Tại sao các nhà đầu tư đều nói về điểm dừng lỗ? Các rủi ro phòng ngừa cần biết cho người mới bắt đầu

Trong thị trường đầu tư, mỗi quyết định đều có thể ảnh hưởng đến sự an toàn của vốn. Người mới bắt đầu thường mắc một sai lầm chết người là không thiết lập điểm dừng lỗ phù hợp, dẫn đến thiệt hại nhỏ biến thành thiệt hại lớn. Điểm dừng lỗ thực sự là gì? Tại sao các nhà đầu tư kỳ cựu đều xem đó là lớp phòng thủ cuối cùng trong quản lý rủi ro? Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu sâu về khái niệm quan trọng này.

Bản chất của điểm dừng lỗ: Không phải từ bỏ, mà là bảo vệ vốn

Nhiều người mới đầu tư nhầm tưởng rằng thiết lập điểm dừng lỗ là từ bỏ, nhưng thực tế, điểm dừng lỗ là một hàng phòng thủ. Nói đơn giản, dừng lỗ (Stop Loss) chính là chặn lỗ. Khi giá của tài sản bạn mua giảm xuống một mức giá đã định trước, hệ thống sẽ tự động hoặc thủ công thực hiện đóng vị thế, giới hạn mức lỗ của bạn.

Điểm dừng lỗ chính là mức giá kích hoạt việc đóng vị thế. Một khi giá chạm đến điểm dừng lỗ, lệnh thoát sẽ được thực thi, đây là cơ chế quan trọng để bảo vệ vốn của bạn.

Tại sao phải thiết lập điểm dừng lỗ? Có ba lý do:

Thứ nhất, cơ chế sửa sai. Lý do chúng ta mua vào thường là sai, hoặc lý luận đúng khi mua ban đầu sau đó bị thị trường phủ nhận. Điểm dừng lỗ giúp chúng ta kịp thời thừa nhận sai lầm, thay vì cố chấp giữ một quyết định đã mất hiệu lực.

Thứ hai, đối phó với các sự kiện đen của thị trường. Khi dịch bệnh toàn cầu, xung đột địa chính trị hoặc khủng hoảng tài chính xảy ra, thị trường sẽ hoảng loạn và bán tháo phi lý. Điểm dừng lỗ giúp bạn rút lui kịp thời trước khi thảm họa lan rộng.

Thứ ba, hỗ trợ kỹ thuật bị phá vỡ. Theo góc độ biểu đồ, sau khi cổ phiếu phá vỡ các mức hỗ trợ quan trọng, thường sẽ giảm tốc. Lúc này nếu không có điểm dừng lỗ, thiệt hại sẽ tăng theo cấp số nhân.

Hãy xem một ví dụ thực tế. Giả sử bạn mua cổ phiếu Apple với 1000 triệu USD, giá mỗi cổ phiếu là 100 USD. Nếu không đặt điểm dừng lỗ, có thể xảy ra hai kết cục hoàn toàn khác nhau:

Tình huống lạc quan: Cổ phiếu tiếp tục tăng, bạn chốt lời theo kế hoạch.

Tình huống bi quan: Cổ phiếu đột ngột giảm mạnh. Giảm 10% còn lại 900 triệu; giảm 30% còn 700 triệu; giảm 50% còn 500 triệu. Lúc này giá cổ phiếu đã xuống còn 50 USD, để lấy lại vốn ban đầu, giá cổ phiếu cần tăng từ 50 USD lên 100 USD, mức tăng 200% — điều này có thể mất nhiều năm mới đạt được.

Thực tế, rất ít nhà đầu tư có thể chịu đựng nổi thiệt hại 50%. Khi tâm lý sụp đổ, giảm tiếp, nhiều người sẽ hoảng loạn thoát ra, cuối cùng mất hơn một nửa hoặc hơn 90% vốn, trắng tay.

