Có bao nhiêu loại tiền điện tử? Phân tích toàn cảnh 9 lĩnh vực phổ biến và chiến lược đầu tư

Có một số phương pháp phân loại tiền điện tử tùy thuộc vào quan điểm của chúng, nhưng thị trường thường được chia thành 9 lĩnh vực chính theo kịch bản ứng dụng và thuộc tính kỹ thuật. Từ BTC và ETH chính thống đến các đồng meme mới nổi, tiền điện tử AI, DePIN, v.v., mỗi lĩnh vực đều có đặc điểm đầu tư và tiềm năng thu nhập riêng. Hiểu được các nguyên tắc làm việc và hiệu suất thị trường của các lĩnh vực này là điều cần thiết để trở thành người chiến thắng lâu dài.

Hiểu hệ sinh thái đa dạng của tiền điện tử: từ Meme đến DeFi

Các lĩnh vực tiền điện tử khác nhau giống như các phân loại ngành khác nhau trên thị trường chứng khoán - công nghệ, tài chính, truyền thống, v.v. Có một số loại tiền điện tử chính, tùy thuộc vào chức năng cốt lõi và kịch bản ứng dụng của chúng: một số tập trung vào thanh toán (chẳng hạn như Solana), một số tập trung vào các ứng dụng tài chính (DeFi) và một số dựa trên sự đồng thuận của cộng đồng (meme coin).

Thiết kế đa dạng ngành này mang lại cơ hội đầu tư nhưng cũng có rủi ro. Dữ liệu thị trường cho nửa đầu năm 2024 minh họa đầy đủ điều này - lợi nhuận khác nhau rất nhiều giữa các lĩnh vực, với các lĩnh vực tốt nhất mang lại lợi nhuận hàng năm cao hơn nhiều so với mức trung bình, trong khi các lĩnh vực hoạt động kém hiệu quả đối mặt với dòng vốn chảy ra.

Lĩnh vực có lợi nhuận cao nhất vào năm 2024: Tại sao meme coin lại được chú ý

Theo thống kê thị trường, Meme coin lập kỷ lục lợi nhuận đáng kinh ngạc nhất trong nửa đầu năm 2024. Lợi nhuận trung bình của meme coin đạt 2405,1%, gấp 8,6 lần RWA đứng thứ hai và 542,5 lần so với lĩnh vực DeFi hoạt động kém nhất. Sự khác biệt này không phải là ngẫu nhiên mà phản ánh nhận thức của thị trường về rủi ro và lợi nhuận của các lĩnh vực khác nhau.

Các đồng meme lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường bao gồm PEPE, Dogwifhat, FLOKI và BRETT, trong số những đồng tiền khác, đã tạo ra làn sóng cộng đồng điên cuồng. Điều đáng chú ý là sự lên men của các hiện tượng văn hóa như “Black Myth: Wukong” đã thúc đẩy các meme coin liên quan trên blockchain Solana (chẳng hạn như $WuKong) tăng vọt hơn 99.999% trong một khoảng thời gian ngắn, kích hoạt lợi nhuận từ một số nhà đầu tư sắc sảo.

Tuy nhiên, có một rủi ro cao ẩn sau sự biến động cao của meme coin. Mặc dù lợi nhuận ngắn hạn là đáng kinh ngạc, nhưng các khoản đầu tư lớn không được khuyến khích. Sự tham gia ngắn hạn của các quỹ nhỏ có thể mang lại lợi nhuận đáng kể do tính chất biến động của nó, nhưng đòi hỏi phải nắm bắt nhịp điệu thị trường một cách nhạy bén.

