Hiểu về cổ phiếu liên quan đến mạng và truyền thông: Từ hạ tầng đến cơ hội đầu tư

Nếu bạn gần đây quan tâm đến thị trường đầu tư, chắc chắn đã nghe qua thuật ngữ “cổ phiếu khái niệm mạng thông tin”. Cùng với việc xây dựng băng thông rộng toàn cầu tăng tốc, phổ cập 5G và sự trỗi dậy của Internet vạn vật, cổ phiếu khái niệm mạng thông tin nhanh chóng trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư. Nhưng cổ phiếu khái niệm mạng thông tin thực chất là gì? Và làm thế nào để đầu tư vào chúng? Bài viết này sẽ phân tích toàn diện cho bạn.

Ngành công nghiệp truyền thông mạng thực sự đang làm gì?

Mạng thông tin, tức là truyền thông mạng, là chỉ các thiết bị phần cứng hoặc công nghệ liên quan đến kết nối Internet. Trong cuộc sống hàng ngày, các thiết bị mạng phổ biến nhất chính là router, bộ giải mã truyền hình, v.v. Và cổ phiếu khái niệm mạng thông tin chính là các công ty niêm yết hoạt động liên quan đến truyền thông mạng.

Khái niệm này nghe có vẻ đơn giản, nhưng lại bao gồm toàn bộ ngành công nghiệp hạ tầng Internet cơ bản. Dù là tín hiệu WiFi trong nhà bạn hay dịch vụ băng thông rộng do nhà mạng cung cấp, đằng sau đều có các doanh nghiệp mạng thông tin hỗ trợ.

Toàn cảnh chuỗi ngành: Từ linh kiện đến ứng dụng cuối cùng

Để hiểu rõ cơ hội đầu tư vào cổ phiếu khái niệm mạng thông tin, trước tiên cần nắm rõ cấu trúc ngành. Chuỗi ngành mạng thông tin phân bố rộng rãi, chia thành phần trên và phần dưới:

Ngành phần trên chủ yếu gồm các nhà cung cấp linh kiện thiết bị truyền thông:

• Chip xử lý trung tâm, chip mạng (IC) cốt lõi
• Linh kiện chủ/thụ động
• Bảng mạch in (PCB)
• Vật liệu cơ bản như bộ nhớ, dây cáp

Ngành phần dưới bao gồm các nhà cung cấp sản phẩm ứng dụng cuối:

• Thiết bị truyền thông không dây
• Thiết bị truyền thông có dây
• Thiết bị truyền quang
• Thiết bị mạng và dịch vụ viễn thông

Cấu trúc chuỗi ngành hoàn chỉnh này có nghĩa là, trong cổ phiếu khái niệm mạng thông tin không chỉ có các nhà sản xuất chip ở phần trên mà còn có các nhà cung cấp thiết bị và dịch vụ ở phần dưới, mang lại nhiều lựa chọn đầu tư phong phú.

Chính sách toàn cầu hỗ trợ, triển vọng ngành mạng thông tin rộng mở

Trong những năm gần đây, các nền kinh tế lớn trên thế giới đều nhận thức rõ tầm quan trọng của hạ tầng băng thông rộng, liên tục tăng cường đầu tư. Mỹ tuyên bố chi 420 tỷ USD để xây dựng mạng băng thông rộng, Liên minh châu Âu dự kiến đầu tư 6000 tỷ USD để thúc đẩy mục tiêu tốc độ internet gia đình đạt 1G vào năm 2030. Các chính sách này đã cung cấp nền tảng chính sách vững chắc cho ngành mạng thông tin.

Về quy mô thị trường, theo dữ liệu từ các tổ chức nghiên cứu ngành, năm 2022, thị trường thiết bị truyền thông toàn cầu đã gần đạt 102 tỷ USD, duy trì tăng trưởng liên tiếp 5 năm. Dự kiến đến năm 2025, quy mô thị trường này sẽ vượt qua 120 tỷ USD. Cùng với sự tiến triển của 5G lên 6G và ứng dụng Internet vạn vật ngày càng sâu rộng, ngành mạng thông tin còn đón chờ một làn sóng tăng trưởng mới.

Các nhà dẫn đầu cổ phiếu khái niệm mạng thông tin tại Mỹ

Mỹ, với vai trò trung tâm công nghệ toàn cầu, sở hữu nhiều doanh nghiệp hàng đầu trong ngành mạng thông tin. Hãy cùng xem các công ty đáng chú ý sau:

Cisco (CSCO): Nhà cung cấp thiết bị mạng hàng đầu thế giới

Cisco là thương hiệu nổi tiếng toàn cầu về thiết bị mạng, hoạt động chính gồm bán phần mềm và phần cứng mạng, như switch, router, v.v. Trong báo cáo tài chính gần nhất, Cisco đạt doanh thu 15,2 tỷ USD trong quý 2, tăng 16% so cùng kỳ.

