Cách thức kích hoạt cảnh báo ký quỹ Margin Call? Cơ chế ký quỹ mà nhà giao dịch cần biết

Nhiều người mới bắt đầu giao dịch ngoại hối hoặc đòn bẩy đã nghe nói về thuật ngữ “cuộc gọi ký quỹ” nhưng không biết nó thực sự là viết tắt của gì. Nói một cách đơn giản, cuộc gọi ký quỹ là một cảnh báo hoặc hành động bắt buộc do nhà môi giới đưa ra khi ký quỹ của nhà giao dịch không đủ để duy trì vị thế hiện có. Điều này có tác động trực tiếp đến sự an toàn của tiền của các nhà giao dịch, vì vậy việc hiểu cơ chế này là rất quan trọng.

Mức ký quỹ được tính như thế nào? Tỷ lệ này quyết định số phận giao dịch của bạn

Để hiểu khi nào một cuộc gọi ký quỹ được kích hoạt, trước tiên người ta cần nắm bắt khái niệm về mức ký quỹ. Mức ký quỹ được biểu thị dưới dạng phần trăm và phản ánh mối quan hệ giữa vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn và số tiền ký quỹ được sử dụng.

Công thức tính là:

Mức ký quỹ = (Vốn chủ sở hữu tài khoản ÷ Ký quỹ đã sử dụng) × 100%

Trong số đó:

• Vốn chủ sở hữu tài khoản = Vốn tài khoản ban đầu + P&L chưa thực hiện
• Trái phiếu được sử dụng = Tổng số tiền ký quỹ cần thiết cho tất cả các vị thế mở

Hãy minh họa bằng các ví dụ thực tế. Giả sử bạn có tài khoản giao dịch 1.000 đô la với yêu cầu ký quỹ là 5%. Khi bạn mở một vị thế 10.000 đô la EUR / USD, bạn cần sử dụng hết 200 đô la ký quỹ. Mức ký quỹ tại thời điểm này là:

Mức ký quỹ = (1000 ÷ 200)× 100% = 500%

Điều này có nghĩa là vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn gấp 5 lần số tiền ký quỹ đã sử dụng và vẫn còn nhiều dư địa để giao dịch. Nhưng nếu thị trường biến động bất lợi, tình hình sẽ thay đổi nhanh chóng. Giả sử hành động giá EUR/USD đi ngược lại với bạn và tài khoản thả nổi và mất 800 đô la, thì:

• Vốn chủ sở hữu tài khoản mới = 1000 - 800 = 200 đô la
• Mức ký quỹ mới = (200 ÷ 200)× 100% = 100%

Khi mức ký quỹ giảm xuống 100%, bạn không thể mở một vị thế mới nữa. Nhà môi giới sẽ hạn chế các hoạt động giao dịch tiếp theo của bạn cho đến khi tình hình được cải thiện.

Khi nào vị thế của tôi sẽ bị buộc phải thanh lý? Nắm bắt cờ đỏ của Margin Call

Nếu thị trường tiếp tục di chuyển theo hướng bất lợi, mức ký quỹ sẽ tiếp tục giảm. Khi nó giảm xuống dưới mức cắt lỗ do nhà môi giới đặt ra (thường là khoảng 50%), hệ thống sẽ tự động kích hoạt cuộc gọi ký quỹ. Tại thời điểm này, nhà môi giới có quyền buộc thanh lý một phần hoặc toàn bộ các vị thế của bạn để bảo vệ rủi ro của họ.

Thanh lý bắt buộc là một quá trình thụ động và không thể kiểm soát. Các nhà giao dịch không thể chọn khi nào hoặc ở mức giá nào để đóng vị thế của họ, điều này thường dẫn đến việc buộc phải thừa nhận thua lỗ vào thời điểm tồi tệ nhất có thể. Ngoài ra, thanh lý nhanh chóng cũng có thể gây ra tổn thất trượt giá, làm trầm trọng thêm tổn thất.

Trên thực tế, tốc độ giảm mức ký quỹ phụ thuộc vào mức độ biến động của thị trường. Trong một thị trường biến động mạnh, một bước nhảy giá đột ngột có thể đẩy mức ký quỹ của bạn từ vùng an toàn đến bờ vực nguy hiểm trong vòng vài phút.

Quản lý rủi ro là biện pháp phòng thủ tốt nhất: ba thủ thuật để tránh các cuộc gọi ký quỹ

Bây giờ chúng ta đã hiểu sự nguy hiểm của các cuộc gọi ký quỹ, điều quan trọng là làm thế nào để ngăn chặn chúng. Trọng tâm của quản lý rủi ro nằm ở việc lập kế hoạch trước, không phải đột xuất.

Thủ thuật đầu tiên: đặt khả năng chấp nhận rủi ro của bạn một cách hợp lý

Trước khi bắt đầu giao dịch, bạn nên rõ ràng về số tiền tối đa mà bạn có thể đủ khả năng để mất. Con số này thường không được vượt quá 1-3% số tiền tài khoản. Dựa trên giới hạn này, bạn có thể đảo ngược quy mô vị thế và tỷ lệ đòn bẩy thích hợp được sử dụng. Nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm thích giữ mức ký quỹ trên 200% để có nhiều không gian đệm.

Thủ thuật thứ hai: Sử dụng lệnh cắt lỗ để bảo vệ tiền

Lệnh cắt lỗ là công cụ kiểm soát rủi ro đơn giản nhưng hiệu quả nhất. Đồng thời đặt mức cắt lỗ khi mở vị thế có thể tự động đóng vị thế khi thị trường di chuyển theo hướng bất lợi so với giá đã đặt, hạn chế thua lỗ trong phạm vi có thể quản lý được. Ưu điểm của điều này là tránh được nguy cơ bị thanh lý bắt buộc.

Thủ thuật thứ ba: đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro đơn lẻ

Đừng tập trung tất cả tiền của bạn vào một cặp giao dịch hoặc chiến lược giao dịch. Đa dạng hóa tiền trên các cặp tiền tệ khác nhau, các khoảng thời gian khác nhau hoặc các phương pháp giao dịch khác nhau đảm bảo rằng một khoản lỗ duy nhất không ảnh hưởng nghiêm trọng đến toàn bộ tài khoản. Ngay cả khi một giao dịch thua lỗ, các vị thế khác vẫn có thể mang lại lợi nhuận, cân bằng hiệu suất tổng thể.

Nắm vững các nguyên tắc hoạt động của cơ chế ký quỹ và cuộc gọi ký quỹ, đồng thời xây dựng kế hoạch quản lý rủi ro toàn diện là nền tảng để giao dịch thành công lâu dài. Hãy nhớ rằng: bảo vệ hiệu trưởng của bạn luôn là ưu tiên số một.