Hiểu về ngoại hối là gì: Hướng dẫn đầy đủ về thị trường tài chính lớn nhất thế giới

Ngoại hối có nghĩa là gì? Nói một cách đơn giản, đó là sự trao đổi và giao dịch giữa các loại tiền tệ của các quốc gia khác nhau. Tên tiếng Anh là Ngoại hối (Forex hoặc FX), đại diện cho dòng máu cốt lõi của dòng chảy kinh tế toàn cầu. Khi chúng ta nói về giao dịch ngoại hối, chúng ta thực sự đang nói về một phương pháp đầu tư mua và bán một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác, thu lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá hối đoái. Thị trường này giao dịch lên tới 6,6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày, nhiều hơn bất kỳ thị trường tài chính nào khác.

Forex có nghĩa là gì? Hiểu các khái niệm cốt lõi từ các giao dịch hàng ngày

Hãy tưởng tượng một kịch bản đơn giản: Giả sử Bill có kế hoạch đi từ Đài Loan đến Hoa Kỳ. Trước khi rời đi, ông bước vào văn phòng đổi tiền ở sân bay, chuẩn bị đổi đô la Đài Loan mới lấy đô la Mỹ. Khi đến quầy, anh thấy một màn hình lớn hiển thị tỷ giá hối đoái của nhiều loại tiền tệ khác nhau. Tại thời điểm này, khái niệm tỷ giá hối đoái trở nên cụ thể và rõ ràng - đó là giá tương đối giữa hai loại tiền tệ khác nhau.

Trong ví dụ này, giả sử tỷ giá hối đoái của đô la Đài Loan so với đô la Mỹ là 0,034, Bill quyết định đổi 10.000 đô la Đài Loan mới lấy 3.400 đô la Mỹ. Thời điểm giao dịch hoàn tất, Bill thực sự tham gia vào thị trường ngoại hối - anh ta đã bán đô la Đài tệ và mua đô la Mỹ. Hành vi đơn giản hàng ngày này là cách giải thích trực tiếp nhất về ý nghĩa của ngoại hối.

Giao dịch ngoại hối về cơ bản là một hành vi mua và bán dựa trên dự đoán xu hướng tỷ giá hối đoái trong tương lai. Trong khi thương mại quốc tế và du lịch liên quan đến ngoại hối, hầu hết các giao dịch trên thị trường ngoại hối toàn cầu bắt nguồn từ giao dịch đầu cơ của nhà đầu tư về biến động tỷ giá hối đoái.

Tính độc đáo của thị trường ngoại hối: Tại sao nó là một sàn giao dịch phi tập trung toàn cầu

Đặc điểm nổi bật nhất của thị trường ngoại hối là cấu trúc toàn cầu và phi tập trung. Không giống như thị trường chứng khoán có cấu trúc trao đổi cố định, thị trường ngoại hối là một hệ thống giao dịch mạng điện tử được phân phối trên toàn cầu và tất cả các loại tiền tệ chính trên thế giới đều được giao dịch 24/5H trên thị trường khổng lồ này.

Tỷ giá hối đoái liên tục bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm sức mạnh kinh tế của một quốc gia, chính sách tài khóa, quan hệ quốc tế và thậm chí cả các sự kiện địa chính trị có thể gây ra biến động tức thời của tỷ giá hối đoái. Do những yếu tố thay đổi này, các nhà giao dịch ngoại hối cố gắng phân tích xem tiền tệ của một quốc gia sẽ tăng giá hay mất giá để kiếm lợi nhuận từ những biến động giá này. Ví dụ, khi đồng đô la Nhật chịu áp lực mất giá, nhiều nhà giao dịch chọn vay yên thay vì mua đô la để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch tăng giá tiền tệ.

Khi nói đến quy mô giao dịch, thị trường ngoại hối có quy mô chưa từng có. Khối lượng giao dịch ngoại hối hàng ngày toàn cầu lên tới 6,6 nghìn tỷ đô la, so với chỉ khoảng 224 tỷ đô la trên Sở giao dịch chứng khoán New York. Nếu bạn so sánh cả hai, quy mô giao dịch của thị trường ngoại hối gần 300 lần so với Sở giao dịch chứng khoán New York.

Đáng chú ý, trong khi số liệu thống kê chính thức cho thấy 6,6 nghìn tỷ đô la bao gồm toàn bộ khối lượng thị trường, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày thực tế trên thị trường giao ngay ngoại hối là khoảng 2 nghìn tỷ đô la. Đối với các nhà đầu tư bán lẻ, họ ít tham gia hơn, ước tính chiếm khoảng 3-5% tổng khối lượng giao dịch ngoại hối hàng ngày, tương đương khoảng 200-300 triệu đô la.

