Hướng dẫn đầu tư hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu: Bắt đầu từ con số không để nắm vững cơ chế giao dịch xuyên biên giới

Nhiều nhà đầu tư phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan tương tự: họ muốn tham gia vào thị trường quốc tế nhưng gặp rắc rối bởi các lựa chọn đầu tư phức tạp. Cho dù theo dõi xu hướng của cổ phiếu công nghệ Mỹ hay phòng ngừa rủi ro kinh tế châu Âu, hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu đều cung cấp một giải pháp hiệu quả. Là một công cụ tài chính kết nối thị trường vốn toàn cầu, hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu cho phép các nhà đầu tư vượt qua giới hạn địa lý và tham gia trực tiếp vào sự biến động của các thị trường lớn trên thế giới.

Tại sao nên đầu tư vào hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu? Phân tích nhu cầu thị trường thực tế

Khó khăn cốt lõi của đầu tư nằm ở việc làm thế nào để nắm bắt nhanh chóng và chính xác xu hướng thị trường. Rủi ro của một cổ phiếu đơn lẻ rất khó dự đoán, nhưng một chỉ số bao gồm một rổ cổ phiếu có thể phản ánh bối cảnh kinh tế của toàn bộ ngành hoặc quốc gia. Trong những năm đầu, hợp đồng tương lai chỉ số chủ yếu phục vụ nhu cầu phòng ngừa rủi ro của các pháp nhân tổ chức - khi họ nắm giữ hàng tồn kho khổng lồ và khó thoát ra nhanh chóng, nhưng lạc quan về nền kinh tế tương lai, họ có thể bảo vệ danh mục đầu tư của mình một cách hiệu quả bằng cách bán khống hợp đồng tương lai chỉ số tương ứng.

Ngày nay, hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu đã phát triển thành một công cụ đầu tư mà các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể dễ dàng tham gia. Nó không còn chỉ là một phương tiện phòng ngừa rủi ro mà còn là một nguồn lợi nhuận cho nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp. Cho dù bạn muốn phòng ngừa rủi ro, tham gia vào đầu cơ ngắn hạn hay thực hiện các chiến lược chênh lệch giá, bạn đều có thể tìm thấy các cơ hội phù hợp trên thị trường hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu.

Thành phần cốt lõi của Hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu: Hiểu các quy tắc giao dịch

Hợp đồng tương lai chỉ số là gì?

Hợp đồng tương lai chỉ số là các công cụ phái sinh tài chính có giá dựa trên hiệu suất của các chỉ số thực tế. Không giống như giao dịch chứng khoán, hợp đồng tương lai chỉ số được giao bằng tiền mặt khi đáo hạn vì bản thân chỉ số không phải là hàng hóa vật chất và không thể được phân phối vật chất như vàng hoặc dầu thô.

Các hợp đồng tương lai chỉ số chính thống hiện tại trên thế giới bao gồm:

Ba chỉ số chính ở Hoa Kỳ – Hợp đồng tương lai Dow Jones (theo dõi 30 cổ phiếu blue-chip), hợp đồng tương lai S&P 500 (chiếm 58% vốn hóa thị trường của Mỹ), hợp đồng tương lai Nasdaq 100 (bao gồm cả các công ty hàng đầu về công nghệ, chiếm 20% vốn hóa thị trường). Ba loại này có tính thanh khoản mạnh nhất và chênh lệch giá mua-bán nhỏ nhất, khiến chúng trở thành lựa chọn ưu tiên của các nhà đầu tư quốc tế.

Thị trường châu Âu — Hợp đồng tương lai DAX của Đức phản ánh thể chất của nền kinh tế châu Âu, trong khi hợp đồng tương lai FTSE 100 của Vương quốc Anh là phong vũ biểu của tài chính Anh.

Thị trường Châu Á Thái Bình Dương — Hợp đồng tương lai Nikkei 225 có liên quan đến sự bùng nổ công nghiệp của Nhật Bản, hợp đồng tương lai chỉ số Hang Seng nắm bắt nhịp đập của chứng khoán Hồng Kông và hợp đồng tương lai FTSE China A50 là cửa sổ để theo dõi cổ phiếu blue-chip của Trung Quốc.

