Góc nhìn phân bổ tài sản: Sử dụng quỹ ETF liên kết Hang Seng Technology của Hui Tian Fu (QDII)C(013128) để xây dựng vị thế cốt lõi của cổ phiếu Hồng Kông

Trong xu hướng thị trường sôi động mùa xuân, sau Tết Nguyên Đán, thị trường trở nên phức tạp và đa dạng. Trong bối cảnh nhiều yếu tố không chắc chắn, nhiều nhà đầu tư cảm thấy bối rối. Đối với nhà đầu tư phổ thông, việc xây dựng danh mục đầu tư dựa trên tư duy nền tảng, vừa phòng thủ vừa tấn công, phù hợp để giữ lâu dài, cũng giúp họ chia sẻ lợi ích từ sự phát triển của thời đại.

Chiến lược “Cốt lõi - Vệ tinh”, đáy tàu và khí cụ tấn công

Trong các nguyên lý phân bổ tài sản đã trưởng thành, chiến lược “Cốt lõi - Vệ tinh” là khung khái niệm phổ biến và kinh điển. Nhà đầu tư có thể tham khảo nguyên lý vận hành của hệ mặt trời để chia danh mục thành hai phần: “Vị trí cốt lõi” và “Vị trí vệ tinh”.

Vị trí cốt lõi thường chiếm tỷ lệ lớn trong danh mục, khoảng 60%-80%, chủ yếu đầu tư vào các chỉ số rộng phản ánh toàn thị trường. Phần này hướng tới sự “ổn định”, không cần thay đổi nhiều, áp dụng chiến lược “mua và giữ” dài hạn, nhằm đạt lợi nhuận trung bình của thị trường, tạo nền tảng vững chắc cho toàn bộ danh mục.

Trong khi đó, vị trí vệ tinh chiếm tỷ lệ nhỏ hơn, khoảng 20%-40%, chủ yếu đầu tư vào các ngành chủ đề, ngành chu kỳ hoặc các lĩnh vực tăng trưởng cao. Phần này hướng tới sự “sống động”, chủ yếu điều chỉnh linh hoạt theo biến động thị trường, bắt kịp sự dịch chuyển của các ngành và cơ hội lợi nhuận vượt trội.

Chiến lược kết hợp “động và tĩnh” này vừa đảm bảo sự ổn định của danh mục qua phần nền tảng cốt lõi, vừa đáp ứng nhu cầu giao dịch và tăng lợi nhuận của nhà đầu tư qua phần vệ tinh, đạt được sự cân bằng động “phòng thủ trái tay, tấn công phải tay”.

Cấu trúc hai dòng chính, ngành IT và tiêu dùng đại diện ngành

Chỉ số Công nghệ Thượng Hải Hằng Hưng (Hang Seng Tech Index) được thị trường xem là chỉ số rộng cấp cao nhất, khác với các chỉ số tập trung vào sản xuất cứng hoặc các lĩnh vực nhỏ lẻ, chỉ số này thể hiện rõ đặc điểm “đa ngành công nghệ” và “tiêu dùng lớn” xuyên suốt, bao phủ đa chiều hệ sinh thái kinh tế mới của Trung Quốc.

Tính đến số liệu trọng số ngành mới nhất tháng 2 năm 2026, phân bổ ngành của chỉ số thể hiện rõ đặc điểm “IT + tiêu dùng”: Chi tiêu không thiết yếu chiếm 55,3%, ngành công nghệ thông tin chiếm 40,8%, tổng cộng chiếm tới 96,1%, là thành phần chủ đạo của chỉ số.

Cấu trúc trọng số đặc biệt này khiến chỉ số không giống hoàn toàn chỉ số bán dẫn thuần túy hay chỉ số tiêu dùng truyền thống, mà kết hợp hài hòa tiềm năng tăng trưởng cao của công nghệ thông tin và sự ổn định của ngành tiêu dùng.

Xây dựng vị trí nền tảng cốt lõi cho thị trường Hồng Kông, lựa chọn “đáy tàu” của chỉ số công nghệ

Trong chiến lược mới nhất về cổ phiếu Hồng Kông, Huatai Securities cho biết, trong kỳ nghỉ Tết, sự phân hóa của thị trường Hồng Kông gia tăng, các lực lượng mới trong AI và các tập đoàn internet lớn có xu hướng trái chiều, dữ liệu tiêu dùng nổi bật nhưng chưa rõ ràng thúc đẩy hiệu suất ngành, mức tăng chủ yếu tập trung vào các ngành công nghệ và chu kỳ. Trong trung hạn, các lĩnh vực công nghệ và vật liệu chu kỳ vẫn là các tuyến chính rõ ràng.

