Nến đảo chiều: Bài học từ sự đảo chiều của vàng XAUUSD vào cuối tháng 1 năm 2026

Giá vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại là 5.602 USD vào tháng 1 năm 2026 trước khi trải qua đợt bán tháo của tổ chức khiến thị trường đảo chiều dữ dội sau tín hiệu Bearish Engulfing đáng sợ. Giá đã giảm hơn 300 USD, buộc nhiều nhà đầu tư phải rút ra bài học về những rủi ro trên thị trường vàng. Mở rộng quá mức

Từ đỉnh cao đến nến đảo ngược: khi điều phi lý trở thành sự thật.

Sau khi vàng tăng hơn 100% trong 12 tháng và đạt kỷ lục mới là 5.602 USD, các ủy ban bán từ các tổ chức và các quỹ lớn đã sụp đổ để chốt lợi nhuận. Những gì xảy ra là một nến đảo chiều hoàn hảo khác - một mô hình kể câu chuyện về áp lực bán không thể cưỡng lại.

Bất cứ ai mua vàng ở mức cao nhất đều phải cảm thấy lo lắng. Sự đảo chiều của nến này không phải là một điều chỉnh nhỏ, mà là một sự đảo chiều kỹ thuật, cho thấy thị trường đang trải qua một sự thay đổi trong nhận thức.

Giá đã vượt qua đường EMA ngắn hạn và đang kiểm tra khu vực 5.359 USD, đây là điểm quan trọng để xác định xem nến đảo chiều này chỉ là một sự điều chỉnh hay bắt đầu của một đợt tiếp tục điều chỉnh sâu.

Chủ tịch mới của Fed: Hy vọng lung lay cho thị trường vàng

Vào thời điểm đó, Toàn bộ thị trường tài chính toàn cầu đang theo dõi việc công bố tên của chủ tịch Fed mới (thay vì Jerome Powell) từ tay Donald Trump.

Người được đề cử là Kevin Warsh (cựu Thống đốc Fed) với 80% cơ hội trong dự đoán của thị trường, với thị trường tin rằng Warsh sẽ áp dụng chính sách ôn hòa có lợi cho việc cắt giảm lãi suất.

Nhưng những gì thực sự xảy ra đã khác. Thị trường trải qua hiện tượng “Mua tin đồn, bán sự thật” - một hy vọng lung lay trước khi tin tức thực sự được đưa ra. Đây là một bài học quan trọng rằng giá chỉ dựa vào dữ liệu tin tức có thể không bền vững như vẻ ngoài của chúng.

Chiến tranh tâm lý: Trump vs Iran vs. Safe Haven

Trong khi giá vàng giảm do chốt lời, các sự kiện địa chính trị vẫn căng thẳng giữa Mỹ và Iran. Ông Trump đe dọa sẽ tiến hành một cuộc tấn công bạo lực nếu Iran từ chối đàm phán một thỏa thuận hạt nhân Về mặt lý thuyết, Cuộc chiến sẽ đẩy vàng lên cao hơn (Safe Haven), nhưng những gì đã xảy ra không tuân theo công thức ban đầu.

Đây là một dấu hiệu cho thấy thị trường coi giá vàng là một ý tưởng hay. Mở rộng quá mức, nền tảng của chiến tranh chỉ đóng vai trò hỗ trợ. Nó không đủ để hỗ trợ một kỷ lục mới ngay lập tức. Đây là để tìm ra nguồn gốc của câu chuyện từ một chiều không gian mới.

Khi mô hình phân tích ban đầu không hoạt động: Một góc nhìn mới từ WisdomTree

Nitesh Shah, một nhà phân tích tại WisdomTree, chỉ ra rằng điều mà nhiều người đang cố gắng nhắm mắt làm ngơ: “Các mô hình phân tích truyền thống đã bị phá vỡ”.

Như thường lệ, chúng tôi mong đợi:

• Đồng đô la mạnh lên → vàng giảm
• Lợi suất trái phiếu tăng vọt → vàng

Nhưng trong tình hình hiện tại:

• Đồng đô la mạnh lên → vàng quay trở lại đà tăng.
• Lợi suất nhảy vọt → vàng bay cao

Lý do cho sự phá vỡ cấu trúc này là các nhà đầu tư bắt đầu mất niềm tin vào tiền tệ fiat và hệ thống ngân hàng trung ương. Tuy nhiên, dưới rủi ro cấu trúc này, biểu đồ trông như thế nào bị mua quá mức? Các nhà phân tích vẫn cho rằng năm nay có thể chứng kiến 6.000 đô la nếu niềm tin vào đồng đô la tiếp tục suy thoái.

Phân tích kỹ thuật: Đọc các tín hiệu từ các chân nến đảo chiều.

Hành động giá và đặc điểm của nến đảo chiều

Một nến đỏ kéo dài dao động xuống từ 5.600 đô la, đây là một Bearish Engulfing ở dạng hoàn chỉnh. Mức độ nhấn chìm của ngọn nến này kể câu chuyện về sức bán của tổ chức. Từ góc độ hành động giá, giá cố gắng ổn định quanh mức 5.359 đô la đại diện cho một điểm cân bằng mới mà thị trường đang tìm cách bùng nổ.

