Robot đang đến với bảo hiểm ( và trả cho chúng ta cổ tức 8.3%, cũng như )

Có một nhóm cổ phiếu mà hầu hết mọi người nghĩ rằng lợi suất chỉ khoảng 2%—hoặc thấp hơn.

Nhưng họ hoàn toàn sai lầm. Trên thực tế, những “người trả lãi” hàng đầu này lợi nhuận gấp 2X, 3X—và trong trường hợp của một cổ phiếu mà chúng ta sẽ nói đến dưới đây, còn gần 4X nữa. Tôi đang nói về lợi suất cổ đông 8,3% (nhớ câu này).

Cổ phiếu này còn có một lợi thế khác mà chúng ta rất thích trong thị trường như ngày nay: Quản lý của nó “mua vào khi giá giảm” cho chúng ta. Chúng ta không cần làm gì cả!

Nhận tin tức thị trường nóng hổi:

Đăng ký

Những cổ phiếu như thế này rất phù hợp trong thời điểm này, khi nền kinh tế vẫn hoạt động tốt.

Đồng thời, chúng ta có thể sẽ thấy thị trường tiếp tục biến động khi AI lấy đi nhiều ngành công nghiệp.

Nhưng cổ phiếu bảo hiểm lớn của Mỹ mà chúng ta sẽ phân tích tiếp theo không quan tâm. Nó đã bắt đầu kiếm tiền từ AI rồi. Và khi công nghệ này thúc đẩy lợi nhuận và dòng tiền của công ty, tôi dự đoán lợi suất cổ đông 8,3% của nó sẽ còn tăng cao hơn nữa.

Aflac: Cổ phiếu trả cổ tức dẫn đầu trong cuộc cách mạng AI

Chúng ta đã bàn về AI trong ngành bảo hiểm trước đây. Ngành này rất dễ bị AI làm gián đoạn, vì nhiều hoạt động của các công ty bảo hiểm phù hợp để tự động hóa.

Điều này không phải là tin mới đối với đội ngũ quản lý của Aflac (AFL), công ty đã tự động hóa 54% các yêu cầu bồi thường “sức khỏe”—chăm sóc răng, mắt và các dịch vụ tương tự. Đây là công việc lý tưởng cho AI vì khách hàng không cần cung cấp nhiều giấy tờ như, ví dụ, những người nộp yêu cầu bồi thường tàn tật hoặc bệnh nặng.

Kết quả đối với Aflac, một cổ phiếu trong danh mục của dịch vụ Hidden Yields của tôi, là nó có thể phân bổ lại nhân viên cho các nhiệm vụ phức tạp hơn, giảm chi phí (bao gồm cả chi phí tuyển dụng mới) và giữ khách hàng hài lòng bằng cách xử lý yêu cầu nhanh hơn.

Hơn nữa, ngành bảo hiểm không có khả năng bị gián đoạn như các cổ phiếu phần mềm. Dù bạn có thể dùng AI để “vibecode” ứng dụng của chính mình, bạn không thể dùng nó để tự tạo ra chính sách bảo hiểm của riêng bạn!

Và đó là lợi suất cổ đông 8,3%.

Lợi suất cổ đông vượt trội hơn lợi suất cổ tức mọi mặt

Một cổ phiếu trả cổ tức như Aflac có ba cách để trả lợi cho chúng ta:

• Thanh toán hiện tại: Đây là cổ tức chúng ta nhận ngay sau khi mua.

• Tăng trưởng cổ tức, nâng cao lợi suất trên khoản đầu tư ban đầu và như một “nam châm” hút giá cổ phiếu lên, với khoản thanh toán tăng lên kéo theo giá cổ phiếu tăng.

• Mua lại cổ phiếu, giảm số lượng cổ phiếu lưu hành, làm tăng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu và các chỉ số trên mỗi cổ phiếu khác.

Mua lại cổ phiếu bị đánh giá thấp, nhưng không nên như vậy, vì khi thực hiện đúng (tức là khi cổ phiếu đang rẻ), chúng có thể làm tăng lợi nhuận của chúng ta. Đây là một vấn đề khác với lợi suất hiện tại—nó không cho chúng ta biết gì về tác động của việc mua lại cổ phiếu này.

Đây chính là nơi lợi suất cổ đông, bao gồm mua lại cổ phiếu và cổ tức, tỏa sáng.

Lợi suất cổ đông 8,3% là bí mật ít được tiết lộ của Aflac

Trong thập kỷ qua, Aflac đã gần như nhân ba cổ tức của mình. Khoản thanh toán tăng vọt này đã như một chiếc nam châm, kéo giá cổ phiếu tăng theo:

“Nam châm cổ tức” của Aflac lên đến đỉnh cao

Nhờ vào sự tăng trưởng của cổ tức, các nhà đầu tư mua Aflac cách đây một thập kỷ hiện đang hưởng lợi suất 8,1% trên khoản đầu tư ban đầu của họ.

Và đó mới chỉ là phần bắt đầu của câu chuyện về lợi ích cổ đông của công ty.

