Cách chơi hợp đồng tương lai từ cơ bản đến thành thạo｜Nắm vững 9 điểm cốt lõi

Nếu bạn muốn hiểu cách chơi hợp đồng tương lai, trước tiên bạn phải hiểu logic hoạt động của thị trường này là gì. Giao dịch hợp đồng tương lai có vẻ phức tạp, nhưng nó thực sự là một hợp đồng mua và bán được tiêu chuẩn hóa — bạn và bên kia đồng ý giao dịch ở mức giá đã thỏa thuận hôm nay vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Sở dĩ trò chơi tương lai này thu hút các nhà đầu tư toàn cầu là nó cung cấp đòn bẩy cao, hai chiều dài và ngắn, linh hoạt và nhanh chóng. Nhưng chính vì những đặc điểm này mà nhiều người mới đánh giá thấp rủi ro của nó. Hướng dẫn này sẽ hướng dẫn bạn một cách có hệ thống logic cốt lõi của lối chơi tương lai từ ý tưởng đến thực hành.

Trước tiên, hãy hiểu logic hoạt động của hợp đồng tương lai|Hiểu bản chất của hợp đồng tương lai

Trên thị trường giao dịch tương lai của Đài Loan, những người tham gia phổ biến nhất là hợp đồng tương lai Chỉ số vốn hóa lớn của Đài Loan, là các hợp đồng có chỉ số trọng số cổ phiếu của Đài Loan làm hợp đồng cơ sở. Nhưng chủ đề của hợp đồng tương lai còn nhiều hơn thế - hàng hóa, nguyên liệu thô, tỷ giá hối đoái, cổ phiếu, trái phiếu, chỉ số và các sản phẩm tài chính khác nhau có thể trở thành đối tượng của giao dịch hợp đồng tương lai.

Nói một cách đơn giản, trò chơi hợp đồng tương lai là: người mua và người bán niêm yết giá trên sàn giao dịch, một bên mua, bên kia bán và hệ thống tự động cọ xát giao dịch. Mỗi hợp đồng có ngày hết hạn rõ ràng và khi hết hạn, việc thanh lý sẽ bị buộc giải quyết. Không giống như giao ngay, hợp đồng tương lai chỉ cần trả một phần ký quỹ để kiểm soát toàn bộ giá trị hợp đồng, đó là sức mạnh của đòn bẩy.

Bạn có thể xem tất cả các chi tiết của từng hợp đồng trên sàn giao dịch hợp đồng tương lai, bao gồm ký hiệu, thông số kỹ thuật khối lượng, biến động giá tối thiểu, giờ giao dịch, ngày hết hạn hợp đồng và liệu nó sẽ được giao thực tế hay thanh toán bằng tiền mặt khi hết hạn.

Chín bước của trò chơi tương lai|Hướng dẫn thực hành từng bước

Nếu bạn muốn thực sự làm chủ trò chơi tương lai, bạn không thể tham gia thị trường một cách mù quáng. Dưới đây là chín bước để giúp bạn xây dựng tư duy giao dịch có hệ thống:

1. Thiết lập hiểu biết cơ bản về thị trường tương lai

Trước hết, chúng ta phải hiểu các đặc điểm cơ bản của hợp đồng tương lai như ngày hết hạn, chỉ thanh toán ký quỹ, đặc điểm đòn bẩy và giao dịch mua và bán. Bốn điểm này là những hiểu biết cơ bản về lối chơi tương lai, ảnh hưởng trực tiếp đến các quyết định quản lý rủi ro tiếp theo của bạn.

2. Xác định loại giao dịch phù hợp với bạn

Xem lại kinh nghiệm đầu tư trong quá khứ: Bạn đã quen với việc nắm giữ dài hạn hay giao dịch ngắn hạn hơn? Điều này rất quan trọng. Các nhà đầu tư dài hạn nói chung không nên sử dụng hợp đồng tương lai làm công cụ đầu tư chính mà nên sử dụng hợp đồng tương lai như một “công cụ trú ẩn an toàn” để phòng ngừa rủi ro. Ngược lại, các nhà giao dịch ngắn hạn là đối tượng chính của trò chơi hợp đồng tương lai.

3. Chọn nhà môi giới hợp đồng tương lai phù hợp để mở tài khoản

Hợp đồng tương lai được phát hành bởi các sàn giao dịch khác nhau - Đài Loan có Sàn giao dịch tương lai Đài Loan và quốc tế có Sàn giao dịch hàng hóa Chicago CME, Sàn giao dịch hàng hóa New York NYMEX, Sàn giao dịch hàng hóa New York COMEX, Sàn giao dịch Singapore, v.v. Các nhà đầu tư thông thường cần mở tài khoản hợp đồng tương lai tại một công ty môi giới và bộ phận tương lai của công ty môi giới sẽ kết nối với công ty trao đổi và thanh toán bù trừ để cung cấp cho bạn một hệ thống đặt lệnh điện tử.