Cơ hội tăng trưởng trong mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) và tiền điện tử AI

Triển vọng của Token hóa tài sản thực (RWA):

Khái niệm cốt lõi của RWA là chia tài sản vật chất thành các lợi ích kỹ thuật số có thể giao dịch. Hãy tưởng tượng một vùng đất được truyền qua nhiều thế hệ và được phân chia phức tạp, hoặc một chiếc đồng hồ cao cấp, một bức tranh nổi tiếng hoặc một loại rượu vang đỏ – tất cả đều có thể được mã hóa thông qua các giao dịch sở hữu phân đoạn. Vào tháng 6 năm 2023, một chiếc đồng hồ Rolex đã nhận được khoản vay thế chấp MOD 40 thông qua phương pháp này, chứng minh đầy đủ tính khả thi của mẫu đồng hồ này.

Theo dự báo của ngành, thị trường RWA toàn cầu dự kiến sẽ đạt 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030, chiếm khoảng 10% GDP toàn cầu. Năng lực thị trường như vậy đã thu hút sự gia nhập chính thức của BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới và quỹ mã hóa BUIDL đánh dấu sự công nhận của các tổ chức tài chính truyền thống trong lĩnh vực này. Mặc dù RWA sẽ không tăng trưởng bùng nổ như Meme coin (xét cho cùng, có một điểm mấu chốt về giá trị liên quan đến tài sản thực), nhưng xu hướng tăng trưởng dài hạn là không thể đảo ngược.

Phước lành kỹ thuật của tiền điện tử AI:

Tiền điện tử AI là sự kết hợp giữa công nghệ blockchain và trí tuệ nhân tạo, sử dụng công nghệ AI để tối ưu hóa hiệu quả giao dịch, tăng cường bảo mật hoặc triển khai các chức năng hợp đồng thông minh. Ví dụ, SingularityNET (AGIX) đã xây dựng một nền kinh tế AI phân tán, cho phép người dùng giao dịch các dịch vụ AI khác nhau trên nền tảng. Các kịch bản ứng dụng của các dự án như vậy bao gồm phân tích hình ảnh y tế, phát hiện gian lận tài chính, tạo ra sáng tạo nghệ thuật và các lĩnh vực khác.

Dữ liệu từ nửa đầu năm 2024 cho thấy tiền điện tử trong lĩnh vực AI đứng thứ ba về lợi nhuận, chỉ đứng sau Meme và RWA. Các dự án tiêu biểu hơn bao gồm NEAR, FET, AGI, v.v. và các nhà đầu tư tự tin vào tiến bộ công nghệ có thể cân nhắc phân bổ một số quỹ để hiểu sâu hơn về xu hướng của ngành.

Tài chính được trò chơi hóa, bảo vệ quyền riêng tư và tương lai của hệ sinh thái Solana

GameFi: Sự kết hợp giữa trò chơi và tài chính:

Tài chính trò chơi hóa blockchain (GameFi) kết hợp những ưu điểm của DeFi và NFT, mang lại sự hiếm có và quyền sở hữu thực sự cho tài sản trò chơi ảo. Nguồn cung tiền trong các trò chơi truyền thống được kiểm soát bởi nhà điều hành, dẫn đến lạm phát giảm giá; Mặt khác, trò chơi blockchain chuyển đổi đạo cụ thành NFT, có thể được cầm cố trực tiếp trên nền tảng DeFi để đổi lấy tiền điện tử, nhận ra sự kết hợp giữa chơi và thu nhập.

Ngành công nghiệp hiện tại đang cố gắng phá vỡ các rào cản giữa các trò chơi và xây dựng một hệ sinh thái metaverse giữa các trò chơi - NFT kiếm được từ một trò chơi có thể được sử dụng trong một trò chơi khác, tạo thành một chu kỳ kinh tế sinh thái hoàn chỉnh. Thiết kế này đã cải thiện đáng kể tính thanh khoản của tài sản, nhưng hiệu suất của GameFi trong nửa đầu năm 2024 không được như mong đợi, với hầu hết các dự án như GALA đều có lợi nhuận âm và sự phục hồi của lĩnh vực này cần được liên tục theo dõi.

