Cung cầu đề cập đến lực mua và lực bán - chỉ những nhà đầu tư hiểu sâu mới biết rõ

Nếu bạn từng thắc mắc “Tại sao giá cổ phiếu hôm nay tăng rồi ngày mai lại giảm” thì có thể là bạn chưa hiểu rõ hết về ý nghĩa của cung cầu. Thực tế, tất cả những gì thúc đẩy giá trong thị trường tài chính chính là sự đối đầu giữa lực mua và lực bán, đó là khái niệm nền tảng mà mọi nhà đầu tư chuyên nghiệp cần hiểu sâu sắc. Bởi vì hiểu rõ lực lượng này giống như bạn đang nhìn thấy bức tranh ẩn sau giá cả.

Chính xác ở đây - Cung và cầu thực sự là gì

Khi nói về cung và cầu (Demand & Supply), đơn giản là sự đối đầu giữa người mua muốn mua và người bán muốn bán. Không khó để hiểu, nhưng nhiều nhà đầu tư thường chỉ xem đó là những thuật ngữ trong sách vở kinh tế.

Cầu (Demand) là mong muốn mua hàng. Khi giá giảm, người ta muốn mua nhiều hơn (tăng khả năng chi tiêu). Ngược lại, khi giá cao, người ta giảm mua. Đây là quy luật tự nhiên của thị trường, có hai lý do chính: Khi giá giảm, giá trị trong túi bạn thực sự tăng (Hiệu ứng thu nhập), và bạn có thể chuyển sang mua hàng khác vì hàng này có vẻ rẻ hơn (Hiệu ứng thay thế).

Cung (Supply) là mong muốn bán hàng. Khi giá cao, người bán muốn bán nhiều hơn để thu lợi nhuận. Khi giá thấp, họ không muốn bán hoặc bán không được nhiều. Quy luật này tồn tại trong mọi thị trường, dù là cổ phiếu hay hàng hóa khác.

Các yếu tố ảnh hưởng đến cầu không chỉ là giá, còn có nhiều yếu tố khác như thu nhập của người mua, sở thích, dự đoán về giá trong tương lai, biến động chính trị, hoặc tâm lý thị trường. Còn cung phụ thuộc vào chi phí sản xuất, công nghệ, chính sách thuế, khả năng tiếp cận vốn, và các thách thức trong chuỗi cung ứng.

Sức mạnh của lực mua và bán làm thay đổi giá

Thực chất của việc xác định giá trong thị trường là đạt đến cân bằng (Equilibrium), là điểm mà lực mua và lực bán bằng nhau. Tại điểm này, giá và khối lượng giao dịch sẽ ổn định, không có xu hướng biến động mạnh.

Khi lực mua thắng lực bán, người mua sẵn sàng trả giá cao hơn để mua hàng vì hàng không đủ cung. Giá sẽ trượt lên. Khi giá tăng đủ cao, người bán thấy giá tốt sẽ bán ra nhiều hơn, hoặc người mua thấy giá quá cao sẽ chần chừ, dẫn đến giá dừng lại hoặc đảo chiều. Ngược lại, khi lực bán mạnh hơn lực mua, người bán sẽ giảm giá để bán được hàng, giá sẽ giảm dần cho đến khi lực mua quay trở lại, đưa thị trường về điểm cân bằng.

Thị trường tài chính: cung cầu chơi gì?

Khi xem thị trường chứng khoán, giá của từng cổ phiếu không chỉ do chi phí ban đầu quyết định, mà còn do cung cầu. Cầu tăng lên vì nhiều lý do: khi lãi suất thấp, mọi người rút tiền mặt cũ và mua cổ phiếu nhiều hơn; khi doanh nghiệp báo cáo lợi nhuận tốt, nhà đầu tư nhận thấy giá trị và muốn mua vào nhiều hơn.

Cầu cũng có thể tăng do các lý do như phát hành IPO mới, chính sách thuế, thay đổi quy định, hoặc đơn giản là phản ứng tâm lý thị trường.

Những biến động này thường làm thay đổi cung cầu, ảnh hưởng đến giá cả.

Đọc biểu đồ nến để thấy rõ lực mua bán thực sự

Nếu bạn xem biểu đồ nến (K-line) với góc nhìn của người hiểu về cung cầu, bạn sẽ thấy rõ hơn.