Sức mạnh của dừng lỗ nằm ở chỗ: nếu bạn thực hiện dừng lỗ khi thiệt hại mới 10%, với 900 triệu còn lại, tìm kiếm cơ hội mới, chỉ cần lợi nhuận trên 11% là có thể bù đắp thiệt hại 1 triệu USD. Trong khi đó, để từ 50 USD trở lại 100 USD, cần tăng 200%, gấp mười lần khó khăn.

Bản chất của điểm dừng lỗ là dùng thiệt hại nhỏ, kiểm soát được để bảo vệ thảm họa lớn, không thể kiểm soát.

Các chỉ số kỹ thuật hướng dẫn thiết lập điểm dừng lỗ như thế nào?

Có nhiều phương pháp thiết lập điểm dừng lỗ. Đơn giản nhất là dựa vào tỷ lệ phần trăm hoặc số tiền cố định, ví dụ thiệt hại 10% hoặc 100 USD thì dừng lỗ. Nhưng đối với nhà đầu tư muốn chính xác hơn, các chỉ số kỹ thuật có thể cung cấp vị trí điểm dừng lỗ khoa học hơn.

Hỗ trợ và kháng cự là những tham chiếu trực quan nhất. Khi cổ phiếu giảm, một mức giá đã từng bật lên 1-2 lần mà không vượt qua, mức giá đó hình thành kháng cự. Khi cổ phiếu phá vỡ mức này xuống phía dưới, thường sẽ giảm tốc mạnh hơn. Lúc này, có thể đặt điểm dừng lỗ trên mức kháng cự để tránh giảm sâu hơn.

Chỉ số MACD (Moving Average Convergence Divergence) rất giỏi bắt các điểm chuyển xu hướng. Khi bạn nắm giữ một vị thế, nếu MACD ngắn hạn cắt xuống dài hạn, tạo “giao cắt tử vong”, đó là tín hiệu giảm rõ ràng. Nhiều nhà đầu tư sẽ đặt điểm dừng lỗ dưới đường này khi xuất hiện giao cắt tử vong.

Dải Bollinger (BOLL) gồm đường trên, giữa, dưới, phản ánh phạm vi biến động giá. Khi cổ phiếu từ vùng trên hoặc giữa đi xuống phá qua đường giữa, đó là tín hiệu bán rõ ràng. Lúc này, đặt điểm dừng lỗ quanh đường giữa hoặc dưới dải giúp hạn chế thiệt hại.

Chỉ số RSI (Relative Strength Index) dùng để xác định quá mua hoặc quá bán. RSI trên 70 là quá mua (tín hiệu giảm), dưới 30 là quá bán. Khi RSI vào vùng quá mua, có thể đặt điểm dừng lỗ hoặc chốt lời gần giá hiện tại, chờ đợi điều chỉnh.

Lựa chọn chỉ số nào phù hợp với phong cách giao dịch của bạn. Nhà giao dịch ngắn hạn có thể chú trọng MACD và RSI, nhà đầu tư trung dài hạn quan tâm hơn đến hỗ trợ, kháng cự và Bollinger.

Ba phương pháp thực thi điểm dừng lỗ, phương pháp nào phù hợp nhất với bạn?

Có ba cách thực hiện điểm dừng lỗ, mỗi cách có ưu nhược điểm.

Thứ nhất: Dừng lỗ thủ công chủ động. Bạn theo dõi liên tục vị thế, khi thị trường đi ngược kỳ vọng, chủ động thoát ra. Phương pháp này linh hoạt, nhưng đòi hỏi phải theo dõi liên tục, dễ bị cảm xúc chi phối dẫn đến quyết định sai.

Thứ hai: Dừng lỗ theo điều kiện (tự động). Khi mở vị thế, bạn đặt mức giá dừng lỗ, khi giá chạm mức đó, hệ thống tự động thoát. Ví dụ trên nền tảng Mitrade, trong trang đặt lệnh, nhấn nút dừng lỗ, thiết lập mức giá. Phương pháp này không cần theo dõi liên tục, tránh cảm xúc, phù hợp đa số nhà đầu tư.

