Làm thế nào để mua vàng tiết kiệm nhất? Nhìn tổng quan lợi ích và hạn chế của 5 kênh đầu tư

Vào đầu năm 2026, giá vàng toàn cầu đã lập đỉnh mới, khi xung đột địa chính trị quốc tế gia tăng và áp lực lạm phát vẫn chưa giảm, khiến vàng trở thành điểm nóng đầu tư một lần nữa. Nhưng mua vàng sao cho tiết kiệm nhất, các kênh khác nhau có chi phí và rủi ro khác biệt lớn. Bài viết tổng hợp 5 phương thức đầu tư gồm vàng vật chất, sổ vàng, ETF vàng, hợp đồng tương lai vàng, hợp đồng chênh lệch vàng (CFD) để giúp bạn tìm ra cách phù hợp nhất với mình.

Có nên bắt đầu đầu tư vàng ngay bây giờ không?

Biến động giá vàng chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố, khó dự đoán chính xác xu hướng ngắn hạn. Tuy nhiên, nhìn chung, từ năm 2024 trở lại đây, giá vàng đã có đợt tăng mạnh:

Lịch sử biến động giá:

• 2022-2023 trải qua biến động mạnh, dao động trong khoảng $1700-$2000, chủ yếu do xung đột địa chính trị và việc Mỹ tăng lãi suất
• Từ 2024, kỳ vọng giảm lãi suất của Mỹ tăng lên, các ngân hàng trung ương toàn cầu mua vàng kỷ lục (tổng cộng 1045 tấn), giá vàng vượt qua $2700
• Đến 2025, giá vàng tiếp tục tăng, từng chạm trên $3700, lập đỉnh lịch sử

Khuyến nghị đầu tư:

Muốn giữ giá trị lâu dài và tăng trưởng? Chìa khóa là chọn đúng điểm vào, chứ không phải chờ giá tăng mới mua. Phù hợp để phân bổ vào vàng vật chất, sổ vàng hoặc ETF vàng, giúp đa dạng rủi ro và giữ ổn định.

Muốn kiếm lời ngắn hạn qua chênh lệch giá? Cần chấp nhận rủi ro thị trường và có khả năng phân tích thị trường. Hợp đồng tương lai vàng và CFD vàng phù hợp với nhà đầu tư có kinh nghiệm, tận dụng mua bán lên xuống để kiếm lợi từ biến động giá.

Mua vàng sao cho tiết kiệm nhất? So sánh chi phí và rủi ro các kênh đầu tư

Dưới đây là bảng so sánh nhanh các kênh:

Phân tích đơn giản:

• Ít vốn, muốn vào nhanh? CFD vàng rẻ nhất, chỉ cần 18 USD đã có thể bắt đầu giao dịch 0.01 lot
• Muốn đầu tư ổn định, không tốn công sức? Sổ vàng hoặc ETF phù hợp, chi phí trung bình, mua bán dễ dàng
• Muốn sở hữu vàng thật? Mua vàng thỏi, cảm giác an toàn nhất nhưng chi phí cao nhất
• Muốn dùng đòn bẩy để tăng lợi nhuận? Hợp đồng tương lai và CFD có thể, nhưng rủi ro cũng lớn hơn

Từ số 0, các nhà đầu tư khác nhau mua vàng sao cho tiết kiệm nhất

1. Người muốn bảo vệ vàng vật chất — Mua vàng thỏi

Vàng vật chất gồm vàng thỏi, vàng miếng, trang sức vàng, đồng xu kỷ niệm. Vàng thỏi là lựa chọn tối ưu vì trang sức và đồng xu thường có chi phí gia công cao, phí chuyển nhượng nhiều, dễ bị mòn mất giá.

Ưu nhược điểm vàng vật chất:

• Ưu điểm: Rủi ro thấp, cảm giác sở hữu rõ ràng
• Nhược điểm: Chi phí cao, cần bảo quản, thanh khoản kém, thuế cao (giao dịch trên 5 triệu TWD phải khai báo)
• Phù hợp: giữ giá lâu dài, sưu tầm, phân bổ tài sản

Mua vàng thỏi ở đâu rẻ nhất?