Logic hoạt động của các giao dịch tiền tệ và cơ chế biến động tỷ giá hối đoái

Hãy nghĩ về giao dịch tiền tệ như việc mua cổ phiếu của một quốc gia cụ thể, giúp bạn dễ dàng hiểu logic nội bộ của quốc gia đó hơn. Giá của một loại tiền tệ thường phản ánh trực tiếp đánh giá của thị trường về triển vọng phát triển hiện tại và tương lai của nền kinh tế đất nước.

Giả sử bạn lạc quan về triển vọng kinh tế Mỹ, kỳ vọng nền kinh tế sẽ phát triển ổn định. Dựa trên nhận định này, bạn quyết định mua USD. Nếu dự đoán của bạn cuối cùng trở thành sự thật và nền kinh tế Mỹ tiếp tục cải thiện như mong đợi, thì giá trị của đồng đô la sẽ tăng theo. Tại thời điểm này, bạn có thể bán lại đô la Mỹ đã mua ra thị trường và kiếm lợi nhuận bằng cách mua thấp và bán cao. Về cơ bản, tỷ giá hối đoái của một loại tiền tệ so với các loại tiền tệ khác phản ánh sức mạnh kinh tế tương đối của đất nước so với các nền kinh tế khác.

Giờ giao dịch của thị trường ngoại hối cũng rất đặc biệt. Không giống như thị trường chứng khoán hay trái phiếu, thị trường ngoại hối mở cửa gần như quanh năm, hoạt động 24 giờ một ngày, 5 ngày một tuần và chỉ đóng cửa vào cuối tuần. Các phiên giao dịch diễn ra khi các trung tâm tài chính toàn cầu mở cửa – bắt đầu ở Auckland và Wellington ở New Zealand, chuyển đến Sydney, Singapore, Hồng Kông, Tokyo, Frankfurt, London và cuối cùng là New York, sau đó quay trở lại New Zealand để bắt đầu lại.

Tiền tệ chính thống toàn cầu và hệ thống mã hóa tiêu chuẩn quốc tế

Số lượng các cặp tiền tệ được giao dịch trên thị trường ngoại hối là rất lớn, nhưng những người mới bắt đầu thường có xu hướng tập trung vào các loại tiền tệ chính có khối lượng giao dịch cao nhất. Các loại tiền tệ chính đại diện cho các nền kinh tế lớn nhất thế giới, bao gồm đô la Mỹ, euro, đô la Canada, bảng Anh, franc Thụy Sĩ, đô la Úc, yên Nhật, đô la New Zealand, v.v.

Mỗi loại tiền tệ có một mã tiêu chuẩn quốc tế gồm ba chữ cái. Hệ thống mã hóa này bao gồm hai chữ cái đầu tiên của chữ viết tắt của quốc gia và chữ cái thứ ba đại diện cho chữ cái đầu tiên của tên tiền tệ của quốc gia. Trong trường hợp của đô la Mỹ, US là viết tắt của United States of America và D là viết tắt của Dollar, vì vậy mã đầy đủ cho USD là USD.

Hệ thống mã hóa tiêu chuẩn quốc tế này, được gọi là ISO 4217, được thành lập vào năm 1973 bởi Tổ chức Tiêu chuẩn hóa Quốc tế. Tiêu chuẩn này đảm bảo giao tiếp hiệu quả và thống nhất trong hệ thống tài chính toàn cầu.

Điều thú vị là đồng đô la Mỹ, với tư cách là đồng tiền được giao dịch thường xuyên nhất trên thế giới, đã tạo ra nhiều biệt danh thú vị, chẳng hạn như Buck hoặc Greenback. Biệt danh Greenback bắt nguồn từ năm 1861 trong Nội chiến Hoa Kỳ vì màu xanh lá cây đặc biệt nổi bật được in trên mặt sau của đồng đô la, một cụm từ đã được sử dụng cho đến ngày nay.

Lợi thế cốt lõi và khả năng cạnh tranh về chi phí của các nhà giao dịch ngoại hối

Giao dịch ngoại hối mang lại một số lợi thế độc đáo so với các thị trường tài chính khác, đó là lý do chính để thu hút các nhà đầu tư toàn cầu.