Các thương gia hoa hồng tương lai Đài Loan bao gồm Yuanta Futures, KGI Futures, Qunyi Futures, SinoPac Futures và Cathay Pacific Futures. Các nhà môi giới hợp đồng tương lai quốc tế bao gồm Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers, v.v. Một người bán hoa hồng hợp đồng tương lai tốt nên có: nhiều loại giao dịch, báo giá chính xác và nhanh chóng và phí xử lý thấp.

Tại Đài Loan, bạn chỉ có thể giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số và hợp đồng tương lai chứng khoán Đài Loan và các yếu tố khác như tỷ giá hối đoái, kim loại và hợp đồng tương lai năng lượng kém thanh khoản hơn. Nếu bạn muốn làm phong phú thêm các tùy chọn giao dịch của mình, thị trường hợp đồng tương lai quốc tế có sự đa dạng hơn nhiều.

4. Xác thực các chiến lược giao dịch với tài khoản demo

Đừng vội đầu tư tiền thật sau khi mở tài khoản. Thực hành với tài khoản demo trước - nhiều nền tảng như Mitrade tặng 50.000 tiền demo miễn phí khi bạn mở tài khoản, cho phép bạn sử dụng tiền mô phỏng để xác minh xem trò chơi tương lai của bạn có thực sự tạo ra lợi nhuận trên thị trường hay không.

Không thể bỏ qua liên kết này, bởi vì các đặc điểm đòn bẩy của hợp đồng tương lai sẽ khuếch đại tất cả các kết quả và trước tiên người mới phải sử dụng hợp đồng tương lai mini để thực hành đầu tư và thực hiện nghiêm ngặt cài đặt cắt lỗ và cắt lãi.

5. Quyết định hợp đồng tương lai cơ bản để giao dịch

Sau khi xác minh mô phỏng, bạn có thể hiểu sâu về cơ sở bạn muốn giao dịch trước khi thực sự tham gia thị trường. Hợp đồng tương lai chủ yếu được chia thành sáu loại:

Hợp đồng tương lai chỉ số: S&P 500, Nasdaq 100, VIX, Dow
Hợp đồng tương lai lãi suất: Trái phiếu kho bạc (2 năm, 5 năm, 10 năm, 20 năm), lãi suất Khu vực đồng tiền chung châu Âu
Hợp đồng tương lai ngũ cốc: Lúa mì, ngô, đậu nành
Hợp đồng tương lai kim loại: Vàng, bạc, đồng, bạch kim
Hợp đồng tương lai năng lượng: Dầu thô, dầu sưởi, xăng, khí đốt tự nhiên
Hợp đồng tương lai mềm: bông, ca cao, cà phê, đường, nước cam

Phổ biến nhất trong số này là hợp đồng tương lai chỉ số và hợp đồng tương lai năng lượng, có nhiều cơ hội giao dịch và thanh khoản nhất.

6. Chuẩn bị đủ ký quỹ và hoàn tất khoản tiền gửi

Nhập ký quỹ ban đầu trước khi bắt đầu giao dịch. Mỗi hợp đồng tương lai có yêu cầu ký quỹ khác nhau. Ví dụ, theo trang web chính thức của Yuanta Futures Đài Loan:

• Hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan lớn (FITX): 306.000 nhân dân tệ
• Hợp đồng tương lai chỉ số Đài Loan nhỏ (FIMTX): 76.500 USD
• Hợp đồng tương lai chỉ số điện (FITE): 428.000 nhân dân tệ
• Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 (FIUN): 98.000 USD
• Hợp đồng tương lai dầu thô Brent (FIBR): 54.000 USD
• Hợp đồng tương lai vàng (FIGD): 2.330 USD

7. Học cách theo dõi thị trường và xác định các tín hiệu giao dịch

Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai có xu hướng giao dịch các mục tiêu thanh khoản, thường là các hợp đồng gần hết hạn (hợp đồng kỳ hạn có tính thanh khoản thấp hơn). Các nguồn tín hiệu giao dịch bao gồm phân tích cơ bản, tin tức xu hướng kinh tế hoặc phân tích kỹ thuật.

Khi giao dịch hợp đồng tương lai cổ phiếu, logic cũng giống như đầu tư vào cổ phiếu – nghiên cứu các công ty và thị trường. Tuy nhiên, vì hợp đồng tương lai có ngày hết hạn nên nên tham gia thị trường khi mặt kỹ thuật sắp bắt đầu, khi hướng thị trường dễ nắm bắt hơn.