Ngân hàng Đài Loan là lựa chọn tốt, vàng từ UBS AG, đảm bảo chất lượng, mua tối thiểu 100g, còn có các loại 250g, 500g, 1kg. Lưu ý chi phí bảo quản.

Nếu chỉ muốn mua nhỏ, có thể đến tiệm vàng, nhưng cần kiểm tra độ tinh khiết (thường tính theo trọng lượng), tránh bị lừa mua vàng giả hoặc thương hiệu không rõ.

2. Người muốn tiện lợi — Sổ vàng

Sổ vàng (còn gọi là “vàng giấy”) là ngân hàng giữ vàng hộ, bạn chỉ sở hữu chứng chỉ sổ. Nhiều ngân hàng cung cấp dịch vụ này, như Đài Loan Ngân hàng, CTBC, First Bank, Hua Nan Bank.

Cách chơi sổ vàng:

• Mua bằng TWD: đơn giản, trực tiếp, nhưng phải chịu rủi ro tỷ giá (giá vàng quốc tế tính bằng USD)
• Mua bằng ngoại tệ: tránh rủi ro tỷ giá, nhưng ban đầu có phí đổi ngoại tệ
• Sổ vàng song tiền tệ: cùng lúc hưởng lợi từ biến động tỷ giá TWD và ngoại tệ (Đài Loan Ngân hàng 2023 ra mắt)

Chi phí và thuế:

• Phí giao dịch trung bình, nhưng mua bán nhiều sẽ tích tụ chi phí
• Lợi nhuận phải khai báo thuế thu nhập cá nhân trong năm sau (thu nhập từ chuyển đổi tài sản), lỗ có thể trừ trong 3 năm

Ai phù hợp? Người có vốn nhỏ, muốn giao dịch ít, mua bán thường xuyên.

Gợi ý ngân hàng: Đài Loan Ngân hàng, Yuanta Bank, E.SUN Bank đều có dịch vụ sổ vàng tốt.

3. Người muốn đầu tư dễ dàng — ETF vàng

ETF vàng là “quỹ chỉ số vàng”, có thể mua qua chứng khoán Đài Loan hoặc Mỹ. Thường gặp là ETF vàng Đài Loan (00635U), ETF vàng Mỹ (GLD, IAU).

Chi phí so sánh:

• ETF Đài Loan: phí quản lý 1.15%/năm + phí giao dịch 0.15% + thuế 0.1%
• ETF Mỹ GLD: phí quản lý 0.4%/năm + phí giao dịch 0~0.1% + phí đổi ngoại tệ 0.32%
• ETF Mỹ IAU: phí quản lý 0.25%/năm + phí giao dịch 0~0.1% + phí đổi ngoại tệ 0.32%

Ưu điểm của ETF là thanh khoản tốt, phù hợp người mới, chi phí thấp. Nhược điểm là chỉ mua được, không thể bán khống, thời gian giao dịch hạn chế.

Ai phù hợp? Đầu tư dài hạn, ít giao dịch, muốn dễ dàng phân bổ tài sản.

Mua ở đâu? Qua các sàn chứng khoán nội địa hoặc mở tài khoản Mỹ để mua ETF Mỹ.

4. Người thích giao dịch ngắn hạn — Hợp đồng tương lai vàng

Hợp đồng tương lai vàng là hợp đồng theo dõi giá vàng quốc tế, có thể mua bán hai chiều, giao dịch 24/24, liên kết toàn cầu.

Đặc điểm:

• Đòn bẩy cao, chỉ cần ký quỹ là có thể giao dịch, hiệu quả vốn cao
• Không hạn định ngày đáo hạn (nhưng cần gia hạn), phí giao dịch cực thấp (0.0000025‰)
• Khối lượng lớn, thanh khoản cao, ít bị thao túng

Rủi ro cần chú ý:

• Đòn bẩy làm tăng lợi nhuận và rủi ro
• Có ngày đáo hạn, cần chuyển đổi hợp đồng, phát sinh chi phí
• Trong tháng đáo hạn, nếu giữ vị thế không đóng, sẽ bị tự động đóng

Ai phù hợp? Giao dịch ngắn hạn, theo sóng, có kinh nghiệm.

