Làm thế nào để bán cổ phiếu lẻ với giá tốt nhất? Toàn bộ hướng dẫn giao dịch cổ phiếu lẻ dành cho người có ngân sách nhỏ

Muốn đầu tư cổ phiếu với số vốn nhỏ nhưng không biết cách bán cổ phiếu lẻ sao cho có lợi nhất? Hiện nay, nhiều nhà đầu tư mới gặp phải vấn đề này. Dù bạn muốn thanh lý các cổ phiếu nhỏ lẻ trong tay hay mới bắt đầu tiếp xúc với giao dịch cổ phiếu lẻ, việc hiểu rõ các kỹ năng thực tế trong mua bán cổ phiếu lẻ là bài học không thể thiếu trên con đường đầu tư.

Cổ phiếu lẻ là gì? Tại sao việc mua bán cổ phiếu lẻ trở thành xu hướng mới trong đầu tư

Cổ phiếu lẻ (còn gọi là cổ phiếu phân tán) là các cổ phiếu chưa đủ 1000 cổ phiếu. Thông thường, đơn vị giao dịch bình thường của cổ phiếu Đài Loan là “1 lô”, tương đương 1000 cổ phiếu, nhưng nhà đầu tư đôi khi sở hữu hoặc giao dịch các cổ phiếu nhỏ hơn 1000 cổ, gọi là cổ phiếu lẻ hoặc cổ phiếu phân tán.

Cổ phiếu lẻ thường hình thành do những nguyên nhân chính. Thứ nhất, khi bạn đặt lệnh mua hoặc bán cổ phiếu mà lệnh chưa được khớp hoàn toàn (ví dụ, giá đặt không đạt mục tiêu), sẽ phát sinh các phần cổ phiếu nhỏ. Thứ hai, khi doanh nghiệp thực hiện chia cổ tức hoặc phát hành cổ phiếu thưởng, đôi khi cũng gây ra các cổ phiếu nhỏ do tính toán. Ngoài ra, một tình huống phổ biến nữa là nhà đầu tư muốn đầu tư định kỳ với số tiền nhỏ, nên sẽ mua qua thị trường cổ phiếu lẻ.

Tại sao giao dịch cổ phiếu lẻ ngày càng phổ biến? Trong những năm gần đây, nhu cầu thị trường tăng cao, thị trường giao dịch cổ phiếu lẻ trở nên sôi động hơn nhiều. Đặc biệt từ nửa cuối năm 2020, Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan đã mở rộng thời gian và phương thức giao dịch cổ phiếu lẻ, giúp các nhà đầu tư nhỏ có thể linh hoạt hơn trong việc đầu tư cổ phiếu mà không cần phải tích đủ 1 lô (1000 cổ) mới bắt đầu.

Làm thế nào để bán cổ phiếu lẻ? Nắm vững khung giờ giao dịch là chìa khóa

Muốn bán cổ phiếu lẻ thành công, trước tiên bạn cần hiểu rõ quy định về thời gian giao dịch. Giao dịch cổ phiếu lẻ được chia thành giao dịch trong phiên và giao dịch sau giờ, hai khung giờ này có những quy tắc rõ ràng khác nhau:

Giao dịch trong phiên: Nếu bạn muốn bán cổ phiếu lẻ trong khung giờ này, chỉ có thể dùng ứng dụng của công ty chứng khoán để đặt lệnh điện tử, không thể đặt qua điện thoại. Sở Giao dịch sẽ thực hiện khớp lệnh lần đầu vào 9:10, sau đó cứ mỗi phút lại đấu giá tập trung một lần. Ưu điểm là có nhiều cơ hội giao dịch hơn, nhưng nếu lệnh của bạn không được khớp trong phiên, sẽ không tự động giữ lại cho phiên sau, bạn phải đặt lại lệnh.

Giao dịch sau giờ: Bắt đầu từ 13:40, bạn có thể đặt lệnh điện tử hoặc gọi điện thoại cho công ty chứng khoán để đặt lệnh thủ công. Sở Giao dịch sẽ thực hiện đấu giá tập trung duy nhất vào 14:30, sau đó kết thúc. Nếu không khớp, lệnh sẽ tự động hủy và không giữ lại cho ngày hôm sau.

Khác biệt giữa giao dịch trong phiên và sau giờ, thời gian bán cổ phiếu lẻ khác nhau ra sao

Nếu bạn sở hữu cổ phiếu hot (như TSMC, các cổ phiếu lớn khác), thì khung giờ trong phiên là lựa chọn tốt hơn. Bởi vì các cổ phiếu lớn có tính thanh khoản cao, mỗi phút đều có thể khớp lệnh, lệnh bán của bạn dễ dàng được thực hiện nhanh chóng.

