Nhà đầu tư Đài Loan mua bạc như thế nào để chọn? Hướng dẫn thực chiến 7 quỹ ETF phổ biến

Giá bạc ghi nhận mức tăng lịch sử vào năm 2025 và vẫn mạnh vào năm 2026. Khi một số lượng lớn các nhà đầu tư Đài Loan quan tâm đến việc tham gia vào làn sóng thị trường này, câu hỏi đầu tiên thường là: Làm thế nào để mua bạc? Câu trả lời đơn giản và thuận tiện nhất là ETF bạc. So với những rắc rối và rủi ro của bạc vật chất, ETF đã trở thành công cụ chủ đạo để các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia đầu tư bạc.

Hướng dẫn này sẽ giúp bạn nhanh chóng hiểu các lựa chọn khác nhau để mua bạc và tìm ra phương pháp đầu tư phù hợp với bạn nhất.

Tại sao ngày càng có nhiều người chọn mua ETF bạc?

ETF bạc là một quỹ đầu tư theo dõi giá bạc, cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường bạc mà không thực sự nắm giữ bạc vật chất. So với các khoản đầu tư bạc vật chất truyền thống cần được giữ và lưu trữ, quá trình mua ETF bạc đơn giản và thanh khoản hơn.

Ưu điểm cốt lõi của ETF bạc:

Đầu tiên, nó tiết kiệm những rắc rối lớn nhất khi mua bạc - lưu trữ và bảo mật. Bạc vật chất yêu cầu tiền thuê an toàn hoặc phí lưu trữ chuyên nghiệp, và bạn phải lo lắng về quá trình oxy hóa, trộm cắp hoặc hư hỏng khi được cất giữ tại nhà. Thứ hai, mua ETF bạc đơn giản như mua cổ phiếu, nhà đầu tư có thể vào và thoát khỏi thị trường bất cứ lúc nào thông qua tài khoản chứng khoán và tính thanh khoản vượt xa bạc vật chất. Thứ ba, giao dịch minh bạch và thuận tiện, vì vậy bạn không cần phải đến ngân hàng để xác nhận tính tinh khiết và xác thực, đồng thời không phải chịu chênh lệch giá mua-bán 5-6%.

Giá trị của ETF bạc dao động theo giá bạc. Nếu giá bạc tăng 5%, giá trị của ETF bạc cũng sẽ tăng khoảng 5%; Và ngược lại. Do đó, nó cung cấp một kênh tham gia hiệu quả cho các nhà đầu tư muốn tham gia vào tình hình ngân hàng trắng nhưng không muốn chịu chi phí quản lý vật lý.

Có bao nhiêu cách để mua bạc? Ưu điểm và nhược điểm của mỗi loại là gì?

Trước khi quyết định mua bạc, bạn cần hiểu rõ các công cụ đầu tư chính trên thị trường. Dưới đây là năm cách phổ biến để các nhà đầu tư Đài Loan mua bạc:

Silver ETF: Lựa chọn tốt nhất cho người mới bắt đầu

Ưu điểm: Dễ dàng mua bán, tính thanh khoản cao, không cần lưu trữ hoặc bảo hiểm; Không có nguy cơ trộm cắp; Phí tương đối thấp (0,4-1%); Thích hợp cho người mới, nhanh chóng gia nhập và thoát khỏi thị trường.

Nhược điểm: Phí có thể làm xói mòn lợi nhuận dài hạn; Nếu bạn không sở hữu bạc vật chất, có thể có lỗi theo dõi (đặc biệt là trong các loại hợp đồng tương lai).

Thích hợp cho: Các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro trung bình, quy mô vốn vừa và nhỏ và muốn tạo điều kiện giao dịch.

Thanh bạc vật lý: Lựa chọn cho cảm giác chắc chắn

Ưu điểm: Sở hữu thực sự, khả năng chạm vào và bảo vệ khủng hoảng; Không có rủi ro đối tác, kiểm soát trực tiếp tài sản; Quyền riêng tư cao.

Nhược điểm: chi phí lưu trữ cao (phí hàng năm 1-5%); nguy cơ trộm cắp/mất mát; tính thanh khoản thấp, với phí bảo hiểm/hoa hồng 5-6% cho giao dịch; Rắc rối vận chuyển, xác minh.