Thứ ba: Dừng lỗ theo dõi (trailing stop). Là nâng cấp của dừng lỗ theo điều kiện. Khi vị thế có lợi nhuận, điểm dừng lỗ sẽ tự động nâng theo giá tăng, bảo vệ lợi nhuận và hạn chế rủi ro đảo chiều. Ví dụ đặt dừng lỗ theo dõi 2 điểm, khi giá tăng, dừng lỗ cũng tự động nâng lên 2 điểm. Như vậy, bạn có thể tham gia xu hướng tăng mà vẫn hạn chế thiệt hại khi đảo chiều.

Dừng lỗ theo điều kiện phù hợp với đa số nhà đầu tư vì loại bỏ yếu tố cảm xúc. Dừng lỗ theo dõi phù hợp với nhà đầu tư dài hạn, giúp tối thiểu hóa rủi ro trong xu hướng tăng.

Gợi ý thực chiến thiết lập điểm dừng lỗ

Các phong cách đầu tư khác nhau nên áp dụng chiến lược dừng lỗ phù hợp.

Nhà giao dịch trong ngày (day trading): đặt dừng lỗ chặt, thường 2-5% giá vào lệnh, để nhanh thoát ra, không để thị trường phản ứng ngược quá nhiều.

Nhà đầu tư ngắn hạn: dừng lỗ rộng hơn, 5-10%, cho phép dao động nhất định nhưng vẫn giữ ý thức rủi ro.

Nhà đầu tư trung dài hạn: dừng lỗ có thể đặt 10-20%, hoặc dựa trên các mức hỗ trợ kỹ thuật. Cần cân bằng giữa dao động bình thường của thị trường và rủi ro đảo chiều xu hướng.

Dù phong cách nào, điều quan trọng nhất là khi đã chạm điểm dừng lỗ thì phải kiên quyết thực hiện, đừng vì “tin vào phản hồi” mà tiếc nuối thoát ra. Trong lịch sử, nhiều nhà đầu tư đã thua lỗ lớn vì không dám thực thi dừng lỗ đúng lúc. Sức mạnh của điểm dừng lỗ không phải là giúp bạn luôn thắng, mà là giúp bạn còn sống để tiếp tục giao dịch.

Nhiều nền tảng như Mitrade cung cấp chức năng tự động dừng lỗ, giúp thiết lập dễ dàng. Chỉ cần cài đặt mức giá trong app, hệ thống tự động thực thi, không cần can thiệp thủ công. Điều này đặc biệt quan trọng với nhà đầu tư mới dễ bị cảm xúc chi phối.

Tóm lại

Điểm dừng lỗ không phải là tùy ý trong đầu tư, mà là thiết bị an toàn bắt buộc phải có. Nó giống như dây an toàn trong ô tô — bạn mong muốn không bao giờ phải dùng đến, nhưng khi cần thiết, nó cứu mạng bạn.

Thông qua việc thiết lập tỷ lệ giảm giá, số tiền hoặc tín hiệu chỉ số kỹ thuật (như MACD, RSI, Bollinger, hỗ trợ kháng cự), bạn có thể khoa học xác định vị trí điểm dừng lỗ phù hợp. Và nhờ các chức năng tự động hoặc dừng lỗ theo dõi, việc thực thi điểm dừng lỗ trở thành quá trình tự động, không cần theo dõi hay cảm xúc.

Những người mới thường mắc sai lầm lớn nhất là đánh giá quá cao khả năng chịu đựng của bản thân, xem nhẹ sức mạnh phá hoại của thị trường. Thiết lập điểm dừng lỗ là thừa nhận giới hạn của chính mình, đồng thời bảo vệ vốn cho các cơ hội tương lai. Những nhà đầu tư thành công nhất không phải vì dự đoán chính xác, mà vì họ biết cách bảo vệ chính mình. Mỗi điểm dừng lỗ kiên quyết thực hiện chính là viên đá thử vàng trên con đường trở thành nhà đầu tư chín chắn.