Hai cổ phiếu năng lượng này đang giúp giải quyết điểm áp lực lớn nhất của AI

Không có gì bí mật khi AI tiêu thụ rất nhiều năng lượng. Những con số thật sự đáng kinh ngạc. Trung tâm dữ liệu AI điển hình sử dụng lượng điện bằng 100.000 hộ gia đình. Trong khi đó, các trung tâm dữ liệu AI lớn nhất tiêu thụ gấp 20 lần lượng đó.

Việc tiếp cận nguồn điện đang trở thành một trở ngại khi AI mở rộng, do áp lực mà nó đặt lên lưới điện và giá năng lượng. Do đó, ngày càng nhiều nhà phát triển trung tâm dữ liệu AI cũng đang xây dựng nguồn điện cần thiết vào dự án của họ. Họ làm điều đó thông qua các hợp tác với Bloom Energy (BE +6.88%) và NextEra Energy (NEE +1.17%). Điều này khiến họ trở thành một trong những cổ phiếu năng lượng hàng đầu để đầu tư hưởng lợi từ sự bùng nổ của trung tâm dữ liệu AI.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Dựa vào xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ

“Việc mang nguồn điện của riêng bạn đã chuyển từ khẩu hiệu thành một yếu tố cần thiết cho các nhà cung cấp dịch vụ AI hyperscale và các nhà máy sản xuất,” Giám đốc điều hành Bloom Energy KR Sridhar cho biết trong báo cáo kết quả quý IV của công ty. Ông lưu ý rằng, “Sự chuyển đổi này là xu hướng lâu dài và đang tăng lên.” Điều này đang thúc đẩy nhu cầu tăng cao đối với công nghệ pin nhiên liệu tiên tiến của công ty. Các nhà phát triển trung tâm dữ liệu có thể lắp đặt các hệ thống này tại chỗ để cung cấp nguồn điện cực kỳ bền vững cho hạ tầng AI quan trọng này.

Ví dụ, Bloom Energy đã hợp tác chiến lược về hạ tầng AI với tập đoàn đầu tư toàn cầu hàng đầu Brookfield Corporation (BN +1.46%) vào năm ngoái. Brookfield sẽ đầu tư lên tới 5 tỷ USD để triển khai công nghệ pin nhiên liệu tiên tiến của Bloom. Brookfield và Bloom đang hợp tác để định hình lại cách xây dựng và cung cấp năng lượng cho các nhà máy AI (trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn, chuyên biệt). Là một nhà đầu tư hàng đầu vào năng lượng sạch và hạ tầng, Brookfield đang áp dụng phương pháp toàn diện để phát triển các trung tâm dữ liệu và hạ tầng AI liên quan. Ngoài việc hợp tác với Brookfield, Bloom Energy còn giúp cung cấp năng lượng cho hạ tầng kỹ thuật số qua các đối tác như AEP, Equinix, và Oracle.

Mở rộng

NYSE: BE

Bloom Energy

Thay đổi hôm nay

(6.88%) $11.02

Giá hiện tại

$171.30

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$45 tỷ

Phạm vi trong ngày

$154.76 - $173.00

Phạm vi 52 tuần

$15.15 - $176.49

Khối lượng giao dịch

212K

Khối lượng trung bình

12 triệu

Biên lợi nhuận gộp

30.89%

Xu hướng mang nguồn điện của riêng bạn đã giúp Bloom Energy đạt doanh thu kỷ lục năm ngoái trên 2 tỷ USD, tăng 37% so với năm 2024. Công ty pin nhiên liệu hydro cũng tạo ra dòng tiền tự do tích cực liên tiếp năm thứ hai. Trong khi đó, còn nhiều triển vọng tăng trưởng khi đơn hàng chờ của Bloom đã lên tới 20 tỷ USD, gấp 2,5 lần so với cùng kỳ năm ngoái.