Lợi nhuận ròng năm 2025: khoảng 95-100% (sau khi giá bạc tăng 103%, nhưng sau khi trừ phí bảo hiểm, chi phí lưu kho và bán hàng).

Thích hợp cho: Các nhà đầu tư dài hạn theo đuổi cảm giác an toàn trong tài sản thực.

Silver Futures: Lối chơi nâng cao cho lợi nhuận cao

Ưu điểm: Đòn bẩy cao (vốn nhỏ kiểm soát số tiền lớn), có khả năng khuếch đại lợi nhuận; Có thể dài / ngắn, phòng ngừa rủi ro linh hoạt; Không có vấn đề về lưu trữ.

Nhược điểm: rủi ro cao, đòn bẩy khuếch đại thua lỗ; phức tạp, cần theo dõi thời gian hết hạn/tái đầu tư; Phí xử lý cao và yêu cầu đặt cọc.

Bồi thường năm 2025: Phụ thuộc vào đòn bẩy và hướng; Nếu đúng, đòn bẩy 2x có thể lên tới hơn 200%, nhưng thua lỗ sai hướng cũng được phóng đại.

Thích hợp cho: Nhà đầu tư có kinh nghiệm đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro cao và mong muốn theo đuổi lợi nhuận cao.

Cổ phiếu khai thác bạc: Đầu tư gián tiếp có đòn bẩy

Ưu điểm: có khả năng khuếch đại sự gia tăng giá bạc; cấu hình đa dạng; Dễ dàng giao dịch; Một số công ty có thể nhận cổ tức.

Nhược điểm: tiếp xúc với bạc không phải sterling, bị ảnh hưởng bởi rủi ro hoạt động của công ty; Biến động nhiều hơn; Các cổ phiếu riêng lẻ cần được nghiên cứu.

Bồi thường năm 2025: khoảng 142% (ETF khai thác như SIL), vượt quá mức tăng của giá bạc.

Thích hợp cho: Các nhà đầu tư theo đuổi tăng trưởng cao và có thể chịu được rủi ro hoạt động của công ty.

CFD bạc: Các công cụ mà ngay cả người mới bắt đầu cũng có thể sử dụng với đòn bẩy

Ưu điểm: dễ mua bán, tính thanh khoản cao; Hỗ trợ giao dịch đòn bẩy, số tiền nhỏ và ra vào nhanh chóng; Có thể dài / ngắn; Phí xử lý rẻ hơn hợp đồng tương lai.

Nhược điểm: không sở hữu bạc vật chất; Rủi ro tăng lên với đòn bẩy.

Thích hợp cho: Các nhà đầu tư mới làm quen, vốn nhỏ và các nhà giao dịch muốn trải nghiệm đòn bẩy.

So sánh bảy sản phẩm ETF bạc phổ biến

Làm thế nào để chọn được sản phẩm phù hợp với bản thân?

Nếu bạn là người mới và có số tiền hạn chế: Chọn SLV. Đây là quỹ ETF bạc lớn nhất và minh bạch nhất thế giới, được quản lý bởi BlackRock, với dự trữ bạc vật chất dồi dào, phí thấp nhất và lỗi theo dõi nhỏ nhất.

Nếu bạn theo đuổi sự tăng trưởng cao và có thể chịu được biến động: Chọn ETF khai thác (chẳng hạn như SLVP) hoặc sử dụng các công cụ đòn bẩy (giao dịch ngắn hạn AGQ). Tuy nhiên, cần lưu ý rằng SLVP có chênh lệch giá mua-bán lớn và lỗi theo dõi rõ ràng, vì vậy nó cần được xem xét thường xuyên.

Nếu bạn muốn bán khống hoặc phòng ngừa rủi ro của mình: Sử dụng công cụ đòn bẩy nghịch đảo ZSL, nhưng nó chỉ phù hợp với giao dịch ngắn hạn chứ không phải để nắm giữ dài hạn.

Nếu bạn muốn mua bạc thuận tiện nhất tại Đài Loan: Chọn Đại lộ Qiyuan Qiong Baiyin (00738U). Là một ETF niêm yết tại Đài Loan, nó có cách đánh thuế đơn giản nhất và giao dịch thuận tiện nhất, nhưng nhược điểm là mức phí cao hơn (1%) và chi phí theo dõi rõ ràng hơn.

