Gần 90% nhà đầu tư của quỹ bạc LOF được hoàn trả đầy đủ, công ty quỹ sẽ phải chi bao nhiêu tiền? Người kiểm soát chính thức công bố câu trả lời

Trước Lễ hội mùa xuân, Quỹ SDIC UBS đã ban hành “Thông báo về các kế hoạch liên quan cho các quỹ bạc”, trong đó đưa ra một kế hoạch làm việc đặc biệt cho việc điều chỉnh định giá do thị trường cực đoan lịch sử của thị trường bạc gây ra và hơn 90% nhà đầu tư sẽ được bồi thường đầy đủ.

Vậy, công ty quỹ phải trả tổng cộng bao nhiêu? Nó sẽ có tác động gì?

Phóng viên của “Daily Economic News” nhận thấy rằng thông báo mới nhất của SDIC UBS, người kiểm soát thực tế của SDIC, đã tiết lộ thông tin liên quan.

Theo thông báo, tác động của kế hoạch là dưới 5% lợi nhuận ròng đã được kiểm toán thuộc về công ty mẹ vào năm 2024, trong khi lợi nhuận ròng của tổ chức vào năm 2024 sẽ là 2,694 tỷ nhân dân tệ. Theo tính toán số vốn chủ sở hữu của SDIC trong Quỹ SDIC UBS, về mặt lý thuyết, số tiền bồi thường mà quỹ sau này phải trả có thể lên tới khoảng 433 triệu nhân dân tệ.

Nhìn vào doanh thu của Quỹ SDIC UBS trong vài năm qua, thu nhập hoạt động (hợp nhất) vào năm 2022, 2023 và 2024 lần lượt là 1,255 tỷ nhân dân tệ, 1,420 tỷ nhân dân tệ và 1,379 tỷ nhân dân tệ, và lợi nhuận ròng tương ứng sẽ lần lượt là 163 triệu nhân dân tệ, 346 triệu nhân dân tệ và 376 triệu nhân dân tệ, trong khi lợi nhuận ròng hợp nhất trong nửa đầu năm 2025 sẽ là 149 triệu nhân dân tệ. So với lợi nhuận của nó trong những năm gần đây, khoản bồi thường này thậm chí còn hiếm hơn.

Chính vì điều này, một số người trong ngành nhận xét rằng kế hoạch đặc biệt phản ánh đầy đủ sự chân thành và quyết tâm của SDIC UBS và các cổ đông.

SDIC UBS phải trả bao nhiêu? Thông báo về bộ điều khiển thực tế sắp ra mắt

Cơ sở tính toán cốt lõi của số tiền bồi thường đến từ thông báo của SDIC vào ngày 23 tháng 2 (ngày thanh toán là ngày 24 tháng 2).

Thông báo nêu rõ rằng kế hoạch bồi thường LOF bạc của Quỹ SDIC UBS dự kiến sẽ có tác động tiêu cực đến lợi nhuận ròng của SDIC thuộc về công ty mẹ vào năm 2026, không quá 5% lợi nhuận ròng đã được kiểm toán thuộc về công ty mẹ vào năm 2024 và sẽ không có tác động đáng kể đến sự phát triển kinh doanh chung của công ty.

Theo báo cáo thường niên năm 2024 của SDIC, lợi nhuận ròng đã được kiểm toán của công ty thuộc về công ty mẹ năm đó là 2,694 tỷ nhân dân tệ, có thể tính toán trực tiếp rằng giới hạn trên của tác động của kế hoạch bồi thường ở cấp báo cáo hợp nhất của kiểm soát viên thực tế là khoảng 134,7 triệu nhân dân tệ. Để tính toán số tiền bồi thường mà Quỹ SDIC UBS cần phải chịu, nó cần được kết hợp với cấu trúc vốn chủ sở hữu của nó.

Nguồn ảnh: Báo cáo nửa năm SDIC 2025

Theo thông tin công khai, SDIC UBS là công ty con cấp ba của SDIC Capital trực thuộc Công ty TNHH Tập đoàn Đầu tư và Phát triển Trung Quốc. SDIC nắm giữ 61,29% vốn chủ sở hữu của SDIC Taikang Trust thông qua công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của SDIC Taikang Holdings, nắm giữ 51% vốn chủ sở hữu của Quỹ SDIC UBS và là cổ đông kiểm soát của SDIC UBS.

Một số người trong ngành tính toán theo tỷ lệ vốn chủ sở hữu thâm nhập và kết luận rằng giới hạn trên của khoản bồi thường mà Quỹ SDIC UBS phải chịu là khoảng 433 triệu nhân dân tệ. Cần lưu ý rằng dữ liệu này được tính theo số tiền tối đa lý thuyết và số tiền bồi thường cuối cùng vẫn phải dựa trên dữ liệu của công ty.

