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư quốc tế, như đầu tư trái phiếu Mỹ để phân tán rủi ro ngoại tệ.

Những điều cần tránh khi đầu tư trái phiếu

Dù là tài sản an toàn, trái phiếu vẫn có rủi ro:

• Rủi ro lãi suất tăng: Khi lãi suất thị trường tăng, giá trái phiếu cũ giảm. Nếu bán ra lúc này, bạn sẽ lỗ. Để hạn chế, chọn trái phiếu ngắn hạn hoặc trái phiếu lãi biến đổi theo lãi suất.
• Rủi ro phát hành của tổ chức: Công ty phát hành gặp khó khăn, có thể mất khả năng trả nợ. Nên ưu tiên trái phiếu xếp hạng cao (AAA, AA).
• Rủi ro tỷ giá hối đoái: Trái phiếu nước ngoài như Mỹ, nếu đồng USD giảm giá so với won, lợi nhuận của bạn sẽ giảm khi quy đổi về won. Có thể dùng ETF có chức năng bảo hiểm tỷ giá để giảm thiểu.

Cách bắt đầu đầu tư trái phiếu, 3 bước đơn giản

Năm 2026, cách đầu tư trái phiếu tại Hàn Quốc gồm:

1. Mua trực tiếp qua công ty chứng khoán hoặc ngân hàng: Mua trái phiếu chính phủ, đặc biệt hoặc doanh nghiệp qua các nền tảng trực tuyến hoặc ngân hàng. Ưu điểm: thuế lãi chỉ 1 lần, không bị đánh thuế chênh lệch giá. Nhược điểm: vốn tối thiểu lớn.
2. Tham gia quỹ trái phiếu: Đầu tư vào các quỹ đa dạng trái phiếu do các công ty quản lý, chỉ cần vài chục nghìn won. Phí quản lý khoảng 0.5-1%.
3. Mua ETF trái phiếu: Giao dịch như cổ phiếu trên sàn, phí thấp (0.05-0.2%), thanh khoản cao, phù hợp người mới bắt đầu.

Kết luận: Tại sao năm 2026 trái phiếu lại thu hút?

Trong bối cảnh lãi suất toàn cầu dự kiến giảm, giá trái phiếu có khả năng tăng, khiến đầu tư trái phiếu trở nên hấp dẫn hơn. Đây là thời điểm tốt để bắt đầu.

Trái phiếu là lựa chọn phù hợp cho nhà đầu tư muốn lợi nhuận cao hơn gửi tiết kiệm mà vẫn hạn chế rủi ro lớn như cổ phiếu. Nếu mới bắt đầu, hãy chọn trái phiếu chính phủ hoặc ETF trái phiếu để an toàn, rồi dần mở rộng danh mục sang trái phiếu doanh nghiệp hoặc trái phiếu nước ngoài. Bắt đầu từ nhỏ, từng bước một, chỉ cần hiểu rõ về trái phiếu, bạn đã đi trước nhiều nhà đầu tư khác rồi.