Làm thế nào để các nhà đầu tư Đài Loan mua ETF bạc? Ba kênh mua hàng

Quy trình 1: Vận hành lại - tùy chọn thuận tiện nhất

Đây là cách chủ đạo để hầu hết các nhà đầu tư Đài Loan mua ETF bạc, ủy thác cho các công ty môi giới ở nước ngoài thực hiện các giao dịch thông qua các công ty môi giới trong nước (như Fubon, Cathay Pacific, SinoPac, Yuanta, v.v.).

Các bước:

• Mở tài khoản ủy thác lại với một công ty môi giới trong nước (trực tuyến hoặc tại quầy)
• Chuẩn bị các giấy tờ cần thiết như CMND, tài khoản ngân hàng
• Chọn giữa đô la Đài Loan hoặc chuyển khoản ngoại tệ
• Sử dụng ứng dụng hoặc trang web môi giới để đặt lệnh và tìm kiếm mã ETF bạc (ví dụ: SLV)
• Nhiều nhà môi giới hỗ trợ mua hàng cố định thường xuyên

Ưu điểm: Độ an toàn cao do Ủy ban Giám sát Tài chính quy định; Thuế được xử lý với sự hỗ trợ của các công ty môi giới; Tiền không cần phải chuyển ra nước ngoài; Giao diện tiếng Trung; Hỗ trợ khách hàng.

Nhược điểm: phí xử lý cao hơn (thường là 0,5-1%); các đối tượng có thể giao dịch hạn chế; Thực hiện chậm hơn.

Kênh 2: Mở trực tiếp tài khoản môi giới ở nước ngoài - chi phí thấp nhất

Giao dịch trực tiếp thông qua các nền tảng môi giới ở nước ngoài (chẳng hạn như Interactive Brokers, Charles Schwab, v.v.) để loại bỏ phí trung gian.

Các bước:

• Mở tài khoản trực tuyến trên nền tảng môi giới ở nước ngoài
• Chuẩn bị hộ chiếu, CMND, chứng minh địa chỉ, thông tin ngân hàng
• Tiền gửi chuyển khoản ngân hàng bằng đô la Đài Loan sang đô la Mỹ (cần thiết lập tài khoản đã thỏa thuận)
• Sử dụng APP hoặc trang web để đặt lệnh, tìm kiếm mã mua bán trực tiếp

Ưu điểm: Phí xử lý cực kỳ thấp (hầu hết trong số đó là phí miễn phí hoa hồng hoặc phí thấp cố định); Mục tiêu giao dịch đa dạng; Hỗ trợ các công cụ nâng cao.

Nhược điểm: Giao diện tiếng Anh của một số nền tảng; Bạn cần tự xử lý kiều hối và thuế; có rủi ro khi chuyển tiền ra nước ngoài; Trong trường hợp có vấn đề thừa kế, nó rất phức tạp.

Kênh 3: ETF niêm yết tại Đài Loan - cách dễ nhất

Mua trực tiếp các ETF bạc được niêm yết tại Đài Loan thông qua các công ty môi giới Đài Loan (chẳng hạn như Qiyuan Dao Qiong Silver 00738U).

Ưu điểm: Quy trình đơn giản nhất, giống như mua cổ phiếu Đài Loan; Thuế là dễ nhất; Không có rủi ro chuyển tiền.

Nhược điểm: tùy chọn hạn chế; Tỷ lệ thường cao hơn; Thanh khoản không tốt bằng ETF ở nước ngoài.

Cân nhắc về thuế và chi phí khi mua bạc

Thuế đối với các nhà đầu tư Đài Loan mua ETF bạc chủ yếu phụ thuộc vào vị trí niêm yết và nguồn thu nhập của ETF.

Mua ETF bạc niêm yết tại Đài Loan

Thuế là dễ nhất.Mua miễn thuế, tỷ lệ bán 0,1%。 Giao dịch được coi là cổ phiếu Đài Loan.

Mua ETF bạc ở nước ngoài

Được coi là thu nhập từ giao dịch tài sản ở nước ngoài và được tính vào thu nhập ở nước ngoài.

Ngưỡng thuế: Tổng thu nhập ở nước ngoài cho cả năm là ≤ 100 nhân dân tệ, được miễn hệ thống gánh nặng thuế tối thiểu; Nếu > 100 nhân dân tệ, tất cả sẽ được tính vào thu nhập cơ bản.

