Hidden Road mở rộng dịch vụ tại Mỹ với việc ra mắt Dịch vụ môi giới hoán đổi tài sản kỹ thuật số

Khám phá các tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và nhiều hơn nữa

Hidden Road gia nhập thị trường Mỹ với dịch vụ hoán đổi tài sản kỹ thuật số dành cho khách hàng tổ chức

Hidden Road chính thức gia nhập thị trường tài sản kỹ thuật số tại Hoa Kỳ với việc ra mắt dịch vụ môi giới hoán đổi (OTC) theo dạng prime brokerage. Động thái này, được công bố vào ngày 28 tháng 5 năm 2025, sẽ cho phép các khách hàng tổ chức tại Mỹ thực hiện các hoán đổi thanh toán bằng tiền mặt trên nhiều loại tài sản kỹ thuật số — một dịch vụ trước đây hiếm có trong lĩnh vực tổ chức của quốc gia này.

Sản phẩm sẽ được cung cấp thông qua Hidden Road Partners CIV UK Ltd., đơn vị của công ty được quản lý bởi Cơ quan Quản lý Tài chính của Vương quốc Anh (FCA). Việc ra mắt này không chỉ bao gồm quyền truy cập vào các hoán đổi tài sản kỹ thuật số mà còn mở rộng các dịch vụ khác như cross-margining và tài trợ, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động cho các nhà giao dịch tổ chức.

Một khoảng trống thị trường được nhắm tới bởi dịch vụ OTC mới

Việc tiếp cận tài sản kỹ thuật số của các tổ chức tại Mỹ còn hạn chế, đặc biệt là đối với các hoán đổi OTC — các hợp đồng cho phép hai bên trao đổi dòng tiền dựa trên hiệu suất của các tài sản cơ sở mà không cần sở hữu chính các tài sản đó. Các công cụ này được sử dụng rộng rãi trong giao dịch tài sản kỹ thuật số toàn cầu nhưng vẫn gặp khó khăn trong việc tiếp cận đối với các tổ chức tại Mỹ do các hạn chế về quy định và hạ tầng.

Theo Hidden Road, sự thiếu hụt các sản phẩm này đã khiến nhiều nhà đầu tư tổ chức tại Mỹ phải dựa vào các công cụ kém tinh vi hơn hoặc các giải pháp offshore, thường đi kèm rủi ro về đối tác và tuân thủ. Dịch vụ mới của công ty nhằm giải quyết nhu cầu chưa được đáp ứng này bằng cách cho phép các tổ chức trong nước giao dịch hoán đổi trên hàng chục loại tài sản kỹ thuật số nổi tiếng trong một môi trường được quy định và thanh toán bằng tiền mặt.

Dịch vụ này có thể đánh dấu một bước chuyển lớn trong cách các tổ chức Mỹ tham gia vào thị trường tài sản kỹ thuật số, đặc biệt trong bối cảnh nhu cầu ngày càng tăng về các công cụ tài chính phức tạp hơn, tương tự như trong tài chính truyền thống.

Hạ tầng tiêu chuẩn dành cho tổ chức, được hỗ trợ bởi sự giám sát của quy định

Thông qua hoạt động của đơn vị UK được quản lý bởi FCA, Hidden Road giới thiệu dịch vụ tại Mỹ với trọng tâm là tuân thủ và độ bền vững trong vận hành. Các khung quy định xuyên biên giới cho tài sản kỹ thuật số vẫn còn đang trong quá trình hoàn thiện, nhưng việc sử dụng một khu vực có sự giám sát rõ ràng có thể mang lại sự yên tâm cho các thị trường tham gia.

Ngoài các hoán đổi OTC, công ty còn triển khai khả năng cross-margining, giúp khách hàng tối ưu hóa quản lý tài sản thế chấp bằng cách bù trừ các vị thế qua nhiều loại tài sản khác nhau. Các dịch vụ tài trợ cũng đang được giới thiệu, nhằm hỗ trợ các chiến lược danh mục đầu tư rộng hơn cho các khách hàng tổ chức muốn tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số mà không làm giảm tính thanh khoản hoặc hiệu quả đòn bẩy.