Hãy cùng điểm qua doanh thu và lợi nhuận ròng của Quỹ SDIC UBS trong những năm gần đây, và phóng viên đã sắp xếp như sau theo thông báo:

Từ góc độ doanh thu và lợi nhuận của Quỹ SDIC UBS trong những năm gần đây, thu nhập hoạt động (hợp nhất) của nó từ năm 2020 đến năm 2024 sẽ lần lượt là 798 triệu nhân dân tệ, 997 triệu nhân dân tệ, 1,255 tỷ nhân dân tệ, 1,420 tỷ nhân dân tệ và 1,379 tỷ nhân dân tệ, và lợi nhuận ròng tương ứng sẽ lần lượt là 216 triệu nhân dân tệ, chưa niêm yết, 163 triệu nhân dân tệ, 346 triệu nhân dân tệ và 376 triệu nhân dân tệ. Nếu tính theo giới hạn trên, số tiền bồi thường là gần một phần ba doanh thu của công ty vào năm 2024 và vượt quá lợi nhuận ròng hàng năm, điều này cho thấy việc thực hiện bảo vệ nhà đầu tư của công ty.

Bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư vừa và nhỏ, xử lý trực tuyến hiệu quả

Hãy cùng xem lại kế hoạch đặc biệt do SDIC UBS phát hành cách đây vài năm.

Trước đó, bị ảnh hưởng bởi giá bạc trên thị trường cực đoan lịch sử, để đối xử công bằng với tất cả các nhà đầu tư và tránh “lợi thế mua lại đầu tiên”, Quỹ SDIC UBS đã điều chỉnh định giá của LOF bạc và thông báo liên quan đã gây ra mối quan tâm lớn của các nhà đầu tư.

Vào ngày 15 tháng 2, trước Lễ hội mùa xuân, SDIC UBS đã công bố kế hoạch bồi thường đầu tiên trong ngành công quỹ. Đối với LOF bạc, phương pháp bồi thường phân cấp đã đạt được phạm vi bao phủ toàn diện của các nhà đầu tư cá nhân bị ảnh hưởng và thực hiện bảo vệ độ nghiêng chính cho các nhà đầu tư vừa và nhỏ, để mỗi nhà đầu tư có thể xác nhận số tiền bồi thường một cách trực quan dựa trên tình huống của riêng họ.

Về các quy tắc bồi thường, chương trình áp dụng một mô hình phân cấp rõ ràng:

_1. Đối với các nhà đầu tư thể nhân có số tiền tác động của việc điều chỉnh định giá (từ -17% đến -31,5%) dưới 1.000 nhân dân tệ, số tiền quyết toán sẽ được xác định đầy đủ theo số tiền tác động thực tế. _

_2. Đối với các nhà đầu tư thể nhân có số tiền tác động điều chỉnh định giá (từ -17% đến -31,5%) vượt quá 1.000 nhân dân tệ (bao gồm), tổng số tiền thanh toán sẽ được xác định bằng cách nhân phần vượt quá 1.000 nhân dân tệ với một tỷ lệ nhất định. _

Thiết kế này dựa trên phân tích dữ liệu: các nhà đầu tư có số tiền đầu tư lớn hơn kiếm được nhiều lợi nhuận hơn trong đợt tăng giá sớm của sản phẩm và tác động thực tế của việc điều chỉnh định giá đối với họ là tương đối hạn chế.

Phạm vi áp dụng cũng được mô tả chính xác và chỉ dành cho các nhà đầu tư thể nhân gửi và xác nhận đơn đăng ký mua lại từ sau thị trường vào ngày 30 tháng 1 năm 2026 đến trước khi đóng cửa giao dịch vào ngày 2 tháng 2 năm 2026. Các nhà đầu tư tổ chức không được đưa vào do khả năng chuyên môn và khả năng chấp nhận rủi ro mạnh hơn, đảm bảo rằng nguồn lực bồi thường tập trung vào các nhà đầu tư thông thường.

Sự chân thành còn được thể hiện qua hiệu quả hạ cánh. Phóng viên được biết rằng chương trình nhỏ bồi thường độc quyền do SDIC UBS và Alipay hợp tác phát triển đã được phát triển và sẽ chính thức ra mắt vào ngày 26/2. Các nhà đầu tư chỉ cần tìm kiếm applet “Quỹ bạc SDIC UBS” thông qua Alipay, hoàn thành xác minh danh tính theo lời nhắc và xử lý các vấn đề liên quan trực tuyến theo hướng dẫn, tiền bồi thường sẽ đến nhanh chóng và giảm thiểu chi phí đăng ký của nhà đầu tư.

Thông báo của SDIC cũng phản ánh tầm quan trọng rất lớn mà các cổ đông dành cho việc bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu tư, cũng như sự ủng hộ đầy đủ của “tiền thật”.

Do đó, một số chuyên gia phân tích rằng độ bao phủ, tỷ lệ bồi thường và hiệu quả thúc đẩy của phương án bồi thường này chỉ là một số ít sự kiện tương tự trong ngành quỹ chứng khoán và thậm chí cả toàn ngành tài chính, điều này phản ánh đầy đủ trách nhiệm của các công ty quỹ trong việc chủ động đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư và bảo vệ hiệu quả quyền và lợi ích của nhà đầu tư vừa và nhỏ.

Tin tức kinh tế hàng ngày