Cách tính thuế suất: Sau khi trừ đi khoản miễn thuế 750 nhân dân tệ từ thu nhập cơ bản, phần vượt quá sẽ được tính theo thuế suất 20%.

Cổ tức và thuế khấu trừ

ETF bạc chủ yếu dựa trên hàng hóa, theo dõi vật chất hoặc hợp đồng tương lai và hầu hết chúng không trả cổ tức, vì vậy có ít vấn đề về thuế cổ tức hơn. Nếu có cổ tức của Mỹ, Mỹ sẽ giữ lại 30% và các nhà đầu tư Đài Loan cần tự khai báo hoàn thuế.

Rủi ro và lời khuyên thiết thực khi mua bạc

Mặc dù mua ETF bạc thuận tiện và có tính thanh khoản cao nhưng không thể bỏ qua rủi ro đầu tư.

Rủi ro 1: Giá bạc biến động lớn

Giá bạc biến động nhiều hơn vàng và thị trường chứng khoán. Mặc dù nó sẽ tăng hơn 140% vào năm 2025, nhưng thường có một sự điều chỉnh mạnh trong lịch sử. Sau đợt điều chỉnh ký quỹ vào cuối năm 2025, giá bạc quốc tế đã trải qua đợt sụt giảm chớp nhoáng trong ngày hơn 11%, khiến nhiều nhà đầu tư chịu tổn thất đáng kể. Bạc phù hợp hơn với các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao.

Rủi ro 2: Lỗi theo dõi

ETF hợp đồng tương lai có thể có lợi nhuận dài hạn thấp hơn giao ngay do chi phí trưng bày. Mặc dù loại vật lý chính xác hơn, nhưng phí hàng năm khoảng 0,4-0,5%, điều này sẽ làm xói mòn thu nhập.

Rủi ro 3: Tỷ giá hối đoái và rủi ro địa chính trị

ETF ở nước ngoài có rủi ro tỷ giá hối đoái. Giá bạc cũng bị ảnh hưởng bởi địa chính trị, nhu cầu công nghiệp (ví dụ: năng lượng mặt trời, điện tử) và chính sách tiền tệ.

Gợi ý thiết thực:

1. Người mới nên bắt đầu từ những việc nhỏ, bạn có thể cân nhắc mua hàng cố định thường xuyên để đa dạng hóa chi phí đầu vào.
2. Cấu hình phi tập trung, không nắm giữ một hàng hóa hoặc một quỹ ETF quá tập trung.
3. Xem xét thường xuyên, điều chỉnh vị thế theo sự thay đổi của thị trường và khả năng chấp nhận rủi ro của chính bạn.
4. Cảnh giác với các công cụ đòn bẩyCác sản phẩm đòn bẩy như AGQ và ZSL chỉ thích hợp cho giao dịch ngắn hạn và không thích hợp để nắm giữ dài hạn, vì lỗ lãi kép sẽ làm xói mòn thu nhập.
5. Hiểu chi phí thuế, so sánh chi phí toàn diện (phí xử lý + thuế + tỷ giá hối đoái) của việc ủy thác lại, môi giới ở nước ngoài và ETF Đài Loan.

Kết luận

Dưới góc độ phân bổ tài sản, mua ETF bạc là một công cụ hữu hiệu để tham gia vào tình hình ngân hàng trắng. Nó loại bỏ những rắc rối của việc lưu trữ bạc vật lý dưới hình thức chứng khoán hóa, đồng thời có ưu điểm là tính thanh khoản cao và giao dịch thuận tiện, khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho người mới và nhà đầu tư nhỏ.

Tuy nhiên, cần nhớ rằng các ETF bạc khác nhau có sự khác biệt rõ ràng về phí quản lý, phương pháp theo dõi và liệu đòn bẩy có được sử dụng hay không. Bất kể bạn chọn phương thức mua bạc nào, điều quan trọng là chọn sản phẩm và kênh mua phù hợp nhất dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro, thời gian đầu tư và quy mô vốn của chính bạn, đồng thời thường xuyên xem xét hiệu quả hoạt động đầu tư và thay đổi thị trường để kiểm soát rủi ro hiệu quả khi tham gia đầu tư bạc.