Đường EMA dài hạn vẫn đang lên men (giá đang đứng ở trên), nhưng đường EMA ngắn hạn dường như đang tạo ra điểm phá vỡ với giá. Đây là một dấu hiệu cảnh báo rằng đà tăng đang suy yếu.

Chỉ báo RSI và Stochastic

RSI đã phá vỡ từ vùng quá mua ở mức 80+ trở lên, xuống vùng giữa. Đây là một phương pháp giảm nhiệt tự nhiên và cần thiết. Tuy nhiên, Nếu nến đảo chiều tiếp tục tạo ra áp lực bán, chỉ báo RSI có thể phá vỡ đường 50, điều này sẽ báo hiệu sự chuẩn bị cho một tình huống nghiêm trọng hơn.

Stochastic RSI Clear Cut Down Xác nhận rằng nó đang bước vào một đợt pullback đáng chú ý.

Các kịch bản có thể xảy ra: Bull Case, Bear Case và Sideway

Bull Case: Phục hồi từ $ 5,443 trở lên

Để phe bò duy trì sự sống, trước tiên giá phải quay trở lại mức kháng cự 5.443 USD. Nếu thành công, cơ hội phục hồi trở lại để kiểm tra 5.511 đô la và 5.602 đô la vẫn có sẵn. Các yêu cầu là:

• Tin tức về chính sách lãi suất thấp trong tương lai
• Căng thẳng từ chiến tranh mở rộng
• Thường xuyên thiếu niềm tin vào đồng đô la.

Bear Case: Phá vỡ cơ sở quan trọng là 5.310 USD

Nếu nến đảo chiều tiếp tục xấu đi, giá có cơ hội thoát ra khỏi mức hỗ trợ quan trọng là 5.310 đô la và giảm xuống mức 5.234 đô la, tệ nhất là 5.102 đô la, từng là cơ sở vững chắc. Tình huống này sẽ xảy ra nếu, sau khi công bố tin tức. Thị trường giải thích rằng họ không nhớ nhiều như vậy, hoặc nếu không có các sự kiện địa chính trị được xác định rõ ràng hơn.

Sideway: Tích lũy sức mạnh nằm trong hộp.

Kịch bản có khả năng xảy ra nhất có thể là một loạt các dao động giá trong khoảng từ 5.290 đô la - 5.450 đô la để giảm sức nóng của chỉ báo RSI và xem tình hình chính trị phát triển ở đâu.

Bài học từ nến đảo chiều: Các lớp thị trường

Sự đảo chiều của nến có kích thước này dạy chúng ta một số điều:

1. Giá quá mua không có nghĩa là chúng sẽ tiếp tục tăng. Vàng tăng 100% trong bệnh không quan trọng bằng “điều gì sẽ xảy ra tiếp theo”.

2. Mua tin đồn, bán sự thật Tin vui mà thị trường đã biết từ lâu sẽ không khiến giá tiếp tục tăng. Đôi khi nó là một yếu tố kích hoạt để bán kiếm lời.

3. Các bước cơ bản với kỹ thuật Sự kiện chiến tranh sẽ hỗ trợ vàng, nhưng hành động giá muốn xóa bỏ nó khi giá cố gắng phá vỡ sự mở rộng quá mức

4. Các khung phân tích cũ có thể đã lỗi thời Sự phá vỡ cấu trúc của tâm lý tiền pháp định thay đổi cuộc chơi

Mức hỗ trợ và kháng cự được tính toán dựa trên kỹ năng phân tích.

Q&A: Điều mà nhiều nhà đầu tư thu hút

Q: Có phải sự kết thúc của xu hướng tăng giá khi giá vàng đã giảm mạnh như vậy? Nó vẫn chưa kết thúc. Về mặt kỹ thuật, Đây là sự điều chỉnh lành mạnh có thể xảy ra. Tuy nhiên, miễn là giá không phá vỡ mức thấp mạnh 5.230 đô la, cấu trúc tăng từ biểu đồ hàng tháng sẽ không bị hư hại.

Q: Tôi nên mua vàng ngay bây giờ hay đợi nó giảm trở lại? Đừng vội, trước tiên hãy đợi tín hiệu đảo chiều trên khung thời gian ngắn hơn (1 giờ), chẳng hạn như nến xanh lớn hoặc phân kỳ tăng ở mức hỗ trợ 5.310 USD hoặc 5.234 USD. Tham gia ngay bây giờ (ở mức 5.359 đô la cuộn) vẫn có nguy cơ chảy xuống hơn nữa.

Q: Liệu vàng có thể phục hồi trở lại mức 5.600 USD trong quý này? Có, nhưng nó phải ở trong rất nhiều điều kiện, bao gồm cả chính sách rõ ràng của Fed sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa. Chiến tranh mở rộng hoặc đồng đô la tiếp tục suy yếu. Sau một nến đảo chiều như vậy, Thị trường phải xây dựng lại niềm tin bằng cách củng cố cơ sở trước, vì vậy thị trường đang trong giai đoạn củng cố.