Xây dựng nguồn năng lượng cần thiết cho trung tâm dữ liệu

NextEra Energy cũng chứng kiến thị trường trung tâm dữ liệu chuyển từ mua điện sang “tự cung cấp nguồn năng lượng (BYOG).” Giám đốc điều hành John Ketchum nhấn mạnh trong cuộc họp báo cáo kết quả quý IV của công ty rằng sự chuyển đổi này “hợp lý với các lo ngại về khả năng chi trả trên toàn nước Mỹ.” Ông cho biết các công ty trung tâm dữ liệu quy mô lớn có thể “giải quyết vấn đề đó bằng cách tự mang và trả tiền cho nguồn năng lượng và hạ tầng của riêng họ.” Ketchum tin rằng: “Chúng tôi có vị trí độc đáo để phục vụ thị trường BYOG trên toàn nước Mỹ. Bởi vì, về cốt lõi, (NextEra) Energy Resources là một nhà xây dựng.”

Mở rộng

NYSE: NEE

NextEra Energy

Thay đổi hôm nay

(1.17%) $1.10

Giá hiện tại

$95.16

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$196 tỷ

Phạm vi trong ngày

$93.92 - $95.44

Phạm vi 52 tuần

$61.72 - $95.56

Khối lượng giao dịch

259K

Khối lượng trung bình

9.4 triệu

Biên lợi nhuận gộp

36.20%

Lợi tức cổ tức

2.41%

Ví dụ, công ty năng lượng đã hợp tác với Alphabet (GOOG 0.10%)(GOOGL 0.09%) để phát triển chung nhiều khu trung tâm dữ liệu quy mô gigawatt (GW). Phương pháp hợp tác này sẽ giúp họ phát triển trung tâm dữ liệu nhanh hơn bằng cách tập trung vào việc đảm bảo đất đai, kết nối tải, và hỗ trợ nguồn năng lượng cùng năng lực để xây dựng các khu trung tâm dữ liệu quy mô lớn. NextEra Energy và Google cũng đang khám phá khả năng phát triển các nhà máy điện hạt nhân mới để đáp ứng nhu cầu năng lượng ngày càng tăng của đất nước. Google đã ký hợp đồng với NextEra để hỗ trợ khởi động lại một nhà máy điện hạt nhân đang nghỉ hoạt, dự kiến sẽ hoạt động trở lại vào năm 2029.

NextEra Energy còn hợp tác với Exxon trong một nhà máy điện khí đốt 1,2 GW để cung cấp năng lượng cho một trung tâm dữ liệu lớn. Các công ty năng lượng này đang chào bán khu đất rộng 2.500 mẫu Anh cho các nhà phát triển trung tâm dữ liệu.

Công ty điện lực đặt mục tiêu phát triển 15 GW trung tâm dữ liệu có nguồn điện vào năm 2035. Hiện tại, họ đang thảo luận về 20 trung tâm, con số này có thể tăng lên 40 vào cuối năm nay. Với quy mô cơ hội lớn như vậy, Ketchum cho biết: “Chúng tôi sẽ thất vọng nếu không nhân đôi mục tiêu của mình và cung cấp ít nhất 30 gigawatt qua kênh này vào năm 2035.”

Chiến lược cung cấp điện cho trung tâm dữ liệu của NextEra ủng hộ quan điểm rằng họ có thể tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu hơn 8% mỗi năm trong thập kỷ tới. Đó là một tốc độ tăng trưởng nhanh đối với một công ty điện lực.

Cung cấp điện cho trung tâm dữ liệu

Các nhà phát triển trung tâm dữ liệu nhận ra rằng họ cần mang nguồn điện của riêng mình để xây dựng và vận hành dự án. Điều này dẫn đến việc họ hợp tác với Bloom Energy và NextEra Energy về các giải pháp năng lượng cho các dự án của mình. Xu hướng này dự kiến sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng mạnh mẽ của các cổ phiếu năng lượng này trong những năm tới, khiến chúng trở thành các lựa chọn hấp dẫn để đầu tư hưởng lợi từ làn sóng trung tâm dữ liệu AI.