Giải thích định nghĩa tiếng Anh về ngoại hối: Thị trường giao dịch toàn cầu đằng sau Forex và FX

Ngoại hối, tên tiếng Anh là Foreign Exchange, viết tắt là Forex hoặc FX, đại diện cho hệ thống giao dịch tài chính lớn nhất toàn cầu. Khi bạn đổi một loại tiền tệ sang loại tiền tệ khác, bạn đã bước vào thị trường ngoại hối. Giao dịch ngoại hối là hình thức đầu tư kiếm lợi nhuận dựa trên việc mua bán các loại tiền tệ khác nhau, dựa trên chênh lệch tỷ giá. Nói một cách đơn giản, khái niệm cốt lõi của ngoại hối chính là giao dịch tiền tệ — một hoạt động tài chính khổng lồ diễn ra liên tục từng phút, từng giây trên toàn thế giới.

Dù bạn đi du lịch nước ngoài, thực hiện thương mại quốc tế hay đơn thuần đầu tư tài chính, ngoại hối đều liên quan mật thiết đến cuộc sống của chúng ta. Vậy, thế giới ngoại hối tưởng chừng phức tạp này hoạt động như thế nào?

Nhìn nhận bản chất giao dịch ngoại hối qua các hoạt động hàng ngày

Hãy tưởng tượng bạn chuẩn bị đi du lịch nước ngoài, khi đến quầy đổi tiền tại sân bay, bạn sẽ thấy một màn hình hiển thị tỷ giá hối đoái tức thời của các loại tiền tệ khác nhau. Những tỷ giá này chính là giá tương đối giữa hai loại tiền tệ khác nhau. Ví dụ, tỷ giá USD/NTD là 0.034, nghĩa là bạn có thể đổi 10.000 đồng Đài Loan lấy 340 USD. Trong quá trình đổi tiền này, thực chất bạn chính là một người tham gia vào thị trường ngoại hối.

Giao dịch dựa trên biến động tỷ giá này chính là nền tảng của hoạt động ngoại hối. Từ việc đổi tiền du lịch hàng ngày đến các hoạt động quy mô lớn của ngân hàng toàn cầu và các tổ chức đầu tư, giao dịch ngoại hối hiện diện khắp nơi. Các nhà giao dịch phân tích xu hướng tăng giảm của tỷ giá trong tương lai để xây dựng chiến lược giao dịch — ví dụ, khi đồng yên yếu đi, nhiều nhà giao dịch sẽ vay đồng yên để chuyển đổi sang USD, kỳ vọng sẽ thu lợi nhuận từ sự biến động này.

Cơ chế hoạt động của thị trường tài chính lớn nhất thế giới

Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính có quy mô lớn nhất thế giới, đồng thời là hệ thống giao dịch phi tập trung toàn cầu. Các loại tiền tệ của các quốc gia đều được giao dịch liên tục 24 giờ mỗi ngày, 5 ngày trong tuần.

Nguyên nhân gây biến động tỷ giá rất đa dạng, bao gồm sức mạnh kinh tế của một quốc gia, chính sách tài chính, tình hình quốc tế và nhiều yếu tố khác. Chính vì những biến động liên tục này, thị trường ngoại hối luôn trong trạng thái điều chỉnh động. So với thương mại quốc tế và đổi tiền du lịch trong thực thể kinh tế, phần lớn hoạt động giao dịch hiện nay đều nhằm mục đích đầu cơ — các nhà giao dịch dự đoán xu hướng biến động tỷ giá để kiếm lời.

Con số quy mô thị trường gây kinh ngạc

Khối lượng giao dịch của thị trường ngoại hối vượt xa các thị trường tài chính khác. Mỗi ngày, tổng khối lượng giao dịch đạt khoảng 6,6 nghìn tỷ USD, gần 300 lần so với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Sở Giao dịch Chứng khoán New York (224 tỷ USD). Thị trường giao dịch ngoại hối giao ngay (spot) mỗi ngày khoảng 2 nghìn tỷ USD, dù chỉ tính riêng khối lượng của các nhà đầu tư nhỏ lẻ (ước tính chiếm khoảng 3-5% thị trường), cũng đã có dòng chảy vốn từ 200 đến 300 tỷ USD mỗi ngày.