Với sự bùng nổ của AI, nhu cầu về thiết bị mạng hiệu quả cao của các doanh nghiệp tăng mạnh. Cisco được đánh giá cao nhờ tiềm năng phát triển trong lĩnh vực AI, cổ phiếu liên tục tăng giá.

Arista Networks (ANET): Người hưởng lợi từ mạng điện toán đám mây

Arista tập trung thiết kế và bán các switch đa lớp và phần mềm liên quan. Khách hàng của họ gồm các ông lớn công nghệ như Microsoft và Meta, gần một nửa doanh thu đến từ các khách hàng này. Khi các công ty công nghệ lớn đẩy mạnh đầu tư vào hạ tầng AI, đơn hàng của Arista liên tục tăng, kết quả kinh doanh nổi bật.

T-Mobile (TMUS): Đối thủ cạnh tranh trong thị trường viễn thông Mỹ

T-Mobile là nhà mạng thứ ba lớn nhất tại Mỹ, chủ yếu cung cấp dịch vụ liên lạc và bán điện thoại di động. Tốc độ tăng trưởng khách hàng của họ vượt xa đối thủ, các chỉ số tài chính liên tục cải thiện. Là cổ phiếu khái niệm mạng thông tin, T-Mobile thu hút sự chú ý nhờ dòng tiền ổn định và khả năng chi trả cổ tức.

Broadcom (AVGO): Đầu tàu ngành chip viễn thông

Broadcom chiếm lĩnh thị phần chip viễn thông toàn cầu, đặc biệt trong các lĩnh vực như chip chuyển mạch Ethernet, chip Wi-Fi, v.v. Nhờ hưởng lợi từ làn sóng AI và xây dựng 5G, doanh thu của Broadcom liên tục tăng, trở thành một trong những doanh nghiệp thể hiện ấn tượng nhất trong nhóm cổ phiếu khái niệm mạng thông tin.

Qualcomm (QCOM): Người dẫn đầu trong lĩnh vực chip di động

Qualcomm nổi tiếng trong lĩnh vực truyền thông di động, chủ yếu thiết kế và sản xuất chip cho điện thoại thông minh, máy tính bảng và thiết bị di động. Dù gần đây gặp áp lực, vị thế dẫn đầu trong 5G của họ vẫn vững chắc. Thêm vào đó, hợp tác với Meta để phát triển các ứng dụng AI sinh tạo, tiềm năng phục hồi trong tương lai vẫn rất lớn.

Các doanh nghiệp đáng chú ý trong cổ phiếu khái niệm mạng thông tin tại Đài Loan

Đài Loan đóng vai trò quan trọng trong ngành mạng thông tin toàn cầu, sở hữu nhiều doanh nghiệp chất lượng cao trong lĩnh vực này:

Chunghwa Telecom (2412): Nhà mạng viễn thông hàng đầu Đài Loan

Chunghwa Telecom là công ty viễn thông lớn nhất Đài Loan, hoạt động chính trong các lĩnh vực cố định, di động và băng thông rộng. Công ty nổi bật với lợi nhuận ổn định và khả năng chi trả cổ tức liên tục, nhiều năm liên tiếp trả cổ tức bằng tiền mặt, được xem như “cổ phiếu tiết kiệm”. Hiệu quả hoạt động ổn định và khả năng phân phối lợi nhuận là điểm thu hút chính của họ.

Delta Electronics (2308): Nhà cung cấp giải pháp nguồn điện và hạ tầng

Delta là nhà sản xuất nguồn điện hàng đầu Đài Loan, hoạt động không chỉ trong hạ tầng mạng mà còn mở rộng sang các lĩnh vực mới như ô tô điện và AI, trở thành cổ phiếu đa khái niệm. Doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng song hành, nền tảng vững chắc, đang hưởng lợi từ chu kỳ tăng trưởng của nhiều ngành.

FarEasTone (4904): Một trong ba nhà mạng lớn của Đài Loan

FarEasTone cũng là thành viên quan trọng trong “bộ ba” viễn thông Đài Loan, chủ yếu cung cấp dịch vụ điện thoại và truyền thông vô tuyến. Khi khách hàng nâng cấp lên 5G, doanh thu và lợi nhuận của họ duy trì đà tăng trưởng, đồng thời tiếp tục phân phối cổ tức, mang lại lợi ích ổn định cho nhà đầu tư.

ZTE (2345): Nhà sản xuất switch mạng lớn

ZTE chuyên về switch mạng, khoảng 70% doanh thu đến từ các sản phẩm switch, khách hàng chủ yếu là các tập đoàn công nghệ lớn quốc tế. Nhờ hưởng lợi từ xây dựng hạ tầng AI, doanh nghiệp này đạt doanh số cao kỷ lục, tỷ lệ xuất khẩu switch 400G liên tục tăng, tiềm năng tăng trưởng trong tương lai rất lớn.