Hướng dẫn mới cho DePIN và bảo vệ quyền riêng tư:

Mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN) kết nối tài sản và cơ sở hạ tầng trong thế giới thực theo cách phi tập trung thông qua blockchain. Jasmy (JASMY), nền tảng IoT được đăng ký hợp pháp đầu tiên của Nhật Bản, là một ví dụ điển hình, cho phép người dùng kiểm soát độc lập dữ liệu và chia sẻ dữ liệu với bên thứ ba trong một môi trường minh bạch, đáp ứng đầy đủ nhu cầu bảo vệ quyền riêng tư trong kỷ nguyên Web3.0.

Tiềm năng ứng dụng thực tế của hệ sinh thái Solana:

Solana chỉ mới xuất hiện được 4 năm, nhưng nó đã trở thành giải pháp quan trọng để giải quyết tình trạng tắc nghẽn mạng Ethereum. Nó sử dụng cơ chế bằng chứng lịch sử (PoH) sáng tạo để thay thế PoS của Ethereum, giảm đáng kể tốc độ và chi phí giao dịch. Quan trọng hơn, Solana đã được công nhận bởi Visa, công ty thẻ tín dụng lớn nhất thế giới và đã ra mắt chức năng thanh toán dựa trên Solana sử dụng stablecoin USDC để thanh toán.

Một khi Solana được sử dụng rộng rãi trong phạm vi đủ rộng, các công ty có thể sử dụng Solana làm bảng lương trong tương lai và mọi người có thể sử dụng nó để tiêu dùng hàng ngày mà không cần mua lại. Kịch bản này không phải là một giấc mơ - đồng đô la lưu thông toàn cầu vì nó mua nhiều hàng hóa nhất và được chấp nhận rộng rãi. Nếu Solana đạt trạng thái tương tự, nó sẽ trở thành “đồng tiền dự trữ toàn cầu” tiếp theo.

Sự khác biệt cơ bản giữa tài chính phi tập trung và tài chính truyền thống

Tiền điện tử về cơ bản được thiết kế để vượt qua hệ thống ngân hàng truyền thống – một hệ thống được quản lý chặt chẽ hoặc thậm chí được kiểm soát trực tiếp bởi các chính phủ. Những điểm khó khăn của tài chính truyền thống bao gồm kiểm soát hạn ngạch trao đổi, phí xử lý cao, giao dịch chậm và giữ tiền tùy tiện. Trong thời đại công nghệ phát triển nhanh chóng, những ràng buộc này sẽ trở thành xiềng xích của sự đổi mới.

Tài chính phi tập trung (DeFi) do công nghệ blockchain mang lại đã thay đổi quy trình giao dịch: trong mô hình truyền thống, chuyển tiền xuyên biên giới cần phải trải qua nhiều lớp của Ngân hàng Đài Loan→ các ngân hàng trung gian quốc tế→ và ngân hàng kia, mỗi lớp đều có phí và quyền đóng băng tiền. trong khi blockchain trực tiếp chuyển ngang hàng mà không cần trung gian, chặn và chậm trễ.

DeFi có triển vọng lớn nhưng cũng có sức đề kháng lớn vì nó cạnh tranh trực tiếp với tài chính truyền thống về việc làm. Trong nửa đầu năm 2024, do hoạt động mạnh mẽ của thị trường chứng khoán, dòng tiền vào lĩnh vực DeFi tương đối hạn chế và tỷ suất lợi nhuận tổng thể không lý tưởng giữa các lĩnh vực chính.

Tại sao phải theo kịp sự quay của các tấm? Ý nghĩa chính của việc lựa chọn theo dõi để đầu tư

Luân chuyển ngành là tiêu chuẩn trên thị trường:

Thị trường tiền điện tử không hoạt động theo một luồng duy nhất và mỗi lĩnh vực sẽ bị ảnh hưởng bởi các nguyên tắc cơ bản, môi trường chính sách, tiến bộ công nghệ và các yếu tố khác nhau, dẫn đến hiệu ứng luân phiên. Vào nửa cuối năm 2020, Bitcoin trở thành tâm điểm của thị trường, với một lượng lớn các quỹ tổ chức; Bắt đầu từ đầu năm 2021, các nhà đầu tư tổ chức đã chuyển sang sử dụng Ethereum và hệ sinh thái DeFi của nó (Uniswap, Aave, v.v.), thúc đẩy tăng trưởng nhanh chóng trong lĩnh vực này; Từ giữa đến cuối năm, thị trường NFT bùng nổ, loạt như Bored Ape Yacht Club và Axie Infinity nhanh chóng trở nên phổ biến.