Đầu tiên là lợi thế về chi phí. Không có hoa hồng phải trả cho nhà môi giới để giao dịch ngoại hối và hầu hết các giao dịch không liên quan đến phí thanh toán bù trừ hoặc phí giao dịch. Các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ chủ yếu được trả tiền cho dịch vụ của họ thông qua chênh lệch giá mua-bán (chênh lệch). Trong điều kiện thị trường bình thường, chênh lệch giá mua-bán cho giao dịch ngoại hối bán lẻ thường dưới 0,1%, trong khi chênh lệch cho các giao dịch quy mô lớn thậm chí có thể thấp tới 0,07%, một cấu trúc chi phí tốt hơn nhiều so với thị trường chứng khoán hoặc hợp đồng tương lai truyền thống.

Thứ hai là quy mô giao dịch linh hoạt. Trên thị trường tương lai, kích thước lô hoặc kích thước hợp đồng được thiết lập thống nhất bởi các sàn giao dịch, chẳng hạn như 5.000 ounce cho hợp đồng tương lai bạc tiêu chuẩn. Nhưng trên thị trường ngoại hối, các nhà giao dịch có mức độ linh hoạt cao, với nhiều nhà môi giới cho phép các nhà giao dịch mở các vị thế nhỏ với tối thiểu 1.000 đơn vị tiền tệ, điều này cực kỳ thân thiện với các nhà đầu tư bán lẻ có quy mô vốn hạn chế.

Hơn nữa, thị trường ngoại hối cung cấp một môi trường giao dịch suốt ngày đêm. Thị trường hoạt động 24 giờ một ngày, 5 ngày một tuần, từ sáng thứ Hai mở cửa ở Úc đến chiều thứ Sáu đóng cửa ở New York. Thời gian liên tục này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể giao dịch theo lịch trình của họ mà không bị ràng buộc vào các phiên giao dịch cố định.

Các công cụ đòn bẩy là một lợi thế đáng kể khác trong giao dịch ngoại hối. Các nhà giao dịch có thể kiểm soát các vị thế giao dịch lớn hơn với một số tiền gốc nhỏ. Ví dụ: một nhà môi giới ngoại hối có thể cung cấp đòn bẩy 50:1, có nghĩa là ký quỹ 50 đô la có thể kiểm soát vị thế 2.500 đô la. Nếu bạn đầu tư 500 đô la, bạn có thể kiểm soát một vị thế 25.000 đô la. Cơ chế đòn bẩy này có thể khuếch đại tiềm năng lợi nhuận một cách hiệu quả (và tất nhiên, cũng khuếch đại rủi ro thua lỗ).

Cuối cùng, thị trường ngoại hối cực kỳ thanh khoản. Khối lượng giao dịch đáng kể đảm bảo rằng trong điều kiện thị trường bình thường, các nhà giao dịch có thể hoàn thành các giao dịch mua và bán ngay lập tức mà không phải đối mặt với tình trạng thiếu thanh khoản.

Forex vs Thị trường chứng khoán: Cuộc chiến giữa tính thanh khoản và tính linh hoạt trong giao dịch

So sánh thị trường ngoại hối với thị trường chứng khoán có thể làm nổi bật những ưu điểm của thị trường chứng khoán rõ ràng hơn. Sở giao dịch chứng khoán New York, hai sàn giao dịch chứng khoán hàng đầu thế giới, có khoảng 2.800 cổ phiếu, trong khi Sàn giao dịch Nasdaq niêm yết khoảng 3.300 công ty. Ngược lại, chỉ có bảy trong số các cặp tiền tệ chính được giao dịch thường xuyên nhất trên thị trường ngoại hối, giúp các nhà giao dịch dễ dàng tập trung nghiên cứu và ra quyết định hơn.

Giao dịch chứng khoán tùy thuộc vào giờ giao dịch cố định. Tại Hoa Kỳ, hầu hết các sàn giao dịch chứng khoán mở cửa lúc 9:30 sáng theo giờ EST và đóng cửa lúc 4:00 chiều theo giờ EST. Mặt khác, thị trường ngoại hối là một thị trường liền mạch 24 giờ, cho phép các nhà giao dịch chọn giờ giao dịch phù hợp với múi giờ và lịch trình của họ.

Về tính thanh khoản, thị trường ngoại hối vượt xa thị trường chứng khoán. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 6,6 nghìn tỷ đô la so với quy mô nhỏ hơn của thị trường chứng khoán có nghĩa là tính thanh khoản cao hơn và khả năng thực hiện các giao dịch lớn dễ dàng hơn.