Ngược lại, nếu bạn muốn bán cổ phiếu ít người quan tâm, cổ phiếu nhỏ hoặc số lượng cổ ít (chẳng hạn chỉ vài chục cổ), thì giao dịch sau giờ có thể phù hợp hơn. Bởi vì sau giờ chỉ có một lần khớp lệnh, hệ thống sẽ cố gắng tối đa hóa khối lượng giao dịch dựa theo nguyên tắc “tối đa hóa khối lượng giao dịch”. Nếu bạn muốn thoát khỏi vị thế nhanh, có thể cân nhắc đặt lệnh bán ở giá sàn (giá giảm tối đa) để tăng khả năng khớp lệnh.

Nhiều nhà đầu tư cổ phiếu lẻ gặp phải tình huống: cùng một cổ phiếu, đặt lệnh trong phiên không khớp, đến phiên sau đặt lại mới khớp. Đó chính là lý do tại sao việc chọn thời điểm phù hợp lại quan trọng như vậy.

Bí quyết bán cổ phiếu lẻ, những kỹ năng mua bán bạn nhất định phải học

Chuyển đổi nhỏ thành lớn để đẩy nhanh khớp lệnh

Giả sử bạn đang sở hữu 700 cổ của cổ phiếu Tín Nhấn (1582.TW), nhưng cổ phiếu này ít giao dịch, các lệnh trong phiên luôn không khớp được. Trong trường hợp này, có một thủ thuật phổ biến gọi là “chuyển đổi nhỏ thành lớn”.

Cách làm cụ thể là: mua thêm 300 cổ nữa để tổng cộng thành 1000 cổ, sau đó bán ra trên thị trường cổ phiếu lớn. Thị trường cổ phiếu lớn có tính thanh khoản cao hơn nhiều so với cổ phiếu lẻ, bạn có thể bán nhanh hơn với giá gần bằng giá thị trường. Như vậy, tiết kiệm thời gian, chi phí giao dịch đôi khi còn thấp hơn.

Chiến lược định giá khi bán sau giờ

Giao dịch sau giờ chỉ có một lần khớp lệnh, điều này quyết định cách bạn định giá. Nếu bạn chắc chắn muốn bán, có thể mạnh dạn đặt lệnh bán ở giá sàn (giá giảm tối đa). Vì hệ thống theo nguyên tắc “tối đa hóa khối lượng”, lệnh bán ở giá sàn dễ được ưu tiên khớp hơn. Ngược lại, nếu bạn có nhiều lệnh mua cần gấp, có thể đặt lệnh mua ở giá trần (giá tăng tối đa).

Phương pháp này có rủi ro là: bạn có thể bán với mức giá không mong muốn, nhưng so với việc chờ đợi mãi không khớp, nhiều nhà đầu tư cho rằng cái giá phải trả này xứng đáng.

Chủ động điều chỉnh lệnh

Một đặc điểm khác của thị trường cổ phiếu lẻ là tính thanh khoản biến động lớn. Có thời điểm thanh khoản cao, có thời điểm rất ít người hỏi mua. Cách khôn ngoan là dựa vào tình hình thị trường để chủ động điều chỉnh. Nếu trong phiên không khớp, hãy quan sát thanh khoản, có thể cần điều chỉnh giá hoặc đặt lại lệnh sau giờ.

Cách tính phí giao dịch cổ phiếu lẻ? So sánh 5 công ty chứng khoán lớn

Khi bán cổ phiếu lẻ, phí giao dịch là một chi phí không thể bỏ qua. Phí giao dịch cổ phiếu lẻ tính giống như cổ phiếu lớn, đều dựa trên tỷ lệ 0,1425% của tổng giá trị giao dịch. Tuy nhiên, các công ty chứng khoán sẽ đặt mức phí tối thiểu và có các ưu đãi giảm phí khi đặt lệnh điện tử.

Ví dụ, bán 200 cổ TSMC giá đóng cửa là 1065 đồng:

200 cổ × 1065 đồng × 0,1425% ≈ 303,53 đồng

Nếu công ty chứng khoán của bạn giảm 50%, phí thực tế chỉ còn khoảng 151,77 đồng. Dù số tiền nhỏ, nhưng nếu bạn thường xuyên giao dịch cổ phiếu lẻ nhỏ, các khoản phí này sẽ tích tụ dần.

Dưới đây là so sánh phí của 5 công ty chứng khoán lớn tại Đài Loan:

Lời khuyên tối ưu phí:

• Ưu tiên chọn công ty chứng khoán có mức giảm phí thấp nhất (ví dụ 1.8折)
• Tập trung vốn nhỏ thành một lệnh lớn để tránh nhiều lần phí nhỏ
• Giao dịch tổng cộng trên 10.000 đồng mỗi lần để phí không chiếm tỷ lệ quá cao
• Tận dụng ưu đãi đặt lệnh điện tử, tránh đặt qua điện thoại

Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch cổ phiếu lẻ, phù hợp với bạn không?

