2 Cổ phiếu chia tách cổ phiếu để mua trước khi tăng 95% và 103%, theo các nhà phân tích Phố Wall

Netflix (NFLX +2.66%) đã hoàn tất chia cổ phiếu 10-cho-1 vào tháng 11. Cổ phiếu hiện thấp hơn đỉnh lịch sử 43%. ServiceNow (NOW +1.65%) đã hoàn tất chia cổ phiếu 5-cho-1 vào tháng 12. Cổ phiếu hiện thấp hơn đỉnh lịch sử 56%. Hầu hết các nhà phân tích Phố Wall đều cho rằng các cổ phiếu này đang bị định giá thấp, và một số dự đoán sẽ có mức tăng đáng kể.

• Vikram Kesavabhotla tại Baird định giá Netflix ở mức 150 USD mỗi cổ phiếu, tức là tăng 95% so với giá hiện tại là 77 USD. Trong số 49 nhà phân tích theo dõi công ty, mục tiêu trung bình là 111 USD mỗi cổ phiếu, tương đương tăng 44%.
• Keith Weiss tại Morgan Stanley định giá ServiceNow ở mức 210 USD mỗi cổ phiếu, tức là tăng 103% so với giá hiện tại là 103 USD. Trong số 47 nhà phân tích theo dõi công ty, mục tiêu trung bình là 180 USD mỗi cổ phiếu, tương đương tăng 75%.

Các nhà đầu tư thường ưa chuộng chia cổ phiếu trong tương lai vì chúng thường diễn ra sau khi giá cổ phiếu tăng trưởng mạnh và liên tục, điều này thường là tín hiệu của một công ty chất lượng. Dưới đây là các chi tiết quan trọng về Netflix và ServiceNow.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Netflix: 95% tiềm năng tăng trưởng theo mục tiêu của Baird

Netflix là dịch vụ phát trực tuyến hàng đầu bất kể bạn đo lường theo cách nào: Nó có nhiều người đăng ký hơn, nhiều người dùng hoạt động hàng tháng hơn, và chiếm tỷ lệ lớn hơn trong thời gian xem truyền hình (ngoại trừ Alphabet’s YouTube) so với bất kỳ đối thủ nào. Điều này giúp công ty có vị thế tốt vì thị trường video trực tuyến dự kiến sẽ tăng trưởng trung bình 22% mỗi năm đến năm 2030, theo Grand View Research.

Netflix đã tạo sự khác biệt với nội dung gốc. Với nhiều người dùng và thời gian xem hơn các đối thủ, công ty có nhiều dữ liệu hơn để đào tạo các mô hình học máy giúp đưa ra quyết định phát triển nội dung. Do đó, các series gốc của Netflix thường đứng đầu bảng xếp hạng. Thực tế, trong năm 2025, công ty đã tạo ra 7 trong 10 series phát trực tuyến gốc phổ biến nhất.

Netflix đã đưa ra đề nghị mua toàn bộ hoạt động phát trực tuyến và studio của Warner Bros. Discovery với giá 83 tỷ USD, bao gồm cả nợ. Thị trường đã phản ứng tiêu cực với thông báo này vì Netflix sẽ phải vay nợ lớn để tài trợ cho thương vụ, điều này sẽ giảm dòng tiền sẵn có để đầu tư vào nội dung gốc.

Tuy nhiên, Netflix cũng sẽ có quyền sở hữu các thương hiệu như DC Universe, Game of Thrones, và Harry Potter. Công ty có thể sử dụng các tài sản trí tuệ này để phát triển nội dung gốc thúc đẩy tăng trưởng trong nhiều thập kỷ, theo đồng CEO Greg Peters. Mặc dù thương vụ này chắc chắn mang rủi ro, tôi nghĩ những rủi ro đó đã được phản ánh trong giá cổ phiếu.

Phố Wall dự đoán lợi nhuận của Netflix sẽ tăng trung bình 22% mỗi năm trong ba năm tới, phù hợp với ước tính của Grand View Research về ngành video trực tuyến rộng lớn hơn. Điều này có vẻ hợp lý, và định giá hiện tại là 30 lần lợi nhuận trông khá hấp dẫn. Tôi không nghĩ Netflix sẽ tăng 95% trong năm tới, nhưng mức giá hiện tại là cơ hội mua tốt cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Mở rộng

NASDAQ: NFLX

Netflix

Thay đổi hôm nay

(2.66%) $2.02

Giá hiện tại

$78.04

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$329 tỷ

Biên độ ngày

$75.21 - $78.12

Biên độ 52 tuần

$75.01 - $134.12

Khối lượng giao dịch

4K

Trung bình khối lượng

46 triệu

Biên lợi nhuận gộp

48.59%

ServiceNow: 103% tiềm năng tăng trưởng theo mục tiêu của Morgan Stanley

ServiceNow hoạt động như một trung tâm kiểm soát doanh nghiệp. Nền tảng của nó tích hợp và tự động hóa các quy trình làm việc giữa các phòng ban khác nhau, bao gồm công nghệ thông tin (CNTT), tài chính, nhân sự, bán hàng và dịch vụ khách hàng. Công ty tư vấn Gartner gần đây đã công nhận công ty là nhà lãnh đạo trong công nghệ điều phối và tự động hóa doanh nghiệp.

ServiceNow đặc biệt chiếm ưu thế trong phần mềm CNTT, nơi các ứng dụng của nó giúp doanh nghiệp tối ưu hóa chi phí và hiệu suất hạ tầng. Công ty đã bổ sung khả năng AI sinh tạo vào phần mềm của mình để tóm tắt nội dung, phát hiện thông tin quan trọng và xây dựng quy trình làm việc. Gartner gần đây đã công nhận công ty là nhà lãnh đạo trong các ứng dụng trí tuệ nhân tạo cho Quản lý Dịch vụ CNTT.

ServiceNow báo cáo kết quả tài chính quý 4 khả quan. Doanh thu tăng 20% lên 3,5 tỷ USD và lợi nhuận ròng không tính GAAP (đã điều chỉnh) tăng 26% lên 0,92 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Ban lãnh đạo dự báo doanh số bán hàng sẽ tăng nhanh hơn một chút trong quý đầu tiên. CEO Bill McDermott nhận xét, “Không có công ty AI nào trong doanh nghiệp có vị trí tốt hơn để đạt được tăng trưởng doanh thu bền vững và có lợi nhuận.”

Cổ phiếu ServiceNow giảm 56% so với đỉnh cao, phần nào do các nhà đầu tư lo ngại rằng các công cụ tạo mã AI sẽ gây gián đoạn ngành phần mềm. Nhưng Phố Wall dự đoán lợi nhuận điều chỉnh của công ty sẽ tăng 19% vào năm 2026. Điều này khiến định giá hiện tại là 29 lần lợi nhuận trông hấp dẫn. Tôi không nghĩ ServiceNow sẽ tăng 103% trong năm tới, nhưng các nhà đầu tư vẫn nên xem xét mua một vị thế nhỏ. Hơn 85% các công ty trong Fortune 500 sử dụng ServiceNow, điều này làm giảm khả năng bị thay thế rộng rãi bởi AI.