Điều đáng nhấn mạnh là thị trường ngoại hối không có hạn chế đặc biệt đối với các hoạt động bán khống. Cho dù các nhà giao dịch tăng (long) hay giảm (short), thị trường đều mang đến cơ hội giao dịch hai chiều. Điều này trái ngược với các quy tắc nghiêm ngặt về bán khống ở một số thị trường chứng khoán.

Ngoài ra, so với thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối tương đối ít bị ảnh hưởng bởi ý kiến của các nhà phân tích chuyên nghiệp và khuyến nghị của nhà môi giới. Ví dụ: nếu dữ liệu báo cáo tài chính do một công ty niêm yết công bố không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích, nó có thể gây ra biến động mạnh về giá cổ phiếu. Nhưng ngoại hối, như một nhu cầu cần thiết để tạo ra hàng tỷ đô la doanh thu trong hệ thống ngân hàng toàn cầu, có biến động giá phụ thuộc nhiều hơn vào các yếu tố kinh tế vĩ mô và quan điểm của các nhà phân tích có ảnh hưởng tương đối hạn chế.

Thị trường ngoại hối và thị trường tương lai: Cuộc đối đầu giữa quản lý rủi ro và hiệu quả khớp lệnh

Việc so sánh với thị trường tương lai làm nổi bật những lợi thế của thị trường ngoại hối trong việc quản lý rủi ro và giao dịch chắc chắn.

Đầu tiên là quy mô thanh khoản. Thị trường ngoại hối giao dịch 6,6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày, trong khi thị trường tương lai có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày chỉ khoảng 300 tỷ đô la, chênh lệch hơn 200 lần. Sự chênh lệch thanh khoản lớn này ảnh hưởng trực tiếp đến độ khó và chi phí thực hiện giao dịch.

Về giờ làm việc, thị trường ngoại hối hoạt động 24 giờ một ngày, trong khi thị trường tương lai có giờ hoạt động hạn chế. Mặc dù thị trường qua đêm hợp đồng tương lai tồn tại và thanh khoản đã được cải thiện, nhưng phiên giao dịch toàn cầu cho giao dịch hợp đồng tương lai nhẹ hơn đáng kể so với môi trường giao dịch suốt ngày đêm trên thị trường giao ngay ngoại hối.

Sự chắc chắn của việc thực hiện giao dịch là một điểm khác biệt chính. Các nhà giao dịch ngoại hối có thể khớp lệnh nhanh chóng và chắc chắn về giá trong điều kiện thị trường bình thường, trong khi thị trường tương lai và chứng khoán không cung cấp cùng một mức độ chắc chắn và đảm bảo khớp lệnh theo thời gian thực.

Về quản trị rủi ro, cơ chế bảo vệ của thị trường ngoại hối hoàn thiện hơn. Khi khoản lỗ của nhà giao dịch ngoại hối vượt quá yêu cầu ký quỹ của họ, nền tảng giao dịch sẽ chủ động đưa ra lệnh gọi ký quỹ hoặc tự động đóng các vị thế mở, đảm bảo rằng khoản lỗ không vượt quá số tiền tài khoản. Ngược lại, thị trường tương lai có quản lý rủi ro lỏng lẻo hơn, trong đó các vị thế của nhà giao dịch có thể bị thanh lý do thua lỗ và giới hạn thua lỗ thậm chí có thể vượt quá số tiền trong tài khoản, khiến các nhà giao dịch phải chịu trách nhiệm về bất kỳ khoản lỗ bổ sung nào phát sinh.

Tại sao nên giao dịch ngoại hối: Đánh giá tổng thể

Ngoại hối có nghĩa là gì, tóm lại, nó là một trong những kênh đầu tư có tính thanh khoản cao nhất, minh bạch và thấp nhất trong hệ thống tài chính toàn cầu. Với giao dịch 24 giờ, cấu trúc chi phí thấp, thanh khoản mạnh, đòn bẩy linh hoạt và áp lực quản lý rủi ro thấp, thị trường ngoại hối đã trở thành nền tảng ưa thích của các nhà đầu tư toàn cầu để phân bổ tài sản và phòng ngừa rủi ro.

Cho dù bạn là một nhà giao dịch chuyên nghiệp hay một nhà giao dịch bán lẻ mới tham gia thị trường, sự hiểu biết sâu sắc về ý nghĩa của ngoại hối là bước đầu tiên trong việc phát triển một chiến lược giao dịch hiệu quả. Thị trường đầu tư tài chính lớn nhất thế giới, thông qua cơ chế thị trường độc đáo và logic hoạt động, cung cấp cho người tham gia cơ hội tự do giao dịch và lợi nhuận chưa từng có.