8. Xác nhận hướng giao dịch|Mua hoặc bán

Mua hợp đồng tương lai: Dự đoán sự gia tăng giá của một tài sản

Ví dụ, nhà đầu tư có thể mua hợp đồng dầu thô CME E-mini khi họ kỳ vọng giá dầu tăng. Nếu giá dầu tăng như dự kiến, giá trị của hợp đồng sẽ tăng, sau đó bán hợp đồng để kiếm lời. Nếu bạn lạc quan rằng FED sẽ sớm giải phóng vốn để giải cứu thị trường và thị trường chứng khoán Mỹ phục hồi mạnh, các nhà đầu tư có thể mua hợp đồng tương lai CME S&P 500 E-mini hoặc CME Dow E-mini.

Hợp đồng tương lai ngắn hạn: Dự đoán sự sụt giảm giá của một tài sản

Nếu bạn nghĩ rằng giá dầu sắp giảm mạnh, bạn có thể bán hợp đồng tương lai dầu thô CME E-mini. Nếu giá dầu giảm như dự kiến, giá trị vị thế hợp đồng tương lai của bạn sẽ tăng lên. Tương tự, nếu bạn tin rằng chính phủ Mỹ tiếp tục thu tiền và thị trường chứng khoán tiếp tục giảm, bạn có thể bán các hợp đồng tương lai S&P 500 hoặc Dow tương ứng.

9. Đặt điểm cắt lỗ và chốt lời|Kỷ luật là nền tảng của lợi nhuận

Cho dù bạn mua hay bán, thị trường đều có nguy cơ biến động mạnh.Người mới nên đặt các đường cắt lỗ ngắn hơn và các vị thế tương đối nhỏ, điều này quan trọng hơn bất kỳ phân tích kỹ thuật nào.

Sau khi có đủ kinh nghiệm, hãy điều chỉnh dần các vị thế chốt lời và cắt lỗ theo điều kiện thị trường. Nhưng nguyên tắc cốt lõi vẫn không thay đổi - có các quy tắc và hệ thống để tiếp tục tạo ra lợi nhuận trong trò chơi tương lai.

Rủi ro và cơ hội trong giao dịch hợp đồng tương lai|Tại sao đòn bẩy là con dao hai lưỡi

Năm ưu điểm của trò chơi tương lai

Giao dịch đòn bẩy làm tăng khả năng sử dụng vốn: Hợp đồng tương lai cung cấp đòn bẩy để kiểm soát giá trị hợp đồng lớn hơn với số tiền tương đối nhỏ và đạt được quy mô nhỏ và lớn. Ngược lại, các khoản đầu tư chứng khoán cần được thanh toán đầy đủ và hiệu quả sử dụng vốn thấp hơn nhiều so với hợp đồng tương lai.

Cả dài và ngắn đều có thể dễ dàng vận hành: Thị trường chứng khoán chủ yếu mua và kỳ vọng tăng, và bán khống yêu cầu vay và trả phí. Bán khống hợp đồng tương lai dễ dàng hơn nhiều, chỉ cần xem xét ngày hết hạn hợp đồng.

Phòng ngừa rủi ro của các vị thế hiện tại: Nhà đầu tư không cần phải bán sớm trước khi giá cổ phiếu đạt mục tiêu và có thể sử dụng bán khống hợp đồng tương lai để phòng ngừa tổn thất do biến động trung gian gây ra.

Tính thanh khoản và minh bạch cao: Thị trường hợp đồng tương lai quốc tế thường xuyên được giao dịch và hợp đồng tương lai là một công cụ lý tưởng cho các nhà đầu tư có nhiều quỹ hơn đang tìm kiếm các mục tiêu đầu tư đầy đủ.

Phí xử lý tương đối thấp: Phí hợp đồng tương lai thấp hơn so với giao dịch chứng khoán, tăng tính khả thi của tần suất giao dịch.

Ba rủi ro cốt lõi của trò chơi tương lai

Rủi ro đòn bẩy – hiệu ứng con dao hai lưỡi: Đòn bẩy khuếch đại kết quả đầu tư, gây biến động lớn về lãi lỗ. Nếu không có lệnh cắt lỗ và chốt lời nghiêm ngặt, giao dịch hợp đồng tương lai có thể rất nguy hiểm. Mua cổ phiếu có thể mất tới tiền gốc đầu tư, nhưng vì hợp đồng tương lai chỉ có ký quỹ gấu, giá trị hợp đồng tương ứng được khuếch đại bởi đòn bẩy và các nhà đầu tư chịu rủi ro cao hơn. Trong trường hợp biến động giá cực đoan, nó thậm chí có thể trở thành một món nợ đối với công ty môi giới.

