24-2-2026 Trái phiếu chuyển đổi điều chỉnh danh mục

Chúc mọi người năm Mậu Tuất đầu tư thuận lợi, phát tài!!!

Đầu tư là một cuộc thi về sức hút, mua vào vào thời điểm sức hút lớn nhất là rất nguy hiểm. Lúc đó, mọi yếu tố tích cực và quan điểm đã được phản ánh vào giá cả, và sẽ không còn nhà đầu tư mới xuất hiện nữa.

Đầu tư an toàn nhất, có tiềm năng sinh lời lớn nhất, là khi không ai thích mua vào. Sau một thời gian, khi loại hình này được đón nhận, thì giá của nó chỉ có thể đi theo một hướng: tăng lên!

Vì tỷ lệ vị thế trái phiếu chuyển đổi của cá nhân không cao (dưới 45% tổng vị thế), đã là mức thấp nhất của vị thế, không dự định giảm thêm nữa, sẽ từ từ điều chỉnh lại danh mục. Tuần này là tuần giao dịch cuối cùng sau Tết Nguyên Đán, quan sát xem có xu hướng thị trường đầu năm hay không…

Thị trường tổng thể ngày hôm qua:

Ngày giao dịch trước đó: Trái phiếu chuyển đổi giảm, cổ phiếu A giảm, thị trường Mỹ giảm, FTSE A50 giảm…

Chỉ số trái phiếu chuyển đổi từ ngày 13/2/2023 là 2090, giảm xuống 1753 vào ngày 5/2/2024. Đến nay là 2775, trung vị là 142.1, nhiệt độ 95.7 độ, có 282 trái phiếu chuyển đổi trên 130元, giảm 7 so với ngày trước, chiếm tỷ lệ 76.2%; có 6 trái phiếu dưới 110元, giảm 1, giá thấp nhất 0, cao nhất 7; tháng 2 có 5 trái phiếu xanh và 5 trái đỏ. Giao dịch trái phiếu chuyển đổi đạt 75.8 tỷ, giảm 7.3 tỷ so với ngày trước, tỷ lệ chuyển nhượng 14.5%, ngày đầu tiên giảm xuống còn 700 tỷ. Chỉ số trái phiếu chuyển đổi giảm 16 điểm, còn 2775 điểm, trung bình giá 166.5, giảm 2 so với ngày trước, phần trăm chênh lệch trung vị là 35.9%, cao hơn ngày trước 0.2. Giao dịch cổ phiếu A đạt 19991 tỷ, giảm 1700 tỷ so với ngày trước. Hôm qua mở cửa cao rồi giảm trong buổi chiều, cuối cùng giảm trung bình, tâm lý trái phiếu chuyển đổi vẫn duy trì ở mức cao; có hoạt động T để giữ vị thế.

Hôm qua, Micro导 tăng 8% đứng đầu; độ tập trung giao dịch trái phiếu chuyển đổi tăng, 5 loại có khối lượng giao dịch lớn nhất chiếm 26% đến 29.1% tổng giao dịch trái phiếu chuyển đổi, khối lượng giao dịch lớn nhất là 62 tỷ; đa số loại hình hoạt động tăng, số loại có khối lượng dưới 10 triệu giảm từ 1 xuống 2; tỷ lệ các loại này chiếm 0.6% thị trường, số tiền thấp nhất từ 804万 xuống còn 739万…

Thông tin liên quan đến trái phiếu chuyển đổi và thị trường hôm nay:

Shuangliang, Julong, không bắt buộc mua lại, Haifeiman: cổ phiếu mới niêm yết trên Bắc Kinh Exchange 【đăng ký mua】 ngày hợp đồng tháng 2.

Shuangliang, công ty con trúng thầu dự án Trung Đông trị giá 100 triệu, Zhengyuan 2, người kiểm soát thị trường bị tuyên án; Spring and Autumn giảm cổ phần; Qiaoyin tạm dừng đầu tư dự án trí tuệ nhân tạo trị giá 1 tỷ…

Thông tin chuyển đổi: Xingfa chuyển đổi 100 triệu; Shuangliang chuyển đổi 140 triệu; Guanglian chuyển đổi 40 triệu, Rong 23 chuyển đổi 20 triệu, Tianjian chuyển đổi 37 triệu, Hongbai Linuo chuyển đổi 27 triệu, Feng 21 chuyển đổi 13 triệu, Shouhua chuyển đổi 17 triệu; Zhonghe chuyển đổi 16 triệu, Guanzhong Diao欧 chuyển đổi 10 triệu.

Hôm nay, Youcai, Youfa, Diao欧, Huayuan, Weixin, Jiayuan có khả năng sớm đủ điều kiện bắt buộc mua lại; trong đó Youcai có khả năng cao hơn; hôm nay Lanfan có thể sớm đủ điều kiện kích hoạt giảm giá.