Ưu điểm của hợp đồng mini

Thị trường tương lai Hoa Kỳ đã đặc biệt tung ra “mini series” - mini Nasdaq, mini Dow Jones, mini S&P futures. Các hợp đồng này chỉ yêu cầu một phần năm ký quỹ của các hợp đồng thông thường, làm giảm đáng kể rào cản gia nhập và cho phép các nhà đầu tư có vốn hạn chế tham gia vào thị trường toàn cầu.

Ba tùy chọn kênh giao dịch chính: mở tài khoản địa phương so với hợp đồng tương lai nước ngoài so với CFD

Để đầu tư vào hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu, bạn có ba con đường khác nhau để lựa chọn:

Cách 1: Mở tài khoản với người bán hoa hồng hợp đồng tương lai Đài Loan

Ưu điểm là quy trình đơn giản, tỷ giá hối đoái bằng không và bạn có thể giao dịch trực tiếp bằng đô la Đài Loan mà không phải lo lắng về việc chuyển đổi ngoại hối phức tạp. Tuy nhiên, nhược điểm là khối lượng giao dịch nhỏ và chênh lệch giá mua-bán tương đối lớn, không đủ hiệu quả về chi phí. Lấy hợp đồng tương lai Nasdaq Đài Loan làm ví dụ, đơn vị đánh dấu tối thiểu là 1 điểm bằng 50 đô la Đài Loan, đây là một sự chênh lệch đáng kể so với chênh lệch giá giữa thị trường quốc tế và thị trường quốc tế.

Tùy chọn 2: Mở tài khoản với người bán hoa hồng hợp đồng tương lai ở nước ngoài

Đây là sự lựa chọn ưu tiên của nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp. Các thương gia hoa hồng hợp đồng tương lai ở nước ngoài (chẳng hạn như CME) có tính thanh khoản lớn và chênh lệch giá mua-bán tối thiểu, gần như không đáng kể. Cái giá là bạn cần phải liên tục đổi tiền, chịu rủi ro chênh lệch tỷ giá hối đoái và trả phí chuyển tiền quốc tế. Tỷ suất lợi nhuận ban đầu của hợp đồng tương lai Nasdaq nhỏ trên CME là khoảng 1.738 đô la, thấp hơn nhiều so với 50.000 đô la Đài Loan của Đài Loan, đây là nguồn gốc của không gian chênh lệch giá.

Tùy chọn 3: Giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD)

Đây là một lựa chọn mới đã tăng lên trong những năm gần đây. CFD không bị giới hạn bởi ngày hết hạn hợp đồng tương lai, có thể được giữ vô thời hạn, có đơn vị giao dịch tối thiểu linh hoạt (có thể chính xác đến 1/100) và hỗ trợ giao dịch liên tục 24 giờ. Một trong những lợi thế lớn nhất là việc sử dụng đồng đều đồng đô la Mỹ, loại bỏ rủi ro tỷ giá hối đoái. Đối với các nhà đầu tư muốn hoạt động theo cả hai hướng và theo đuổi các thông số kỹ thuật linh hoạt, CFD là giải pháp tương đối tối ưu.

Cơ chế cốt lõi được tiết lộ: Hiệu ứng ký quỹ và đòn bẩy

Tại sao bạn cần ký quỹ để giao dịch hợp đồng tương lai?

Hợp đồng tương lai sử dụng hệ thống ký quỹ, bạn không cần phải trả toàn bộ giá của hàng hóa, chỉ cần một tỷ lệ phần trăm ký quỹ nhất định. Lấy hợp đồng tương lai chứng khoán Đài Loan làm ví dụ, giả sử chỉ số ở mức 17.000 điểm, giá trị hợp đồng khoảng 340 nhân dân tệ, nhưng bạn chỉ cần trả một khoản ký quỹ khoảng 18 nhân dân tệ để kiểm soát toàn bộ hợp đồng, gấp khoảng 18 lần hiệu ứng đòn bẩy.

