Cách Tài Chính Mở ảnh hưởng đến cạnh tranh, bao gồm và tăng trưởng Fintech tại Hoa Kỳ

Bởi Steve Boms, Giám đốc điều hành, FDATA.

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký bản tin hàng tuần của FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và nhiều hơn nữa

Tại Hoa Kỳ, cạnh tranh trong dịch vụ tài chính từ lâu đã được thúc đẩy bởi đổi mới sáng tạo. Từ máy ATM đến gửi tiền qua kiểm tra từ xa, thanh toán ngang hàng đến bảo hiểm dòng tiền, các công nghệ mới đã mở rộng sự lựa chọn và tiện lợi cho người tiêu dùng. Tuy nhiên, giai đoạn tiếp theo của đổi mới tài chính phụ thuộc vào một vấn đề cơ bản hơn: liệu người tiêu dùng có thể truy cập và chia sẻ dữ liệu tài chính của họ một cách an toàn và có phép hay không.

Quyền này là thiết yếu cho cạnh tranh. Khi người tiêu dùng có thể dễ dàng chuyển dữ liệu của mình, các tổ chức tài chính phải cạnh tranh về giá cả, chất lượng và dịch vụ — chứ không phải độc quyền kiểm soát thông tin tài chính của người tiêu dùng.

Mặc dù fintech đã phát triển đáng kể, người tiêu dùng vẫn gặp phải trở ngại khi chuyển đổi nhà cung cấp, so sánh sản phẩm hoặc sử dụng các công cụ phù hợp hơn với cuộc sống tài chính của họ. Những trở ngại này thường bắt nguồn từ các thực hành truy cập dữ liệu phân mảnh, làm tăng chi phí chuyển đổi và củng cố lợi thế của các nhà độc quyền. Tài chính mở cung cấp một con đường rõ ràng, lấy người tiêu dùng làm trung tâm để tiến về phía trước.

Về cốt lõi, tài chính mở dựa trên một nguyên tắc đơn giản: người tiêu dùng nên có quyền truy cập an toàn và chia sẻ dữ liệu tài chính của họ với các nhà cung cấp đáng tin cậy mà họ chọn. Ở Hoa Kỳ, nguyên tắc này đã được ghi nhận trong luật. Mục 1033 của Đạo luật Dodd-Frank trao quyền cho người tiêu dùng truy cập dữ liệu tài chính cá nhân của họ và ủy quyền cho bên thứ ba truy cập thay mặt họ. Thách thức trong thập kỷ qua là thực thi quyền này một cách an toàn, mở rộng và có khả năng tạo ra tác động cạnh tranh thực sự.

Cạnh tranh đòi hỏi quyền dữ liệu có thể thực thi

Cạnh tranh lành mạnh trong dịch vụ tài chính phụ thuộc vào khả năng của người tiêu dùng để so sánh các lựa chọn, chuyển đổi nhà cung cấp và tương tác với các đối thủ mới trên các điều khoản công bằng. Hiện tại, việc truy cập dữ liệu không nhất quán có thể hạn chế các động lực này, làm giảm sự lựa chọn và làm giảm áp lực cạnh tranh.

Ngày nay, những hạn chế này còn bị gia tăng bởi quá trình hợp nhất dài hạn trong lĩnh vực ngân hàng. Cục Nghiên cứu Quốc hội báo cáo rằng kể từ những năm 1980, số lượng ngân hàng thương mại tại Mỹ đã giảm từ hơn 18.000 tổ chức xuống còn chưa đến 5.000, làm giảm mức độ cạnh tranh cơ bản trong nhiều thị trường.

Công việc của Cục Bảo vệ Người tiêu dùng Tài chính (CFPB) trong việc thực thi Mục 1033 sẽ quyết định liệu tài chính mở có trở thành một động lực cạnh tranh thực sự hay chỉ còn mang tính lý thuyết. Khi thực hiện đúng, tài chính mở chuyển hướng cạnh tranh từ việc kiểm soát dữ liệu sang tạo giá trị — giảm phí, cải thiện chức năng và dịch vụ phản hồi nhanh hơn.

Trong thực tế, sự chuyển đổi cạnh tranh này thể hiện rõ trong các dịch vụ tài chính hàng ngày. Truy cập dữ liệu do người tiêu dùng cho phép các công cụ so sánh tài khoản và phí theo thời gian thực, chuyển đổi nhà cung cấp mà không cần nhập lại hàng tháng dữ liệu, chuyển đổi thông tin thanh toán, quản lý đăng ký dịch vụ và xác minh số dư ngay lập tức để tránh phí quá hạn hoặc phí trễ hạn. Các trường hợp sử dụng này giảm chi phí chuyển đổi và tạo ra áp lực giá thực sự, buộc các nhà cung cấp cạnh tranh dựa trên tính minh bạch, giá cả và chất lượng dịch vụ thay vì giữ chân khách hàng.

Sự chuyển đổi này quan trọng trong thị trường nơi mà sự lựa chọn của người tiêu dùng thường bị hạn chế không phải do thiếu sản phẩm mà do khả năng thực tế để sử dụng chúng. Nghiên cứu của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy nhiều hộ gia đình Mỹ rất nhạy cảm với chi phí và sự gián đoạn, khiến việc chuyển đổi nhà cung cấp trở nên khó khăn ngay cả khi có các lựa chọn tốt hơn.