Hôm nay không có trái phiếu mới niêm yết, có 1 cổ phiếu mới đăng ký mua, không có trái phiếu chuyển đổi đăng ký mua. Chú ý hôm nay: liệu các loại trái phiếu chuyển đổi của Shuangliang có bị bắt buộc mua lại hay không…

Shuangliang không bắt buộc mua lại, giảm giá 6%, quan sát xem có cơ hội mở cửa hay không; Fengyu tăng trần, trái phiếu chuyển đổi hôm qua tăng mạnh, tiếp tục theo dõi; Shangsheng, Haibo, Jingrui 2 và các xu hướng tốt khác, duy trì quan tâm; chú ý các loại như Kelan, Yirui, Lantian, Wanshun 2…

Tổng hợp thông tin: 1: Tòa án tối cao Mỹ tuyên bố thuế quan vi phạm pháp luật, cuộc họp FOMC có nhiều tranh luận, trong dịp Tết Nguyên Đán, thị trường ngoại vi tổng thể tốt… 2: Dự kiến các điểm nóng: thiết bị lưới điện (Jin 05, Jingda, Huachen, Jiazhe, Yubang), quang năng vũ trụ (Shuangliang, Fu 22, Aowei, Dier, Ruike, Tian 23, Long 22), ứng dụng AI (Fengyu, Dingjie, Shengxun, Jizhi, Runda, Guanzhong, Yaoji, Kelan, Sit, Pulian), hàng không thương mại (Guanglian, Zai 22, Huati, Shenyu, Mengsheng, Hangyu); hóa chất (Baichuan 2, Hongqiang, Jinjī, Heda, Hengyi, Qixiang 2), chip (Liyang, Maolai, Luv, Huicheng, Jingrui 2, Anji, Yanggu), photolithography (Jingrui 2, Huate, Huamao, Qiangli); ngoài ra còn các khái niệm như robot hình người…

Hôm qua, trái phiếu chuyển đổi mở cửa thấp rồi giảm, dao động trung bình, khối lượng giao dịch giảm; dự kiến hôm nay sẽ tăng trung bình, mở đầu thuận lợi; các chủ đề đầu tư có cơ hội; giá cả và tỷ lệ chênh lệch của trái phiếu chuyển đổi đều rất cao, có hoạt động T để giữ vị thế…

Dưới đây là danh sách trái phiếu chọn cuối tuần (ghi chú cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư): do trung vị cao, đã nới lỏng tiêu chuẩn chọn trái phiếu! Chất lượng tổng thể cải thiện so với tuần trước, đã xem xét khả năng dao động, tất nhiên vẫn lạc quan về thị trường sau, dự định giữ một phần danh mục trái phiếu chuyển đổi, chọn các loại giá thấp, quy mô nhỏ, có nhiều khái niệm, hoạt động sôi động, phù hợp để phân bổ, không khuyến nghị cho vị trí duy nhất:

1: Trái phiếu chuyển đổi nhỏ, khoảng 130元 (dưới 3 tỷ), có thể đưa vào danh sách: Jiali, Silk Road…

2: Trái phiếu nhỏ dưới 150元, dưới 2 tỷ, ít dao động xuống, có thể thúc đẩy chênh lệch giá, giới hạn cao, ít rút lui, loại trừ khả năng bị bắt buộc mua lại gần đây: Ailu, Haibo…

3: Loại hình giá thấp, chênh lệch khoảng 30, giá khoảng 145, thời gian tồn tại 0.5-5.5 năm, phù hợp với chiến lược dao động: Tianhao, Jinpu, Wantian, Qiangli, Wanshun 2, Chaosheng, Xingqiu, Wansun, Lantian…

4: Nhóm giá thấp, khoảng 150, đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận, dưới 5 tỷ, chênh lệch khoảng 20: Hengfeng, Fengshan…

5: Loại tấn công thuần túy, chênh lệch khoảng 15, giá khoảng 160, quy mô 4 tỷ, loại trừ khả năng bị bắt buộc mua lại trong 2 tuần: Không có…

6: Loại phòng thủ thuần túy, chênh lệch không quá cao, khoảng 70%, không hoàn toàn dựa vào giảm giá, quy mô dưới 1 tỷ, lợi nhuận khoảng -3, đa dạng khái niệm: Zhibang, Gongtong, Kesi, Ba Chang, Xineng, Zhejiang…

7: Loại cá nhân quan tâm, hoạt động sôi động, khái niệm phong phú, giá không quá cao, có độ linh hoạt, thường khoảng 145: Kelan, Shanshi, Lihe, Jingrui 2, Hongbai, Yirui, Jintian, Hongwei, Weitang, Mino, Mingli…

8: Loại có tính chất trái phiếu, không muốn bỏ trống, có thể thử: Shenhao, Fuhan, Jiete, Ligao, Jiankang, Shou 22, Kangyi, Lizhi, Yuxing…

Trong bối cảnh hiện tại, việc bắt buộc mua lại bị áp lực rõ rệt, giới hạn mức tối đa, do đó không chọn các loại quá đắt…

Chiến lược chung là không nghiên cứu quá sâu, không tập trung, phân tán, dựa vào dao động, chơi trò bắt chuột, dùng độ rộng thay vì chiều sâu, đồng thời phòng ngừa rủi ro, hướng tới lợi nhuận trung bình, có thể kết hợp điều kiện lệnh, lệnh lưới, tận dụng tối đa dao động, không khuyến nghị cho vị trí duy nhất. Tất cả các danh sách chọn trái phiếu đều là tổng hợp cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư. Đầu tư có rủi ro, tham gia cẩn trọng.

Làm trái phiếu chuyển đổi không quên mục đích ban đầu, hiện tại trái phiếu chuyển đổi là loại hình rất phù hợp cho nhà đầu tư cá nhân, đầu tư trái phiếu chuyển đổi là cuộc thi marathon, nhất định phải giữ vững chính đạo, tránh tâm lý đầu cơ, đây là chân lý, cũng là nhân quả. Mọi pháp hành như mộng huyễn, như sương như điện, nên quan sát như vậy, không chấp vào đâu, mà sinh tâm đó. Giọt nước nhỏ bé, dần dần tích tụ thành đại khí…