Thời gian giao dịch đặc biệt linh hoạt

Thị trường ngoại hối gần như mở cửa suốt ngày đêm, hoạt động 24/5, chỉ nghỉ vào cuối tuần. Quá trình giao dịch bắt đầu từ Auckland/Wellington của New Zealand, sau đó chuyển sang Sydney, Singapore, Hong Kong, Tokyo, Frankfurt, London, cuối cùng là New York, rồi lại bắt đầu vòng mới tại New Zealand. Mô hình giao dịch liên tục toàn cầu này đảm bảo tính thanh khoản liên tục của thị trường ngoại hối.

Bảy đồng tiền chính và hệ thống mã tiền tệ

Dù thị trường ngoại hối hỗ trợ giao dịch nhiều cặp tiền tệ, nhưng các nhà mới bắt đầu thường tập trung vào các cặp chính — những cặp có khối lượng giao dịch lớn nhất, đại diện cho các nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Các đồng tiền chính gồm có: USD (đô la Mỹ), EUR (Euro), CAD (đô la Canada), GBP (bảng Anh), CHF (Franc Thụy Sĩ), AUD (đô la Úc), JPY (Yên Nhật), NZD (đô la New Zealand). Những đồng tiền này có hoạt động giao dịch sôi động, biến động giá dễ dự đoán, là mục tiêu ưu tiên của các nhà giao dịch ngoại hối.

Cấu trúc mã tiền tệ theo quy ước

Mỗi đồng tiền có mã quốc tế gồm ba chữ cái. Hai chữ cái đầu thể hiện tên quốc gia, chữ cái cuối thể hiện tên đồng tiền bắt đầu bằng chữ cái đó. Ví dụ, USD: US là viết tắt của United States (Hoa Kỳ), D là Dollar (đô la), nên mã USD chính là viết tắt của đô la Mỹ.

Tiêu chuẩn ISO 4271 ra đời

Năm 1973, Tổ chức Tiêu chuẩn hóa Quốc tế (ISO) đã thiết lập phương pháp thống nhất biểu diễn mã tiền tệ theo dạng ba chữ cái, gọi là tiêu chuẩn ISO 4271. Tiêu chuẩn này giúp toàn cầu thống nhất hệ thống nhận diện tiền tệ trong giao dịch quốc tế.

Thú vị là, do USD là đồng tiền giao dịch phổ biến nhất toàn cầu, đã xuất hiện nhiều biệt danh dành cho nó. Trong đó nổi tiếng nhất là Greenback, bắt nguồn từ thời Nội chiến Mỹ năm 1861 — khi mặt sau của đồng USD in hình thiết kế màu xanh đặc trưng, nên gọi là “tấm séc màu xanh”.

Năm lợi thế cốt lõi của giao dịch ngoại hối

So với các thị trường tài chính khác, giao dịch ngoại hối mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư.

Chi phí giao dịch thấp

Giao dịch ngoại hối không yêu cầu trả phí hoa hồng truyền thống cho môi giới. Phần lớn các nhà môi giới bán lẻ kiếm lợi từ chênh lệch giá mua bán (spread), thường thấp hơn 0,1%, thậm chí chỉ khoảng 0,07% đối với các khối lượng lớn. Điều này khiến ngoại hối trở thành một trong những hình thức giao dịch có chi phí thấp nhất.

Kích thước giao dịch linh hoạt

Thị trường hợp đồng tương lai (futures) có giới hạn về quy mô hợp đồng (ví dụ, hợp đồng vàng là 100 ounce, bạc là 5.000 ounce), còn nhà giao dịch ngoại hối có thể tự do chọn quy mô giao dịch phù hợp. Nhiều nhà môi giới cho phép mở vị thế nhỏ nhất chỉ 1.000 đơn vị tiền tệ, giúp giảm đáng kể rào cản gia nhập.