Đòn bẩy là con dao hai lưỡi

Nhiều người mới nao núng khi nghe từ “đòn bẩy”, nhưng đây thực sự là một sự hiểu lầm. Mục đích thực sự của đòn bẩy là cho phép các quỹ nhỏ đạt được các mục tiêu lớn, không nhất thiết dẫn đến rủi ro cao. Đó là tất cả về cách bạn sử dụng nó.

Hệ thống thanh toán hàng ngày có nghĩa là lãi và lỗ của bạn sẽ được tính toán hàng ngày và mức ký quỹ sẽ được điều chỉnh cho phù hợp. Nếu chỉ số chứng khoán Đài Loan giảm hơn 215 điểm, ký quỹ của bạn sẽ giảm xuống dưới mức thấp nhất, đối mặt với nguy cơ bị buộc thanh lý. Do đó, nhà đầu tư nên đặt đủ bộ đệm ký quỹ và không phải lúc nào cũng tham gia thị trường với các tiêu chuẩn tối thiểu.

Chiến lược giao dịch thực tế: Bốn cách để tăng tỷ lệ thắng của bạn

Các nhà đầu tư chủ yếu sử dụng các chiến lược sau trên thị trường hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu:

1. Giao dịch hội tụ chênh lệch

Mặc dù một số chỉ số di chuyển tương tự, nhưng thỉnh thoảng có mức chênh lệch bất thường do những người tham gia bên giao dịch khác nhau. Các nhà giao dịch hiểu biết mua một và bán kia đồng thời khi chênh lệch mở rộng, chờ đợi mức chênh lệch đóng khi nó thu hẹp để thu được lợi nhuận không rủi ro.

2. Hoạt động chênh lệch giá

Trước khi hợp đồng tương lai hết hạn, giá hợp đồng tương lai sẽ dần tiếp cận với giá giao ngay. Nhà đầu tư có thể sử dụng quy luật này để thực hiện đồng thời thao tác “mua hợp đồng tương lai tháng gần + bán hợp đồng tương lai tháng sau” và chờ chênh lệch giá hội tụ để kiếm lời. Phương pháp này cực kỳ rủi ro đối với các nhà đầu tư có kinh nghiệm và có thể khuếch đại lợi nhuận bằng cách tăng đòn bẩy.

3. Giao dịch theo xu hướng chính sách

Hợp đồng tương lai chỉ số đô la Mỹ có liên quan chặt chẽ đến chính sách tăng lãi suất và cắt giảm lãi suất của Fed. Xu hướng chính sách dài hạn có xu hướng là xu hướng ổn định hơn là biến động ngắn hạn, vì vậy khi định hướng chính sách được xác định, bạn có thể tham gia thị trường và kiếm lợi nhuận ổn định thông qua đòn bẩy hợp đồng tương lai.

4. Rủi ro phòng ngừa rủi ro

Các nhà xuất khẩu Đài Loan báo giá bằng đô la Mỹ, nhưng chi phí tính bằng đô la Đài Loan và biến động tỷ giá hối đoái sẽ trực tiếp ăn mòn lợi nhuận. Họ sẽ tránh rủi ro tỷ giá hối đoái bằng cách mua và bán trước hợp đồng tương lai của đồng tiền tương ứng. Nhiều nhà đầu tư tổ chức cũng giỏi sử dụng cơ chế thị trường này để hoạt động ngược lại.

Giao dịch hợp đồng tương lai và giao dịch chứng khoán: Hiểu sự khác biệt chính

Câu hỏi phổ biến nhất được hỏi bởi những người mới đầu tư là: “Sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai và cổ phiếu là gì?”

Các phương pháp giao dịch rất khác nhau

Cổ phiếu là “một tay trả và một tay giao hàng” - bạn thực sự phải nắm giữ cổ phiếu. Hợp đồng tương lai là mua một “hợp đồng trao đổi giá cho hàng hóa vật chất tại một thời điểm cụ thể trong tương lai” và chỉ cần thanh toán chênh lệch giá khi nó hết hạn, không giao hàng vật chất.