Chuyển sang mua lại cổ phiếu: Trong thập kỷ qua, Aflac đã rút 38% cổ phiếu khỏi thị trường, làm cho tất cả các chỉ số trên mỗi cổ phiếu (quan trọng nhất là lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu) trở nên tốt hơn. Và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu thúc đẩy giá cổ phiếu theo thời gian.

Thêm vào đó, các đợt mua lại cổ phiếu này còn thúc đẩy tăng trưởng cổ tức, vì chúng giảm số lượng cổ phiếu mà Aflac phải trả cổ tức. Không có gì ngạc nhiên khi tăng trưởng cổ tức của Aflac (màu tím dưới đây) đã tăng mạnh khi số cổ phiếu lưu hành (màu cam) giảm:

Mua lại cổ phiếu thúc đẩy giá cổ phiếu của Aflac

Hãy tập trung vào năm vừa qua một chút. Trong biểu đồ dưới đây, bạn có thể thấy rõ rằng ban quản lý đã giảm mua lại cổ phiếu khi giá cổ phiếu tăng (như vào mùa hè 2025), rồi tăng tốc mua vào khi giá giảm.

Ban quản lý mua vào khi giá giảm để giúp chúng ta

Đây là kiểu mua lại cổ phiếu thông minh mà chúng ta yêu thích—và nó khác xa so với nhiều công ty khác: tự động mua lại cùng một lượng cổ phiếu dù giá rẻ hay đắt.

Và điều này dẫn tôi trở lại lợi suất cổ đông, bao gồm tất cả ba phần thưởng dành cho cổ đông: cổ tức hiện tại, tăng trưởng cổ tức và mua lại cổ phiếu. Để tính, lấy số tiền đã chi cho mua lại cổ phiếu và cổ tức trong 12 tháng qua, trừ đi số cổ phiếu phát hành mới rồi chia cho vốn hóa thị trường của công ty.

Aflac làm điều này rất dễ dàng cho chúng ta: Trong báo cáo lợi nhuận quý 4 năm 2025, công ty đã phân tích rõ ràng:

Nguồn: Báo cáo quý 4 năm 2025 của Aflac

Ở đây, chúng ta thấy rằng trong năm 2025, Aflac đã chi khoảng 4,8 tỷ USD cho cổ tức và mua lại cổ phiếu, trong đó ưu tiên mua lại cổ phiếu hơn. (Điều này phù hợp với chúng ta, vì cổ phiếu có hiệu suất mạnh mẽ.)

Với vốn hóa thị trường 58 tỷ USD (tổng giá trị tất cả cổ phiếu đang lưu hành) tính đến cuối năm 2025, chúng ta có thể nói rằng Aflac có lợi suất cổ đông 8,3%—một lần nữa, gần gấp bốn lần lợi suất cổ tức hiện tại 2,2%.

Hãy kết thúc bằng một lời nhắc nhanh về AI, vì công nghệ này liên quan chặt chẽ ở đây: Khi AI giảm chi phí của Aflac và giúp công ty khai thác các lĩnh vực tăng trưởng mới, tôi kỳ vọng ban quản lý thân thiện với cổ đông của công ty sẽ chia sẻ nhiều hơn phần lợi nhuận đó với chúng ta—và nâng cao lợi suất cổ đông của công ty khi họ làm như vậy.

Bắt đầu với Aflac—rồi xây dựng một danh mục các lợi suất cổ đông lớn

Lợi suất cổ đông không chỉ là một chỉ số khác để xem khi chọn cổ phiếu trả cổ tức. Như chúng ta vừa thấy với Aflac, đó là một cách hoàn toàn mới để đầu tư cổ tức.

Khi bạn bắt đầu áp dụng nó cho các cổ phiếu trả cổ tức khác, bạn sẽ nhận ra lợi suất lớn ở khắp nơi—và trong nhiều cổ phiếu mà các nhà đầu tư bình thường không bao giờ để ý.

Chiến lược này bắt đầu với một “Nam châm cổ tức” mạnh mẽ, như chúng ta đã thấy với Aflac. Khi các khoản thanh toán tăng, giá cổ phiếu cũng theo đó mà tăng. Thêm vào đó, một chương trình mua lại cổ phiếu thông minh và voilà—bạn đã có một lợi suất cổ đông mạnh mẽ và ngày càng tăng.

Để bắt đầu, tôi đã chuẩn bị một Bản tin Đầu tư đặc biệt giúp bạn hiểu rõ chiến lược “Nam châm cổ tức” của tôi và cung cấp một Báo cáo Đặc biệt miễn phí tiết lộ 5 cổ phiếu tăng trưởng cổ tức hàng đầu để mua ngay bây giờ.

5 cổ phiếu này tập trung vào việc trả lợi cho chúng ta qua các khoản thanh toán tăng trưởng, mua lại cổ phiếu và các chiến lược kinh doanh thông minh thúc đẩy giá cổ phiếu tăng.

5 cổ phiếu này hiện đang rẻ—nhưng tôi không nghĩ điều đó sẽ kéo dài khi các kế hoạch thưởng lợi nhuận cổ đông hào phóng của họ thu hút nhiều sự chú ý hơn. Nhấn vào đây để đọc thêm về chúng và nhận Báo cáo Đặc biệt miễn phí tiết lộ tên và mã cổ phiếu của chúng.