Giao dịch 24/5

Từ sáng thứ Hai tại Australia đến chiều thứ Sáu tại New York, thị trường ngoại hối mở cửa liên tục không ngừng. Nhà giao dịch có thể thực hiện các hoạt động mua bán bất cứ lúc nào phù hợp với thời gian của mình, không bị giới hạn bởi khung giờ cố định.

Đòn bẩy tài chính

Ngoại hối hỗ trợ đòn bẩy, cho phép nhà đầu tư kiểm soát khối lượng lớn với số vốn nhỏ. Ví dụ, đòn bẩy 50:1 nghĩa là với 50 USD ký quỹ, bạn có thể kiểm soát vị thế trị giá 2.500 USD; với 500 USD, kiểm soát vị thế 25.000 USD. Nhờ đó, vốn nhỏ vẫn có thể tham gia các giao dịch quy mô lớn.

Thanh khoản cực cao

Với khối lượng giao dịch hàng ngày lên tới 6,6 nghìn tỷ USD, thị trường ngoại hối đảm bảo tính thanh khoản cực cao. Trong điều kiện bình thường, nhà giao dịch có thể thực hiện mua bán ngay lập tức mà không lo thiếu thanh khoản gây trễ lệnh.

So sánh thị trường ngoại hối, cổ phiếu và hợp đồng tương lai

Khác biệt với thị trường cổ phiếu

Thị trường cổ phiếu có số lượng mã lớn nhưng hạn chế hơn — Mỹ có khoảng 2.800 mã (NYSE) và 3.300 mã (NASDAQ). Trong khi đó, các cặp tiền chính của ngoại hối lại có tính thanh khoản cao hơn, dễ thao tác hơn.

Ngoài ra, giao dịch cổ phiếu bị giới hạn bởi giờ mở cửa của sàn (thường từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều), còn thị trường ngoại hối hoạt động 24/5 không ngừng nghỉ. Nhờ khối lượng và thanh khoản lớn, nhà giao dịch không bị hạn chế về khả năng bán khống, có thể kiếm lợi cả khi thị trường tăng hoặc giảm.

Quan trọng hơn, độ phụ thuộc vào phân tích của thị trường ngoại hối thấp hơn nhiều so với cổ phiếu. Giá cổ phiếu thường biến động mạnh khi kết quả tài chính công ty vượt hoặc thấp dự kiến của các nhà phân tích, còn ngoại hối phản ánh lợi ích của hàng tỷ đô la ngân hàng toàn cầu, phản ứng thị trường thường mang tính lý trí hơn nhiều.

Khác biệt với thị trường hợp đồng tương lai

Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của hợp đồng tương lai khoảng 300 tỷ USD, thấp hơn nhiều so với ngoại hối (6,6 nghìn tỷ USD). Dù hợp đồng tương lai có thể giao dịch qua đêm, nhưng thanh khoản thường thấp hơn.

Thị trường ngoại hối cung cấp khả năng thực thi nhanh chóng, giá giao dịch rõ ràng trong điều kiện bình thường, còn hợp đồng tương lai và cổ phiếu khó đảm bảo điều này. Về quản lý rủi ro, các nền tảng ngoại hối tự động cảnh báo hoặc đóng vị thế khi nhà giao dịch thua lỗ vượt quá mức ký quỹ, hạn chế rủi ro. Trong khi đó, hợp đồng tương lai cho phép thua lỗ vượt quá số dư tài khoản, nhà giao dịch phải tự chịu trách nhiệm về khoản lỗ quá mức.

Với đặc điểm toàn cầu, minh bạch và chi phí tiếp cận thấp, thị trường ngoại hối đã trở thành kênh đầu tư tài chính hiệu quả cho nhà đầu tư toàn cầu. Giờ đây, bạn đã có cái nhìn toàn diện về định nghĩa và cơ chế giao dịch của ngoại hối.