Crypto Miner Bitdeer giảm 17% sau đợt phát hành $300M nợ

(MENAFN- Crypto Breaking) Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR), một nhà vận hành trung tâm dữ liệu và hạ tầng khai thác Bitcoin (CRYPTO: BTC) có trụ sở tại Singapore, đã công bố phát hành riêng lẻ trái phiếu chuyển đổi senior trị giá 300 triệu USD, kèm tùy chọn cho nhà đầu tư đăng ký thêm 45 triệu USD. Đợt phát hành này là lần thứ hai Bitdeer phát hành trái phiếu chuyển đổi kể từ đợt phát hành 150 triệu USD vào tháng 4 năm 2024, trùng với đợt giảm mạnh giá cổ phiếu vào thời điểm đó. Các trái phiếu dự kiến đáo hạn năm 2032, trả lãi bán niên và có thể chuyển đổi thành tiền mặt, cổ phiếu hoặc kết hợp cả hai. Số tiền huy động được dự kiến dùng để mở rộng trung tâm dữ liệu, phát triển đám mây AI, phát triển các thiết bị khai thác và mục đích chung của công ty. Bitdeer hoạt động toàn cầu, với trung tâm dữ liệu tại Hoa Kỳ, Na Uy và Bhutan, trong khi trụ sở chính đặt tại Singapore.

Các điểm chính

Công ty phát hành trái phiếu chuyển đổi senior trị giá 300 triệu USD, có khả năng phát hành thêm 45 triệu USD qua phát hành riêng lẻ.

Các trái phiếu này sẽ đáo hạn năm 2032, không có bảo đảm, trả lãi bán niên; người sở hữu có thể chuyển đổi thành tiền mặt, cổ phiếu hoặc kết hợp cả hai.

Số vốn huy động sẽ hỗ trợ mở rộng trung tâm dữ liệu, phát triển đám mây AI, phát triển thiết bị khai thác và các mục đích chung của công ty.

Đây là lần thứ hai Bitdeer phát hành trái phiếu chuyển đổi, sau đợt phát hành 150 triệu USD vào tháng 4 năm 2024, trùng với đợt giảm khoảng 18% giá cổ phiếu vào thời điểm đó.

Để giảm thiểu pha loãng cổ phần, thỏa thuận bao gồm các giao dịch capped-call và một đợt phát hành cổ phiếu trực tiếp đăng ký đồng thời nhằm mua lại các trái phiếu đến hạn năm 2029.

Các nhà giao dịch đã phản ứng tiêu cực với tin này, khiến cổ phiếu của Bitdeer giảm khoảng 17% trong phiên trước khi đóng cửa gần mức thấp nhất trong năm.

** Các mã cổ phiếu liên quan:** $BTDR, $BTC

** Tâm lý:** Gấu

** Ảnh hưởng giá:** Tiêu cực. Cổ phiếu Bitdeer giảm khoảng 17% sau tin tức, phản ánh lo ngại pha loãng và sự nhạy cảm của nhà đầu tư đối với các thay đổi về cấu trúc vốn.

** Ý tưởng giao dịch (Không phải lời khuyên tài chính):** Giữ. Sự kết hợp giữa phát hành trái phiếu chuyển đổi và các cơ chế giảm thiểu pha loãng đòi hỏi sự thận trọng, mặc dù số tiền huy động hỗ trợ các kế hoạch mở rộng tham vọng.

** Bối cảnh thị trường:** Giao dịch này phản ánh xu hướng chung trong ngành khai thác tiền điện tử, nơi các nhà khai thác tài chính mở rộng bằng cách sử dụng trái phiếu chuyển đổi, một cấu trúc có thể làm pha loãng vốn chủ sở hữu khi trái phiếu chuyển đổi và thường đi kèm các chiến lược bù đắp để quản lý pha loãng vốn.