Trách nhiệm pháp lý không giới hạn: Đây là rủi ro bị bỏ qua nhiều nhất của hợp đồng tương lai. Mặt trái của đòn bẩy là khả năng thua lỗ không giới hạn.

Rủi ro giao dịch trong ngày tần suất cao: Tính linh hoạt của hợp đồng tương lai thu hút nhiều nhà đầu tư giao dịch thường xuyên. Tuy nhiên, giao dịch tần suất cao với đòn bẩy cao thường dẫn đến các cuộc gọi ký quỹ hoặc thanh lý.

Lựa chọn nâng cao|Sự khác biệt trong lối chơi giữa CFD và hợp đồng tương lai

Nếu bạn cảm thấy rằng chơi hợp đồng tương lai quá rủi ro hoặc các quy tắc phức tạp, Hợp đồng chênh lệch (CFD) có thể là một lựa chọn khác. CFD là các công cụ phái sinh tài chính được ký kết bởi người mua và người bán, những người theo dõi giá giao ngay để giải quyết lợi nhuận và thua lỗ dựa trên chênh lệch giữa mua và bán.

Ba ưu điểm của CFD so với hợp đồng tương lai

Sự đa dạng giao dịch phong phú hơn: Đài Loan có hợp đồng tương lai có thể giao dịch hạn chế, nhưng sự đa dạng của CFD rất phong phú. Nền tảng Mitrade cung cấp hơn 400 CFD trên thị trường tài chính, bao gồm cổ phiếu, ngoại hối, tiền điện tử, nguyên liệu thô, v.v.

Giao dịch linh hoạt và linh hoạt hơn: Về mặt lý thuyết, CFD không có ngày giao hàng và có thể được giữ mọi lúc mà không cần xem xét vấn đề giao hàng hoặc tái đầu tư. Các thông số kỹ thuật cũng linh hoạt hơn - ví dụ: quy mô giao dịch tối thiểu là từ 0,01 lô đến 30 lô và đòn bẩy có thể điều chỉnh (1-200 lần), linh hoạt hơn nhiều so với các thông số kỹ thuật cố định của hợp đồng tương lai.

Chi phí giao dịch ký quỹ thấp hơn: CFD rẻ hơn để tham gia vì đòn bẩy miễn phí hơn và không cao bằng yêu cầu tỷ lệ ký quỹ ban đầu cho hợp đồng tương lai.

Hai điểm chính của hoạt động CFD

Đầu tiên, hãy kiểm soát cẩn thận bội số đòn bẩy: Đòn bẩy là con dao hai lưỡi và số lượng đòn bẩy bạn chọn phụ thuộc vào sự biến động của mục tiêu. Đòn bẩy cao hơn được khuyến nghị để giao dịch tỷ giá hối đoái tiền tệ (ít biến động hơn), trong khi đòn bẩy nhỏ hơn được khuyến nghị cho cổ phiếu hoặc hàng hóa (biến động hơn).

Thứ hai, xây dựng một kế hoạch giao dịch hoàn chỉnh trước khi đầu tư: Dù bạn đang mua hay bán, bạn cần đặt trước cơ chế cắt lỗ và chốt lời để liên tục tạo ra lợi nhuận dưới những rủi ro có thể kiểm soát được.

Lời khuyên cơ bản về cách chơi hợp đồng tương lai

Cho dù chọn hợp đồng tương lai hay CFD, chìa khóa thành công không nằm ở việc làm chủ công nghệ tiên tiến mà là thiết lập một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh, có thể thực thi và tuân thủ nghiêm ngặt.

Thị trường đầy rẫy những cám dỗ – rào cản gia nhập thấp, đòn bẩy cao, cơ hội giao dịch 24 giờ. Nhưng những đặc điểm thu hút người mới thường là cái bẫy dẫn đến thua lỗ. Giao dịch mà không có kỷ luật cũng giống như lái một chiếc siêu xe không phanh, dù có nhanh đến đâu cũng chỉ tăng tốc về phía vách đá.

Trước khi bạn bắt đầu chơi hợp đồng tương lai, hãy xác minh đầy đủ bằng tài khoản demo. Sau khi tham gia giao dịch, hãy thực hiện nghiêm ngặt lệnh cắt lỗ. Sau khi tích lũy kinh nghiệm, dần dần điều chỉnh chiến lược. Chỉ bằng cách này, trò chơi tương lai mới có thể được chuyển đổi từ một canh bạc thành một kỹ năng đầu tư bền vững.