Quỹ ETF liên kết Hang Seng Tech của Huitianfu (mã 013128) là một quỹ liên kết chỉ số ngoài thị trường điển hình, đầu tư vào mục tiêu ETF Hang Seng Tech (mã 513130), giúp theo dõi sát sao chỉ số Hang Seng Tech, có tính năng xây dựng vị trí nền tảng cốt lõi.

Là quỹ chỉ số rộng hàng đầu trong ngành, quỹ này dễ dàng phân bổ các lĩnh vực công nghệ chủ chốt như nền tảng internet, bán dẫn, có tính đại diện cao trong ngành. Trong khung chiến lược “Cốt lõi - Vệ tinh”, chỉ số rộng là lựa chọn lý tưởng cho vị trí cốt lõi, giúp phân tán rủi ro từng cổ phiếu qua danh mục các thành phần, tận dụng động lực tăng trưởng trung và dài hạn của nền kinh tế mới Trung Quốc.

Quỹ ETF liên kết Hang Seng Tech của Huitianfu (mã 013128), loại C, miễn phí phí mua, miễn phí phí rút sau 7 ngày nắm giữ. Ngoài ra, phí quản lý và phí lưu ký chỉ lần lượt 0,15% và 0,05%, mức phí thấp trong ngành. Cấu trúc phí này phù hợp để làm nền tảng dài hạn, tránh chi phí giao dịch thường xuyên.

Theo thông báo sản phẩm và các nền tảng bán hàng chính, số tiền tối thiểu để mua là 10 nhân dân tệ, giúp phân tán rủi ro nhỏ, tích lũy qua phương thức định kỳ, thực hiện mục tiêu “tài chính phổ cập”. Tham gia dễ dàng qua các nền tảng chính, không cần phải đối mặt với rào cản vốn cao hay thủ tục mở tài khoản phức tạp như đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu Hồng Kông.

Tổng thể, trong khung phân bổ tài sản “Cốt lõi - Vệ tinh”, quỹ ETF liên kết Hang Seng Tech của Huitianfu (mã 013128) với đặc tính rộng, hai tuyến chính, giá trị giữ lâu dài, phí thấp và tính tiện lợi, là cầu nối giúp nhiều nhà đầu tư xây dựng vị trí nền tảng cốt lõi cho thị trường Hồng Kông, thực hiện chức năng “đáy tàu”.

Các công cụ theo dõi phân bổ công nghệ Hồng Kông của Huitianfu:

【Chỉ số rộng ngành công nghệ Hồng Kông · Đối tượng kinh điển】 Quỹ ETF liên kết Hang Seng Tech của Huitianfu (mã 013128): dễ dàng phân bổ các tập đoàn dẫn đầu internet, là chỉ số rộng ngành công nghệ tiêu biểu, nhằm cân bằng phân bổ các tài sản công nghệ cốt lõi của Hồng Kông, đồng thời tận dụng động lực tăng trưởng trung và dài hạn của nền kinh tế mới Trung Quốc.

【Chuỗi ngành AI toàn diện · Độ tinh khiết cao】 Quỹ ETF liên kết Hồng Kông của Huitianfu (mã 025167): tập trung vào “M7” của Hồng Kông, phủ sóng sâu các lĩnh vực AI như tính toán, thiết bị cuối và ứng dụng toàn chuỗi. Phong cách rõ ràng, loại trừ các ngành phi công nghệ như y tế, ô tô, là công cụ phân bổ chính xác giá trị cốt lõi của AI.

【Chọn lọc tài sản cốt lõi · Chiến lược chủ động】 Quỹ hỗn hợp chủ động Hồng Kông của Huitianfu (mã 025545): trong phạm vi Hồng Kông, sử dụng chiến lược quản lý chủ động, lựa chọn các mục tiêu có hàng rào cạnh tranh mạnh mẽ và lợi thế cốt lõi. Kết hợp dự báo xu hướng ngành sâu, nhằm phát hiện các tài sản tiềm năng cao qua chọn lọc chuyên nghiệp, đạt lợi nhuận vượt trội so với chỉ số.