Mở rộng sau khi Ripple ký thỏa thuận mua lại

Sự phát triển này diễn ra ngay sau khi Hidden Road ký thỏa thuận mua lại chính thức bởi Ripple, một công ty cung cấp giải pháp hạ tầng cho tài sản kỹ thuật số và các tổ chức tài chính. Giao dịch trị giá 1,25 tỷ USD, được công bố vào tháng 4 năm 2025, hiện đang chờ phê duyệt quy định.

Việc Ripple mua lại dự kiến sẽ nâng cao đáng kể năng lực vận hành của Hidden Road. Được hỗ trợ bởi sức mạnh tài chính của Ripple, công ty đang chuẩn bị mở rộng dịch vụ và khách hàng, có thể trở thành một trong những nhà môi giới prime không ngân hàng hàng đầu toàn cầu. Thời điểm ra mắt sản phẩm mới này cho thấy sự phù hợp chiến lược giữa mục tiêu tăng trưởng của Hidden Road và sự mở rộng của Ripple trong hạ tầng tài sản kỹ thuật số.

Ảnh hưởng đến prime brokerage và hệ sinh thái fintech

Việc Hidden Road gia nhập thị trường hoán đổi tài sản kỹ thuật số tại Mỹ báo hiệu sự trưởng thành ngày càng rõ rệt của lĩnh vực tài chính crypto dành cho tổ chức. Trong khi nhiều công ty fintech và nền tảng giao dịch tập trung vào các dịch vụ dành cho bán lẻ hoặc đầu cơ, việc ra mắt này nhấn mạnh xu hướng tổ chức hóa ngày càng tăng của giao dịch tài sản kỹ thuật số.

Việc giới thiệu dịch vụ OTC hoán đổi có quy định góp phần xây dựng một môi trường fintech phát triển hơn bằng cách cung cấp các công cụ tiên tiến hơn cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Nó cũng phản ánh những thay đổi lớn trong cách các dịch vụ prime brokerage đang tiến hóa để tích hợp tài sản kỹ thuật số, kết hợp chặt chẽ hơn với các chức năng của thị trường vốn truyền thống.

Đối với các cổ đông fintech, sự kiện này cho thấy sự tiếp tục pha trộn giữa dịch vụ tài chính số và truyền thống, mặc dù có sự giám sát chặt chẽ hơn từ các cơ quan quản lý. Động thái này cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của tuân thủ và hạ tầng trong việc hỗ trợ các sản phẩm tài chính thế hệ mới.

Bước đi thận trọng trong một ngành đầy biến động

Cách tiếp cận của Hidden Road — dựa trên các phương pháp tài chính truyền thống nhưng áp dụng cho tài sản kỹ thuật số — thể hiện một bước đi tính toán vào một lĩnh vực vẫn còn nhiều biến động và khó đoán. Quyết định cung cấp các hoán đổi thanh toán bằng tiền mặt, thay vì các công cụ thanh toán vật lý, còn cho thấy sự tập trung vào quản lý rủi ro và khả năng chấp nhận quy định.

Trong một ngành mà đổi mới sản phẩm thường vượt quá khả năng phát triển hạ tầng và tuân thủ, việc ra mắt này có thể nổi bật nhờ cấu trúc có chủ đích. Thay vì cung cấp các công cụ chưa được kiểm chứng, Hidden Road đang điều chỉnh các công cụ quen thuộc từ thị trường phái sinh rộng lớn hơn vào bối cảnh có quy định của tài sản kỹ thuật số.

Nhìn về phía trước

Việc triển khai thành công OTC hoán đổi tài sản kỹ thuật số cho khách hàng tổ chức tại Mỹ sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm rõ ràng quy định, sự chấp nhận của khách hàng và tích hợp với hạ tầng giao dịch rộng lớn hơn. Sự hợp tác của Hidden Road với Ripple có thể nâng cao uy tín và vốn của công ty, nhưng nhu cầu thị trường và khả năng vận hành mới là yếu tố quyết định tác động lâu dài của sự mở rộng này.

Dù sao đi nữa, hiện tại, việc ra mắt này là một bước quan trọng trong danh mục dịch vụ tài sản kỹ thuật số ngày càng phong phú dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Khi lĩnh vực fintech và giao dịch tổ chức tiếp xúc ngày càng nhiều với tài sản kỹ thuật số, các dịch vụ như vậy có thể giúp thiết lập các tiêu chuẩn mới về an toàn, minh bạch và khả năng tiếp cận trong không gian prime brokerage.