1 Cổ phiếu bị giảm giá có thể tăng trưởng tới 261%, theo Wall Street

Có ít nhất một điều tốt để nói về** Iovance Biotherapeutics** (IOVA +19.55%), một công ty công nghệ sinh học vốn nhỏ. Nhà sản xuất thuốc này là một công ty sáng tạo. Nó đã phát triển Amtagvi, một loại thuốc trở thành loại đầu tiên được chấp thuận cho ung thư melanoma tiến triển (ung thư da).

Tuy nhiên, đột phá này chưa dẫn đến hiệu suất ổn định. Kể từ khi ra mắt Amtagvi vào năm ngoái, cổ phiếu của Iovance Biotherapeutics đã giảm giá. Dù vậy, với mức mục tiêu giá trung bình là 9,10 USD, điều này phản ánh khả năng tăng trưởng lên tới 261% so với mức hiện tại, Wall Street vẫn tiếp tục tin tưởng vào công ty. Các nhà đầu tư có nên xem xét mua cổ phiếu của Iovance Biotherapeutics không?

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Chuyện gì đang xảy ra với Iovance Biotherapeutics?

Quá trình sản xuất và sử dụng Amtagvi khá phức tạp. Nó yêu cầu các bác sĩ thu thập một phần khối u của bệnh nhân, từ đó chiết xuất tế bào T (giúp chống lại ung thư) để nuôi trong phòng thí nghiệm. Từ đó, các liều thuốc Amtagvi dành riêng cho từng bệnh nhân được sản xuất tại một cơ sở đặc biệt. Trước khi nhận được Amtagvi, bệnh nhân phải trải qua hóa trị. Toàn bộ quá trình thường mất hơn một tháng.

Ngoài ra, còn có chi phí đáng kể liên quan đến thuốc này mà sẽ không tồn tại nếu Amtagvi là dạng viên uống. Tất cả các yếu tố này đã khiến Iovance Biotherapeutics gặp nhiều khó khăn. Đầu năm nay, công ty đã điều chỉnh dự báo sau khi nhận ra rằng các ước tính của họ về việc kích hoạt các trung tâm điều trị được phép để sử dụng Amtagvi còn quá lạc quan.

Tuy nhiên, Amtagvi vẫn tạo ra doanh số khá tốt. Trong quý hai, Iovance Biotherapeutics báo cáo doanh thu khoảng 60 triệu USD, gần gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái. Phần lớn doanh thu này đến từ Amtagvi. Sản phẩm thương mại khác của công ty, Proleukin, cũng là một loại thuốc chống ung thư, tạo ra doanh thu khá nhỏ. Đến năm tài chính 2025, Iovance dự kiến tổng doanh thu từ các sản phẩm sẽ từ 250 triệu đến 300 triệu USD. Một lần nữa, phần lớn trong số đó sẽ đến từ Amtagvi. Điều này không tồi đối với một loại thuốc mới chỉ được phê duyệt vào năm ngoái.

Mở rộng

NASDAQ: IOVA

Iovance Biotherapeutics

Thay đổi hôm nay

(19.55%) 0.56 USD

Giá hiện tại

3.46 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

1.1 tỷ USD

Phạm vi trong ngày

3.21 - 3.85 USD

Phạm vi 52 tuần

1.64 - 5.64 USD

Khối lượng giao dịch

702K

Khối lượng trung bình

11M

Biên lợi nhuận gộp

13.16%

Cổ phiếu còn tiềm năng tăng giá không?

Những người lạc quan về cổ phiếu này có thể chỉ ra một số điểm. Thứ nhất, Amtagvi có thể được phê duyệt ở các khu vực khác trong vòng 12 tháng tới, bao gồm Canada và châu Âu. Điều này sẽ mở rộng đáng kể thị trường tiềm năng của Iovance Biotherapeutics. Xét về khả năng sinh lời, thuốc có thể tạo ra hơn 200 triệu USD tại Mỹ trong năm sau khi được phê duyệt, các cơ hội toàn cầu trông rất hấp dẫn.

Thứ hai, ngay cả tại Mỹ, Iovance mới chỉ chạm tới phần nhỏ của nhóm bệnh nhân mục tiêu. Amtagvi dành cho bệnh nhân melanoma đã trải qua một số liệu trình điều trị trước đó mà không thành công. Ở Mỹ, mỗi năm có khoảng 8.000 bệnh nhân tử vong do bệnh này. Dù không phải tất cả đều đủ điều kiện dùng Amtagvi, nhưng số này chắc chắn nhiều hơn so với hơn 100 bệnh nhân mà Iovance đã điều trị cho đến nay.

Thứ ba, Amtagvi có thể mở rộng nhãn hiệu quan trọng trong tương lai. Thuốc đang được nghiên cứu trong nhiều chỉ định khác, bao gồm ung thư phổi, nội mạc tử cung và ung thư cổ tử cung. Nếu đạt được thành công trong các thử nghiệm lâm sàng giai đoạn 3, điều này có thể mở rộng thị trường mục tiêu của liệu pháp và thúc đẩy giá cổ phiếu của Iovance Biotherapeutics.

Tuy nhiên, ngay cả với tất cả những điều đó, công ty công nghệ sinh học này vẫn còn rủi ro. Tính chất phức tạp và đắt đỏ của thuốc mà họ phát triển và sản xuất sẽ khiến việc đạt được sự thâm nhập đáng kể trở nên khó khăn, đồng thời cũng hạn chế khả năng sinh lợi. Mở rộng sang các thị trường mới sẽ giúp doanh số của Amtagvi tăng, nhưng cũng sẽ làm tăng đáng kể chi phí.

Hơn nữa, Iovance không phải là công ty có nhiều tiền mặt. Công ty kết thúc quý hai với khoảng 307 triệu USD tiền mặt, các khoản tương đương và tiền mặt bị hạn chế, và họ tin rằng số tiền này đủ để duy trì hoạt động đến quý IV năm tới. Điều đó không phải là quá lâu. Doanh số liên quan đến Amtagvi và các phương án tài chính khác mà họ có thể theo đuổi sẽ giúp công ty duy trì hoạt động lâu hơn, nhưng hiếm khi một công ty lại nói rằng tiền của họ sẽ cạn kiệt trong vòng một năm rưỡi.

Cuối cùng, Iovance Biotherapeutics có thể gặp phải các trở ngại về lâm sàng và pháp lý liên quan đến Amtagvi, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu của họ. Cổ phiếu công nghệ sinh học này có vẻ quá rủi ro đối với phần lớn nhà đầu tư. Tôi không kỳ vọng Iovance Biotherapeutics sẽ đạt mục tiêu giá trung bình của Wall Street trong vòng 12 tháng tới.

Nhưng các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro lớn vẫn có thể xem xét bắt đầu một vị thế nhỏ trong cổ phiếu này. Với tiềm năng sáng tạo và khả năng thực hiện kế hoạch hoàn hảo, cổ phiếu của họ có thể tăng vọt.