Mua ở đâu? Thị trường hợp đồng tương lai Đài Loan hạn chế thời gian, các nhà môi giới quốc tế hoạt động 24/24, khối lượng lớn hơn.

5. Người mới, vốn nhỏ — CFD vàng

CFD vàng là hợp đồng theo dõi giá vàng hiện thực, không sở hữu vàng thật, không có ngày đáo hạn, linh hoạt hơn hợp đồng tương lai.

Ưu điểm:

• Vốn tối thiểu thấp, chỉ 18 USD đã có thể giao dịch 0.01 lot
• Giao dịch hai chiều, T+0, 24/24
• Không giới hạn quy mô hợp đồng, đòn bẩy linh hoạt (1X, 10X, 20X, 50X, 100X)
• Phí thấp, chủ yếu từ chênh lệch giá và phí qua đêm

Khác biệt với hợp đồng tương lai:

• CFD không giới hạn quy mô, hợp đồng có quy định
• CFD không có ngày đáo hạn, hợp đồng có
• CFD không thu thuế giao dịch, hợp đồng có
• CFD yêu cầu vốn thấp hơn nhiều

Lưu ý thuế: Thu nhập từ giao dịch vàng quốc tế trên 100 triệu TWD/năm sẽ tính theo thuế tối thiểu.

Ai phù hợp? Giao dịch ngắn hạn, sóng, vốn nhỏ.

Chọn nền tảng CFD thế nào? Nên chọn các nền tảng có giấy phép quốc tế như IG Markets, Plus500, eToro, Mitrade, được quản lý bởi ASIC, CIMA hoặc FSC.

Mitrade là lựa chọn phổ biến, dễ dùng, điều kiện cạnh tranh, hỗ trợ nạp rút TWD, dịch vụ khách hàng tiếng Trung 24/7, có thể tập luyện qua tài khoản ảo.

Tại sao vàng lại hấp dẫn đến vậy?

Vì sao vàng luôn được ưa chuộng?

◆ Vàng là tài sản phòng chống rủi ro truyền thống — Khi lạm phát tăng, thị trường biến động, mọi người đều mua vàng. Trong chiến tranh Nga-Ukraina, giá vàng từng tăng vọt lên $2069. Gần đây, tình hình quốc tế lại căng thẳng, vàng lập đỉnh mới.

◆ Các tổ chức lớn khuyên đầu tư vàng trong danh mục — Các quỹ đầu tư hàng đầu thế giới đều đề xuất phân bổ vàng trên 10%. Dù biến động lớn, vàng mang lại cảm giác an toàn, giúp đối phó với bất ổn thị trường và khủng hoảng tài chính.

◆ Thanh khoản toàn cầu — Thị trường vàng có lịch sử lâu dài, quy mô lớn, phản ánh nhanh các sự kiện hệ thống như chiến tranh, khủng hoảng kinh tế, dễ biến động mạnh.

◆ Dự phòng mất giá USD và lạm phát — Vàng có mối tương quan nghịch với USD và lạm phát, khi USD yếu đi hoặc lạm phát tăng, vàng thường tăng giá.

Hai chiến lược đầu tư vàng chính:

Một là giữ dài hạn để bảo toàn giá trị, phù hợp mua vàng vật chất hoặc sổ vàng, chi phí cao nhưng rủi ro thấp.

Hai là giao dịch ngắn hạn để kiếm lời chênh lệch, phù hợp mua hợp đồng tương lai hoặc CFD, tận dụng biến động trong ngày, đòi hỏi phân tích thị trường và quản lý rủi ro tốt.

Dù theo chiến lược nào, chìa khóa là chọn đúng công cụ phù hợp, hiểu rõ rủi ro, kiểm soát tốt vốn, chứ không phải theo đám đông.