Khi nến đóng màu xanh (giá đóng cao hơn mở cửa), nghĩa là lực mua thắng, thị trường muốn giá cao hơn. Nến lớn hơn thể hiện lực mua mạnh hơn. Ngược lại, nến đỏ (giá đóng thấp hơn mở cửa), lực bán vào cuộc, và càng lớn thì lực bán càng mạnh.

Doji (nến mở và đóng gần như bằng nhau) cho thấy lực mua và lực bán đang đối đầu, chưa rõ ai thắng, thị trường đang trong trạng thái quyết định.

Chuyển động của nến giúp nhà đầu tư nhận biết lực mua bán thực sự.

Hỗ trợ và kháng cự = Cơ hội vàng

Hỗ trợ (Support) là mức giá mà lực mua vẫn còn đủ mạnh để giữ giá không giảm sâu hơn. Người mua nghĩ rằng giá này là hợp lý, khi giá giảm đến đây, lực mua sẽ tăng lên, giúp giá không giảm tiếp.

Kháng cự (Resistance) là mức giá mà lực bán mạnh hơn, hoặc là điểm mà nhà bán trước đó đã bán ra nhiều. Khi giá tiến đến đây, lực bán sẽ xuất hiện, làm giá dừng lại hoặc đảo chiều giảm.

Hiểu rõ điểm gặp nhau của lực mua và bán tại các mức này giúp nhà đầu tư quyết định thời điểm vào hoặc thoát lệnh chính xác hơn.

Demand Supply Zone: kỹ thuật bắt nhịp của chuyên gia

Kỹ thuật gọi là Demand Supply Zone dựa trên quan sát rằng khi giá chạy nhanh (tăng hoặc giảm), điều này phản ánh sự mất cân đối cung cầu trong thị trường. Sau đó, giá sẽ tạm dừng, tạo nền, rồi tiếp tục xu hướng hoặc đảo chiều.

Mẫu hình đầu tiên - Drop Base Rally (DBR): Giá giảm nhanh (Drop), phản ánh cung vượt cầu. Khi giá đủ thấp, lực mua vào mạnh, tạo nền (Base), rồi bật tăng (Rally). Nhà giao dịch vào lệnh khi giá phá vỡ nền, đặt stop-loss phía dưới.

Mẫu hình thứ hai - Rally Base Drop (RBD): Giá tăng nhanh (Rally), rồi tạo nền (Base), sau đó giảm (Drop). Nhà giao dịch vào lệnh khi giá phá vỡ nền, đặt stop-loss phía trên.

Mẫu hình thứ ba - Rally Base Rally (RBR): Giá tăng từ nền, rồi đi ngang trong nền, rồi tiếp tục tăng (Rally). Thường thấy trong xu hướng tăng, nhà đầu tư vào lệnh khi phá vỡ điểm đỉnh của nền.

Mẫu hình thứ tư - Drop Base Drop (DBD): Giá giảm, tạo nền, rồi tiếp tục giảm sâu. Thường trong xu hướng giảm, nhà đầu tư vào lệnh khi phá vỡ điểm đáy của nền.

Kỹ thuật này giúp nhà đầu tư nhận diện lực mua bán đã diễn ra và dự đoán xu hướng tiếp theo dựa trên các mẫu hình rõ ràng.

Cách nâng cao hiểu biết hiệu quả hơn

Để hiểu sâu về cung cầu thực sự, cần luyện tập liên tục:

• Quan sát giá thực tế: Xem biểu đồ nến, xác định Support và Resistance dựa trên dữ liệu thật, không dựa vào giả định.
• Phân tích khối lượng: Kiểm tra Volume để biết lực đẩy thực sự.
• Xác định xu hướng: Giá đang tăng/giảm/đang có tín hiệu gì? Xu hướng này xuất phát từ đâu, điều gì có thể kết thúc nó.
• Kết hợp các yếu tố: Kết hợp cung cầu với các thông tin khác như tin tức, kết quả kinh doanh, chính sách.

Cung cầu - Vũ khí của nhà đầu tư

Tổng kết lại, cung cầu chính là mối quan hệ giữa lực mua và lực bán trong thị trường, quyết định giá cả hiện tại. Không quá phức tạp, chỉ cần nhận biết sự chênh lệch tự nhiên trong thị trường và dùng nó để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.

Mỗi lần bạn xem biểu đồ nến, cố gắng nhận biết lực đẩy của người mua và người bán từng chút một, hình ảnh sẽ rõ ràng hơn, và khả năng đầu tư của bạn sẽ tốt hơn.