Quectel (6285): Doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực viễn thông vệ tinh

Quectel chủ yếu cung cấp giải pháp truyền thông mạng và anten, chiếm hơn 60% thị phần tại châu Mỹ, là cổ phiếu hưởng lợi trực tiếp từ xây dựng hạ tầng mạng tại Mỹ và châu Âu. Khi nhu cầu của các nhà mạng viễn thông ở phương Tây tăng cao, doanh thu của họ liên tục đạt đỉnh mới, động lực tăng trưởng mạnh mẽ.

Cơ hội và thách thức khi đầu tư cổ phiếu khái niệm mạng thông tin

Trước khi quyết định đầu tư vào cổ phiếu khái niệm mạng thông tin, cần đánh giá hợp lý đặc tính đầu tư của chúng:

Cơ hội đầu tư:

Trước tiên, chính sách hỗ trợ đã tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển của ngành. Các kế hoạch đầu tư hạ tầng băng thông rộng toàn cầu đã tạo ra nhu cầu liên tục cho các doanh nghiệp mạng thông tin.

Thứ hai, một số công ty mạng thông tin có hiệu quả ổn định, mức cổ tức cao, phù hợp với nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định. Đặc biệt, các nhà mạng truyền thống ít bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế hơn.

Thứ ba, nhiều cổ phiếu khái niệm mạng thông tin còn tích hợp nhiều yếu tố như 5G, AI, giúp hưởng lợi từ nhiều xu hướng ngành khác nhau. Các cổ phiếu đa khái niệm này thường có hiệu suất vượt trội hơn so với các cổ phiếu đơn khái niệm.

Thách thức và rủi ro:

Trước hết, so với các ngành mới nổi như AI, năng lượng mới, ngành mạng thông tin có không gian tăng trưởng hạn chế hơn. Nhiều quốc gia đã đạt đến mức độ phủ sóng mạng cao, mặc dù có nhu cầu nâng cấp 5G/6G, nhưng chu kỳ xây dựng dài hơn.

Thứ hai, cạnh tranh trong ngành rất gay gắt. Các doanh nghiệp có thể phải đối mặt với áp lực giảm giá để giành đơn hàng, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận.

Nhà đầu tư thông minh nên phân bổ như thế nào?

Tùy theo phong cách đầu tư khác nhau, nhà đầu tư có thể lựa chọn các chiến lược phù hợp:

Nhà đầu tư dài hạn nên ưu tiên các cổ phiếu mạng thông tin có nhiều yếu tố khái niệm, vì các doanh nghiệp này thường có tiềm năng tăng trưởng dài hạn tốt hơn. Đồng thời, có thể xem xét đầu tư các quỹ ETF hoặc quỹ chung liên quan đến ngành truyền thông tương lai toàn cầu, để đa dạng hóa rủi ro.

Nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền ổn định có thể tập trung vào các cổ phiếu mạng thông tin của các nhà mạng truyền thống, vì các công ty này đều trả cổ tức đều đặn hàng năm, phù hợp làm phần phòng thủ trong danh mục.

Nhà giao dịch ngắn hạn có thể sử dụng hợp đồng chênh lệch (CFD) để giao dịch cổ phiếu khái niệm mạng thông tin. CFD không mất phí giao dịch, đòn bẩy có thể lên tới hơn 10 lần, rất phù hợp cho nhà đầu tư nhỏ muốn tìm kiếm cơ hội trong các biến động mạnh. Ví dụ, với đòn bẩy 10 lần, mua 1 cổ phiếu Broadcom chỉ cần khoảng 85 USD. Nếu giá tăng 10%, lợi nhuận có thể đạt 100%. Tuy nhiên, rủi ro cao đi kèm, cần sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như cắt lỗ, chốt lời.

Dù theo chiến lược nào, điều then chốt là quản lý rủi ro tốt, lựa chọn phương thức phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân.

Kết luận

Cổ phiếu khái niệm mạng thông tin đại diện cho cơ hội đầu tư vào hạ tầng truyền thông toàn cầu, từ các ông lớn chip như Cisco, Broadcom của Mỹ đến các doanh nghiệp thiết bị như Chunghwa Telecom, ZTE của Đài Loan. Cùng với sự tiến bộ của 5G, 6G, sự thúc đẩy của AI và chính sách hỗ trợ của các chính phủ, ngành mạng thông tin vẫn duy trì đà tăng trưởng ổn định.

Đối với nhà đầu tư, việc hiểu rõ đặc điểm của cổ phiếu khái niệm mạng thông tin, lựa chọn chiến lược phù hợp và quản lý rủi ro tốt sẽ giúp đạt được lợi nhuận lý tưởng trong lĩnh vực đầy cơ hội và thử thách này.