Từ cuối năm 2022 đến đầu năm 2023, theo dõi Layer 2 (Arbitrum, Optimism) hoạt động tốt, trong khi chuỗi công khai Layer 1 tương đối yếu; Gần đây, do sự ra mắt của ETF giao ngay và kỳ vọng cắt giảm lãi suất, Bitcoin đã dẫn đến sự phục hồi mạnh mẽ trong chuỗi công khai Layer 1, trong khi Layer 2 không có gì đáng chú ý. Đằng sau những luân chuyển này là một động lực chung của những tiến bộ công nghệ, xu hướng thị trường và môi trường chính sách.

Đa dạng hóa và bố trí khoa học:

Do sự tồn tại của luân chuyển ngành, việc nắm bắt được lựa chọn đường đua là rất quan trọng đối với lợi nhuận đầu tư. Thay vì chờ đợi, tốt hơn hết bạn nên chủ động đa dạng hóa rủi ro và dự đoán cơ hội trong tương lai bằng cách phân tích hiệu suất lịch sử của từng lĩnh vực ở các giai đoạn khác nhau.

Khi vòng tròn tiền tệ ngày càng trưởng thành, sự tăng và giảm của các loại tiền tệ khác nhau không còn tăng và giảm đồng thời mà khác nhau. Cũng giống như mọi người hỏi “cổ phiếu nào tăng nhiều nhất” khi thị trường chứng khoán tăng và giảm, đầu tư tiền điện tử chắc chắn sẽ chuyển sang tư duy “loại tiền nào có nhiều tiềm năng hơn” trong tương lai. Nắm vững quy luật luân chuyển ngành có thể giúp nhà đầu tư tránh được sai lầm chết người là “mua ở mức cao và bán ở mức thấp”.

Một công cụ cần thiết để truy vấn dữ liệu lĩnh vực tiền điện tử

Để theo dõi hiệu quả hoạt động của các lĩnh vực khác nhau, nhà đầu tư nên tận dụng tốt các nền tảng và công cụ sau:

1. Tiền MarketCap Chức năng: Cung cấp dữ liệu thị trường tiền điện tử toàn cầu (giá, vốn hóa thị trường, khối lượng giao dịch, v.v.), đồng thời cung cấp số liệu thống kê phân loại ngành như tiền điện tử DeFi, NFT và AI, giúp bạn dễ dàng xem nhanh hiệu suất tổng thể của các lĩnh vực cụ thể.

2. Nấm Coingecko Chức năng: Tương tự như CoinMarketCap, nó cung cấp dữ liệu thị trường tiền điện tử chi tiết và số liệu thống kê ngành, đồng thời giao diện tương đối thân thiện.

3. Messari Chức năng: Cung cấp các báo cáo nghiên cứu blockchain chuyên sâu, phân tích tổng quan thị trường và dữ liệu tài chính từ đầu đến cuối, cho phép người dùng xem hiệu suất của các dự án khác nhau theo ngành, phù hợp với nghiên cứu chuyên sâu.

Tất cả các nền tảng này đều thể hiện sự phân loại và đặc điểm lĩnh vực đa dạng của tiền điện tử, đồng thời thường xuyên chú ý đến thông tin liên quan và hiểu các đặc điểm chu kỳ của các lĩnh vực khác nhau trong vòng tròn tiền tệ là cách duy nhất để trở thành người chiến thắng lâu dài trên thị trường. Mặc dù điều quan trọng là phải có một số phân loại tiền điện tử, nhưng điều quan trọng hơn là phải hiểu logic đầu tư và cơ chế rủi ro đằng sau mỗi phân loại.