Nhu cầu tài trợ rất khác nhau

Để mua cổ phiếu, bạn cần trả toàn bộ giá cổ phiếu hoặc đăng ký tài trợ (đòn bẩy lên đến 2,5 lần). Hợp đồng tương lai chỉ cần trả tiền ký quỹ để kiểm soát gấp nhiều lần giá trị của hợp đồng và đòn bẩy có thể đạt hơn 10 lần.

Chênh lệch giờ giao dịch

Hầu hết các cổ phiếu được giao dịch với giới hạn thời gian cố định. Nhiều hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu có thể được giao dịch 24 giờ một ngày, cho phép các nhà đầu tư tận dụng chênh lệch múi giờ toàn cầu và mua và bán bất cứ lúc nào. Do đó, hợp đồng tương lai phù hợp với các nhà giao dịch ngắn hạn hơn là những người nắm giữ dài hạn.

Quản lý rủi ro đòi hỏi khắt khe hơn

Giới hạn giá cổ phiếu là yếu tố chặn rủi ro tự nhiên. Hợp đồng tương lai không có giới hạn giá, giá có thể biến động nhanh chóng và nếu không cẩn thận, bạn có thể buộc phải thanh lý. Điều này đòi hỏi các nhà đầu tư phải đặt các điểm cắt lỗ nghiêm ngặt và theo dõi các vị thế mọi lúc.

Nhận thức rủi ro khi đầu tư vào hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu

Đòn bẩy không phải là vấn đề, vấn đề là sự thiếu tôn trọng đối với đòn bẩy. Nhiều nhà đầu tư buộc phải đóng vị thế do những cú sốc nhỏ hoặc chịu tổn thất lớn do thiếu quản lý rủi ro.

Trước khi tham gia thị trường hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu, bạn nên:

• Bắt đầu với giao dịch demo — Nhiều nền tảng cung cấp tài khoản demo miễn phí, cho phép bạn làm quen với quy trình giao dịch và các công cụ quản lý rủi ro trong môi trường không có rủi ro
• Đặt điểm cắt lỗ - Rõ ràng về khả năng chịu lỗ tối đa của bạn trước mỗi giao dịch
• Đủ ký quỹ - Đừng lúc nào cũng tham gia với số tiền gửi tối thiểu và cho mình nhiều không gian đệm
• Cắt lỗ theo dõi — Một số nền tảng cung cấp các điểm dừng theo dõi, cho phép bạn dần dần chốt lợi nhuận khi thị trường thuận lợi

Nhiều nền tảng cũng cung cấp “bảo vệ số dư âm” để đảm bảo rằng khoản lỗ của bạn không vượt quá số tiền đầu tư ban đầu, đây là một lớp bảo mật bổ sung.

Tóm tắt: Bản thân công cụ này không tốt hay xấu

Hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu giống như một con dao hai lưỡi - nó có thể là một công cụ hiệu quả để kiếm lợi nhuận hoặc một cái bẫy cho thua lỗ. Chìa khóa không nằm ở bản thân công cụ, mà nằm ở kiến thức, kỷ luật và nhận thức rủi ro của người dùng.

Trước khi tham gia thị trường hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu, các nhà đầu tư nên hiểu đầy đủ về cơ chế hoạt động của nó, làm rõ mục tiêu giao dịch và thiết lập một hệ thống quản lý rủi ro toàn diện. Cho dù bạn muốn phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư của mình hay kiếm lợi nhuận từ biến động thị trường, bạn có thể trở thành người chiến thắng trong thị trường này thông qua việc học tập có hệ thống và thực hành cẩn thận.

Bắt đầu hành trình hợp đồng tương lai chỉ số toàn cầu của bạn ngay bây giờ với tài khoản demo miễn phí và trải nghiệm các cơ hội đầu tư vượt qua biên giới.