Tại sao điều này quan trọng

Kế hoạch phát hành riêng lẻ trái phiếu chuyển đổi cho thấy Bitdeer vẫn duy trì tham vọng mở rộng mạnh mẽ trong lĩnh vực đòi hỏi vốn lớn. Bằng cách tập trung vào năng lực trung tâm dữ liệu và dịch vụ đám mây AI cùng với phát triển thiết bị khai thác, công ty đang định vị để mở rộng quy mô hạ tầng tại nhiều khu vực pháp lý khác nhau. Cấu trúc chuyển đổi mang lại lợi ích cho nhà đầu tư nếu cổ phiếu tăng giá, đồng thời cung cấp sự bảo vệ rủi ro giảm giá qua đặc điểm trái phiếu. Tuy nhiên, khả năng pha loãng trong tương lai vẫn là mối lo ngại đối với cổ đông hiện hữu, đặc biệt nếu trái phiếu được chuyển đổi khi giá cổ phiếu của Bitdeer tăng mạnh.

Về mặt tài chính doanh nghiệp, việc sử dụng trái phiếu chuyển đổi phù hợp với nhu cầu của nhà đầu tư về các công cụ cân bằng giữa an toàn như nợ và tiềm năng tăng trưởng như vốn cổ phần. Việc bao gồm các giao dịch capped-call nhằm giảm thiểu pha loãng là một chiến lược nhằm hạn chế tác động pha loãng khi trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu. Song song đó, công ty còn thực hiện đợt phát hành cổ phiếu trực tiếp đăng ký nhằm mua lại các trái phiếu đến hạn năm 2029, thể hiện nỗ lực tối ưu hóa cấu trúc vốn trong quá trình mở rộng.

Đối với các nhà đầu tư, sự kiện này nhấn mạnh cách các nhà khai thác khai thác tiền điện tử đang điều chỉnh cấu trúc vốn để hỗ trợ tăng trưởng, đồng thời quản lý rủi ro pha loãng cổ phần. Các quyết định tài chính, đặc biệt liên quan đến trái phiếu chuyển đổi, sẽ tiếp tục thu hút sự chú ý do cân nhắc giữa rủi ro pha loãng và giá trị dài hạn tiềm năng. Môi trường chung của cổ phiếu tiền điện tử vẫn nhạy cảm với các tín hiệu vĩ mô, biến động ngành và các quy định mới, do đó các bước tiếp theo của Bitdeer — như các điều khoản cuối cùng của đợt phát hành riêng lẻ và hiệu quả của các chiến lược giảm thiểu pha loãng — sẽ rất đáng để theo dõi sát sao.

Những điểm cần chú ý tiếp theo

Thời điểm và điều khoản kết thúc của đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi 300 triệu USD, bao gồm việc liệu đợt phát hành thêm 45 triệu USD có được thực hiện hay không.

Kết quả và các mốc liên quan đến mở rộng trung tâm dữ liệu và các sáng kiến đám mây AI, bao gồm các bổ sung năng lực và các chỉ số hoạt động chính (KPIs).

Chi tiết các giao dịch capped-call và cách chúng được cấu trúc để giảm thiểu pha loãng, cùng với thời gian và điều khoản của đợt phát hành cổ phiếu trực tiếp đăng ký nhằm mua lại trái phiếu 2029.

Các bình luận thêm từ Bitdeer về việc sử dụng vốn và ảnh hưởng của tài chính nợ đến chiến lược cấu trúc vốn trong bối cảnh biến động của thị trường tiền điện tử.

Nguồn & xác minh

Bitdeer công bố đề xuất phát hành riêng lẻ trái phiếu chuyển đổi trị giá 300 triệu USD.

Chiến lược chuyển đổi nợ thành vốn trong 3-6 năm tới: Saylor. cointelegraph/magazine/strategy-plans-equitize-convertible-debt-over-next-3-6-years-saylor

Trái phiếu chuyển đổi senior là gì? MicroStrategy sử dụng chúng để mua Bitcoin như thế nào. cointelegraph/explained/what-are-convertible-senior-notes-how-microstrategy-uses-them-to-buy-bitcoin

Báo cáo về vụ cháy tại trung tâm khai thác của Bitdeer Ohio.

Thông tin về đợt phát hành trái phiếu 150 triệu USD của Bitdeer và ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

Tài chính nợ và mục tiêu mở rộng thúc đẩy đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi mới nhất của Bitdeer