Kinh nghiệm quốc tế củng cố quan điểm này. Một đánh giá của OECD về cạnh tranh, sự gia nhập fintech và ngân hàng mở ở Mỹ Latinh và Caribbean nhấn mạnh cách các khung dữ liệu rõ ràng hơn có thể giảm sự phụ thuộc vào quyền kiểm soát độc quyền của các nhà độc quyền về dữ liệu khách hàng và giúp mở thị trường cho các đối thủ mới. Trong khu vực này, hệ sinh thái fintech đã mở rộng từ 703 công ty năm 2017 lên 3.069 vào năm 2023, minh họa cách cạnh tranh có thể tăng tốc khi hạ tầng kỹ thuật số và các quy tắc thúc đẩy cạnh tranh giảm rào cản gia nhập.

Bài học rõ ràng: cạnh tranh sẽ tốt hơn khi quyền dữ liệu của người tiêu dùng rõ ràng, có thể thực thi và rộng rãi sử dụng; chi phí chuyển đổi giảm; các đối thủ mới mở rộng nhanh hơn; và các nhà độc quyền phải đối mặt với áp lực liên tục để giảm phí và nâng cao dịch vụ.

Bao gồm là một kết quả của cạnh tranh

Bao gồm tài chính thường được xem như một thách thức về sản phẩm. Trong thực tế, nó gắn bó chặt chẽ với cạnh tranh và quyền truy cập dữ liệu.

Hàng triệu người Mỹ — đặc biệt là các công nhân làm việc theo hợp đồng, chủ sở hữu doanh nghiệp nhỏ và người tiêu dùng có thu nhập không đều — không được phục vụ tốt bởi các sản phẩm tài chính truyền thống không phải vì họ thiếu khả năng tài chính, mà vì hệ thống hiện tại không phản ánh đúng thực tế tài chính của họ. Khi người tiêu dùng có thể truy cập và chia sẻ dữ liệu tài chính của chính mình, những khoảng trống đó bắt đầu được thu hẹp.

Trong lĩnh vực tín dụng, dữ liệu do người tiêu dùng cho phép là một ví dụ về cách cạnh tranh có thể mở rộng quyền truy cập một cách có trách nhiệm. Thông tin về dòng tiền và hồ sơ thanh toán đúng hạn của tiền thuê nhà, tiện ích và viễn thông có thể cải thiện độ chính xác trong đánh giá rủi ro vay và mở rộng khả năng tiếp cận tín dụng cho những người có hồ sơ tín dụng mỏng hoặc không có hồ sơ tín dụng. Nghiên cứu của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy việc tích hợp loại dữ liệu này có thể cải thiện kết quả tín dụng mà không làm yếu tiêu chuẩn.

Những lợi ích này không tách rời khỏi cạnh tranh — chúng chính là những gì cạnh tranh mang lại khi người tiêu dùng có thể chuyển dữ liệu của mình và các nhà cung cấp phải cạnh tranh để giành lấy khách hàng.

Quy định thúc đẩy sự phát triển có trách nhiệm

Tài chính mở đôi khi bị hiểu nhầm là một nỗ lực giảm quy định. Trên thực tế, việc thiếu các quy tắc rõ ràng đã tạo ra sự không chắc chắn cho cả người tiêu dùng và các công ty.

Sự rõ ràng về quy định theo Mục 1033 có thể thay thế các thực hành phân mảnh bằng các kỳ vọng nhất quán về an ninh, sự đồng ý, giám sát và trách nhiệm. Đối với các công ty fintech, các quy tắc rõ ràng hỗ trợ đầu tư dài hạn và đổi mới sáng tạo. Đối với các nhà độc quyền, chúng tạo ra sân chơi bình đẳng. Đối với người tiêu dùng, chúng xây dựng niềm tin.

Những kết quả này không mâu thuẫn — chúng bổ sung lẫn nhau.

Cơ hội tại Mỹ

Tài chính mở không phải là để ưu tiên fintech hơn ngân hàng. Nó nhằm đảm bảo cạnh tranh trong dịch vụ tài chính hoạt động đúng như dự định — cho người tiêu dùng.

Khi truy cập dữ liệu trở nên chuẩn hóa, giá trị sẽ chuyển từ người kiểm soát thông tin sang người sử dụng nó một cách có trách nhiệm và hiệu quả. Mục 1033 mang đến một cơ hội thế hệ để thực hiện điều đó tại Hoa Kỳ.

Câu hỏi không còn là liệu tài chính mở có đến hay không, mà là liệu nó sẽ được thực thi theo cách mang lại lời hứa về cạnh tranh mạnh mẽ hơn, bao gồm rộng rãi hơn và sự phát triển fintech bền vững hay không.

Về tác giả

Steve Boms là Giám đốc điều hành của FDATA, hiệp hội thương mại vận động quyền truy cập dữ liệu tài chính do người tiêu dùng cho phép trên toàn Hoa Kỳ và Canada. Ông có hơn 20 năm kinh nghiệm làm việc về chính sách dịch vụ tài chính và công nghệ qua các cơ quan chính phủ, tổ chức thương mại và khu vực tư nhân, và đã từng làm chứng về các vấn đề chính sách tài chính trước Thượng viện Hoa Kỳ, Quốc hội Canada và OECD.