Xếp hạng lợi suất cổ phiếu Mỹ năm 2026: Cơ hội và rủi ro của năm cổ phiếu trả cổ tức cao hàng đầu

Đầu tư vào cổ phiếu Mỹ có nhiều phương thức khác nhau, nhưng đối với nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền ổn định, bảng xếp hạng lợi suất cổ tức của cổ phiếu Mỹ chắc chắn là một tham khảo quan trọng. Trong năm 2026 đầy bất định về kinh tế, những doanh nghiệp trả cổ tức đều đặn đang dần lấy lại sự chú ý — chúng không chỉ mang lại lợi nhuận hàng năm đáng kể mà còn có tiềm năng tăng giá vốn. Bài viết này sẽ phân tích sâu về cơ hội đầu tư vào cổ phiếu Mỹ có lợi suất cao.

Bối cảnh thị trường: Tại sao lợi suất cao lại trở thành tâm điểm

Năm 2024, thị trường cổ phiếu Mỹ thể hiện mạnh mẽ, nhưng cũng đi kèm với hiện tượng giảm lợi suất cổ tức chung. Chỉ số S&P 500 trung bình có lợi suất cổ tức chỉ khoảng 1,2%, gần mức thấp nhất trong 20 năm. Tuy nhiên, vẫn tồn tại một số doanh nghiệp “dị biệt” có lợi suất cổ tức hàng năm vượt 5%, thậm chí trên 6%, chính điều này khiến nhà đầu tư thông minh chú ý đến bảng xếp hạng lợi suất cổ tức của cổ phiếu Mỹ.

Về góc độ vĩ mô, tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của các thành phần S&P 500 năm 2024 đã bắt đầu tăng trở lại. Các ngân hàng đầu tư chính trên phố Wall lạc quan về tăng trưởng cổ tức năm 2025 — Goldman Sachs dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của các thành phần S&P 500 sẽ tăng 11%, điều này có thể thúc đẩy lợi tức cổ tức lên 7%; ngân hàng BofA Securities còn dự báo tăng trưởng cổ tức sẽ đạt 12%. Theo tính toán của nhà phân tích Howard Silverblatt thuộc S&P Dow Jones Indices, tổng số tiền cổ tức dự kiến năm 2025 sẽ đạt mức cao kỷ lục, khoảng 685 tỷ USD.

Những dữ liệu này cho thấy, các cổ phiếu có lợi suất cao trong bảng xếp hạng lợi suất cổ tức của cổ phiếu Mỹ không chỉ là lựa chọn phòng vệ trong thời điểm hiện tại mà còn là cửa sổ tham gia vào tăng trưởng kinh tế.

Danh sách xếp hạng: Báo cáo tài chính của 5 doanh nghiệp dẫn đầu về cổ tức

Dựa trên tỷ lệ lợi nhuận cổ tức hàng năm, dưới đây là 5 doanh nghiệp đứng đầu trong bảng xếp hạng lợi suất cổ tức của cổ phiếu Mỹ:

Thời điểm tham khảo dữ liệu: đầu năm 2025

Bảng xếp hạng này cho thấy một hiện tượng thú vị: lợi suất cổ tức cao không hoàn toàn tỷ lệ thuận với tăng trưởng giá cổ phiếu. Một số doanh nghiệp dù giá cổ phiếu chịu áp lực, nhưng do định giá giảm, lợi suất cổ tức lại tăng lên, tạo cơ hội cho nhà đầu tư theo phương pháp ngược dòng.

Phân tích sâu: Đặc điểm hoạt động của 5 doanh nghiệp tiêu biểu

Brookfield Renewable — Tập đoàn năng lượng tái tạo hàng đầu toàn cầu

Là một trong những danh mục đầu tư năng lượng tái tạo lớn nhất thế giới, với công suất khoảng 6700 MW. Tài sản của họ trải rộng tại 13 thị trường điện lực ở Canada, Mỹ và Brazil, gồm 204 nhà máy thủy điện, 72 hệ thống đập thủy lực, 28 trang trại gió và 2 nhà máy khí tự nhiên. Báo cáo tài chính quý 3 năm 2024 cho thấy doanh thu 4,44 tỷ USD (tăng 19,62% so với cùng kỳ), lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là -0,83 USD. JP Morgan duy trì xếp hạng mua, mục tiêu giá 28 USD.

Enbridge — Doanh nghiệp hạ tầng năng lượng tăng trưởng cổ tức liên tiếp 22 năm

Là doanh nghiệp đa dạng về lĩnh vực năng lượng, gồm đường ống dẫn dầu, khí tự nhiên, năng lượng tái tạo. Bộ phận đường ống dẫn dầu của họ quản lý mạng lưới vận chuyển quan trọng tại Canada và Mỹ. Đặc biệt, doanh nghiệp nổi bật với kỷ lục tăng cổ tức liên tục 22 năm, hiện lợi suất đạt 6%. Ngân hàng Hoàng gia Canada mới đây nâng mục tiêu giá của họ từ 59 USD lên 63 USD, xếp hạng “ưu đãi thị trường”.

Realty Income — Chuyên gia bất động sản thương mại cho thuê đơn thuê

Là một REIT, công ty tập trung mua các bất động sản thương mại cho thuê đơn thuê độc lập. Danh mục gồm hơn 12.237 bất động sản, diện tích cho thuê khoảng 236,8 triệu bộ vuông. Công ty ký hợp đồng thuê dài hạn, đảm bảo dòng tiền ổn định. Báo cáo quý 3/2024 cho thấy doanh thu 3,931 tỷ USD (tăng 30,91%), lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 0,75 USD. Các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng mua, mục tiêu giá 66,5 USD.