Ưu điểm của cổ phiếu lẻ

Vốn đầu tư thấp, linh hoạt về tài chính

Điểm mạnh lớn nhất của cổ phiếu lẻ là yêu cầu vốn thấp. Bạn không cần phải mua đủ 1 lô (1000 cổ), chỉ cần bỏ ra 1000, 2000 đồng hoặc ít hơn để bắt đầu. Điều này rất phù hợp với các nhà đầu tư có nguồn vốn hạn chế. Bạn có thể giữ lại phần lớn tiền mặt để dùng cho sinh hoạt hoặc dự phòng, đồng thời vẫn tham gia thị trường chứng khoán.

Phù hợp với chiến lược đầu tư định kỳ

Nhiều nhà đầu tư muốn áp dụng phương pháp “đầu tư định kỳ, đều đặn” mỗi tháng một khoản cố định. Giao dịch cổ phiếu lẻ giúp linh hoạt hơn, bạn có thể điều chỉnh số lượng mua dựa theo khả năng tài chính mỗi tháng, không bị giới hạn bởi số lượng lô cố định.

Nhược điểm của cổ phiếu lẻ

Thanh khoản thấp, thời gian khớp lệnh lâu hơn

So với thị trường cổ phiếu lớn, thị trường cổ phiếu lẻ có lượng lệnh mua bán ít hơn nhiều. Đặc biệt các cổ phiếu ít người quan tâm, giao dịch cổ phiếu lẻ càng khó khăn. Đôi khi bạn đặt lệnh cả ngày không có ai khớp, phải điều chỉnh giá nhiều lần hoặc chờ sang ngày hôm sau mới khớp được.

Chi phí giao dịch và chi phí phát sinh cao hơn

Cổ phiếu lẻ thường có phí tối thiểu khoảng 20 đồng/lệnh. Nếu bạn mua chỉ với 1000 đồng, phí này chiếm tỷ lệ rất lớn, làm giảm lợi nhuận. Thêm vào đó, một số công ty chứng khoán còn thu phí dịch vụ đặc biệt, khiến tổng chi phí cao hơn so với giao dịch cổ phiếu lớn.

Hạn chế khi bán ra

Bạn chỉ có thể đặt lệnh bán cổ phiếu lẻ, không thể đặt lệnh mua. Muốn mua cổ phiếu lẻ, phải chờ có người bán. Ngoài ra, giao dịch cổ phiếu lẻ còn có giới hạn thời gian, lệnh quá hạn sẽ tự hủy. Trong trường hợp số lượng cổ nhỏ, có thể bạn không mua đủ số lượng mong muốn.

Đầu tư dài hạn hay giao dịch ngắn hạn? Tìm ra phương pháp phù hợp

Nếu bạn dự định giữ cổ lâu dài, đầu tư định kỳ cổ phiếu lẻ là lựa chọn tốt. Nhưng nếu bạn thích giao dịch ngắn hạn, muốn giảm thiểu chi phí giao dịch, còn có các công cụ khác để xem xét.

Ví dụ, Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một lựa chọn phổ biến trong những năm gần đây. CFD là sản phẩm phái sinh dựa trên biến động giá, bạn không cần sở hữu cổ phiếu thật, chỉ cần đặt cọc một phần nhỏ để vào lệnh. Hầu hết các công ty chứng khoán không thu phí hoa hồng, chỉ tính chênh lệch giá (spread). Phù hợp với nhà đầu tư có vốn nhỏ, muốn vào ra nhanh.

Tuy nhiên, cần lưu ý, cổ phiếu lẻ phù hợp với nhà đầu tư dài hạn xây dựng vị thế; CFD phù hợp với giao dịch ngắn hạn. Nếu giữ CFD qua đêm, nhà môi giới còn tính lãi suất qua đêm, đây là chi phí phát sinh.

Bí quyết thành công trong giao dịch cổ phiếu lẻ

Với thị trường cổ phiếu lẻ ngày càng hoàn thiện tại Đài Loan, ngày càng nhiều nhà đầu tư nhỏ bắt đầu tham gia. Để thành công, bạn cần nắm vững một số nguyên tắc:

Thứ nhất, hiểu rõ khả năng chịu rủi ro của bản thân. Chọn sản phẩm và chiến lược phù hợp, không chạy theo xu hướng cổ hot một cách mù quáng.

Thứ hai, học các phân tích cơ bản. Biết rõ mình mua gì, lý do mua, chứ không chỉ dựa vào cảm tính.

Thứ ba, kiểm soát chi phí giao dịch. Phí cổ phiếu lẻ dễ tích tụ, cần chọn công ty chứng khoán có ưu đãi tốt, tập trung vốn để đặt lệnh.

Thứ tư, nhận thức giá trị thời gian. Trong phiên và sau giờ, cổ phiếu ít người quan tâm hay cổ hot, chọn đúng thời điểm sẽ giúp tăng khả năng khớp lệnh.

Cuối cùng, duy trì tâm lý đầu tư lý trí. Giao dịch cổ phiếu lẻ có rủi ro, dù vốn thấp nhưng không có nghĩa là an toàn hơn. Tránh giao dịch cảm tính để bảo vệ lợi nhuận lâu dài.