Verizon — Ông vua cổ tức của ngành viễn thông Mỹ

Là nhà cung cấp dịch vụ viễn thông hàng đầu toàn cầu, trụ sở tại New York, là thành phần của Dow Jones 30. Kinh doanh gồm thoại, băng thông cố định và không dây, trong đó Verizon Wireless là nhà mạng không dây lớn nhất Mỹ. Quý 4/2024, doanh thu đạt 35,7 tỷ USD (tăng 1,7%), vượt dự báo. Dù giá cổ phiếu chịu áp lực dài hạn, lợi suất cổ tức đạt 6,99%, là một trong những doanh nghiệp lợi suất cao nổi bật trong bảng xếp hạng. BofA duy trì xếp hạng giữ, mục tiêu giá 45 USD.

Vici Properties — Tân binh trong lĩnh vực bất động sản casino

Thành lập năm 2016, VICI Properties sở hữu và vận hành các tài sản casino, khách sạn theo mô hình triple-net lease. Danh mục đa dạng gồm 93 tài sản, trong đó 54 casino tại Mỹ và Canada, 39 địa điểm khác như Caesars Palace, MGM Grand, Venetian. Quý 3/2024, doanh thu 2,873 tỷ USD (tăng 7,2%), lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 1,98 USD. Ngân hàng Barclays xếp hạng mua, mục tiêu giá 36 USD.

Bí quyết đầu tư: Làm thế nào để tìm cơ hội từ bảng xếp hạng lợi suất cổ tức của cổ phiếu Mỹ

Để chọn cổ phiếu chính xác dựa trên bảng xếp hạng lợi suất cổ tức, có thể theo 4 bước sau:

Thứ nhất: Nghiên cứu ngành và doanh nghiệp

Chọn 2-3 doanh nghiệp hàng đầu trong 1-3 ngành quan tâm. Hiểu rõ tình hình tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển của họ, đảm bảo doanh thu ổn định, dòng tiền dồi dào, bền vững. Các doanh nghiệp đứng đầu bảng xếp hạng thường có mô hình kinh doanh trưởng thành.

Thứ hai: Đánh giá tính ổn định của lợi nhuận

Lựa chọn các doanh nghiệp đã trải qua 5-10 chu kỳ kinh tế, vẫn duy trì lợi nhuận ổn định. Những doanh nghiệp này mới thực sự đáng tin cậy về mặt cổ tức, không phải là hiện tượng nhất thời.

Thứ ba: Phân tích lịch sử và chính sách cổ tức

Xem xét lịch sử cổ tức của doanh nghiệp trong vài năm qua. Ưu tiên các công ty duy trì hoặc tăng cổ tức đều đặn qua các năm. Hiểu rõ chính sách cổ tức — tần suất, tỷ lệ chi trả — để loại bỏ các trường hợp quá đà hoặc quá thận trọng. Kỷ lục tăng cổ tức 22 năm của Enbridge là ví dụ điển hình.

Thứ tư: Đánh giá tính hợp lý của lợi suất cổ tức

Tính toán tỷ lệ cổ tức của doanh nghiệp. Nếu thấp rõ ràng, cần phân tích nguyên nhân — là để đối phó khó khăn, hay doanh nghiệp có mục đích sử dụng vốn khác (nghiên cứu, mua bán sáp nhập). Chọn các doanh nghiệp có lợi suất cổ tức hợp lý, bền vững.

Sau khi hoàn tất 4 bước phân tích này, tham khảo xếp hạng của các nhà phân tích và ý kiến chuyên gia, tổng hợp đánh giá thời điểm, tránh theo đuổi đuổi giá cao một cách mù quáng.

Tổng quan về giá trị và rủi ro: Đánh giá toàn diện về đầu tư cổ phiếu lợi suất cao

Giá trị đầu tư

Lợi ích của cổ phiếu Mỹ trả cổ tức cao không chỉ nằm ở dòng tiền ổn định. Những doanh nghiệp này thường có lịch sử lâu dài, mô hình kinh doanh trưởng thành và dòng tiền tốt, vừa mang lại cổ tức đáng kể hàng năm, vừa có tiềm năng tăng giá vốn. Thêm vào đó, phân bổ cổ phiếu lợi suất cao trong danh mục giúp đa dạng hóa rủi ro — cân bằng với các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao, tạo thành danh mục đa dạng thực sự.

Rủi ro không thể bỏ qua

Đầu tư cổ phiếu lợi suất cao không phải không có rủi ro. Một số doanh nghiệp trả cổ tức cao có thể có tỷ lệ nợ cao, lợi nhuận biến động hoặc mô hình kinh doanh chưa ổn định. Những công ty này có thể phải điều chỉnh hoặc tạm ngưng cổ tức. Đặc biệt trong thời kỳ suy thoái, cổ tức có thể bị cắt giảm.

Nhà đầu tư cần thực hiện phân tích cơ bản kỹ lưỡng, đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, cân đối giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro. Cổ phiếu lợi suất cao là lựa chọn ổn định, nhưng cũng cần cảnh giác, thường xuyên xem xét chất lượng danh mục.