Làm thế nào để bán cổ phần nhỏ? Hướng dẫn đầy đủ về thời gian giao dịch, chiến lược và chi phí

Trong những năm gần đây, sự phổ biến của đầu tư tiểu tư sản và quản lý tài chính không hề giảm, trong đó giao dịch cổ phiếu lẻ phổ biến do đặc điểm ngưỡng thấp. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư nhận thấy rằng thay vì “làm thế nào để mua”, điều rắc rối hơn thường là “làm thế nào để bán cổ phiếu lẻ lẻ”. Không giống như giao dịch suôn sẻ của giao dịch toàn bộ cổ phiếu, bán cổ phiếu lẻ thường phải đối mặt với vấn đề không đủ thanh khoản và khó khăn về thời gian. Bài viết này sẽ sắp xếp một cách có hệ thống quy trình hoàn chỉnh của giao dịch cổ phiếu lẻ cho bạn, tập trung vào cách làm cho giao dịch cổ phiếu lẻ suôn sẻ hơn.

Hiểu biết cơ bản về giao dịch cổ phiếu lẻ

Để bán thành công cổ phiếu lẻ, trước tiên bạn cần hiểu bản chất và đặc điểm giao dịch của cổ phiếu lẻ.

Cổ phiếu lẻ đề cập đến ít hơn 1.000 cổ phiếu (một mảnh) cổ phiếu lẻ, với đơn vị giao dịch tối thiểu là 1 cổ phiếu. Chúng thường xảy ra khi các nhà đầu tư đặt lệnh và không hoàn thành đầy đủ giao dịch của họ - điều này có thể là do biến động giá cổ phiếu nhanh chóng, số lượng giao dịch không đạt được giá mục tiêu hoặc kế thừa phân bổ cổ tức bằng cổ phiếu.

Không giống như giao dịch toàn bộ cổ phiếu, giao dịch cổ phiếu phân đoạn có các quy tắc và giới hạn thời gian riêng. Hiểu các quy tắc này là nền tảng để xác định thời gian cổ phiếu lẻ.

Cách bán cổ phiếu lẻ: Chọn thời gian giao dịch là rất quan trọng

Giờ giao dịch của cổ phiếu lẻ được chia thành hai giai đoạn, mỗi giai đoạn có đặc điểm và cơ chế giao dịch khác nhau.

Giờ giao dịch trong ngày: 9:00-13:30

• Phương thức đặt lệnh: Chỉ thông qua lệnh điện tử (sàn giao dịch môi giới)
• Phương thức giao dịch: Trận đấu đầu tiên sẽ được tiến hành lúc 9:10, sau đó cứ sau 1 phút sẽ được tổ chức theo hình thức đấu giá cuộc gọi
• Lệnh giao dịch: Giá được ưu tiên và lệnh được gửi ở cùng một mức giá
• Tính năng: Giao dịch thường xuyên, nếu không giao dịch trong cùng một ngày, nó sẽ không được tự động giữ lại cho đến sau giờ làm việc và lệnh cần được gửi lại

Giờ giao dịch ngoài giờ: 13:40-14:30

• Phương thức ủy thác: Ủy thác thủ công điện tử hoặc điện thoại được chấp nhận
• Phương thức giao dịch: Cuộc đấu giá cuộc gọi duy nhất sẽ được tổ chức vào lúc 14:30
• Lệnh giao dịch: Ưu tiên giá, sắp xếp ngẫu nhiên bằng máy tính cùng mức giá
• Tính năng: Thanh khoản tương đối tập trung và các lệnh chưa được thực hiện sẽ tự động bị hủy và không được giữ lại cho đến ngày hôm sau

Đối với các nhà đầu tư muốn bán cổ phiếu lẻ, việc chọn khoảng thời gian phù hợp là rất quan trọng. Các cổ phiếu phổ biến có cơ hội giao dịch cao hơn trong phiên giao dịch trong ngày, trong khi các cổ phiếu không phổ biến có thể cần được kết hợp với các chiến lược cụ thể để giao dịch suôn sẻ.

Bốn chiến lược để cải thiện tỷ lệ thành công của việc bán cổ phiếu lẻ

Trước thực tế thanh khoản kém của cổ phiếu lẻ, nhà đầu tư có thể áp dụng các phương pháp sau để nâng cao tỷ lệ bán thành công.

1. Biến số không thành số nguyên

Đây là cách trực tiếp nhất để tăng tỷ lệ vòng quay của cổ phiếu lẻ. Nếu bạn nắm giữ cổ phiếu lẻ của một cổ phiếu và các lệnh bán trong ngày tích lũy và không thể thực hiện, trước tiên bạn có thể mua số lượng cổ phiếu lẻ tương ứng để tạo thành toàn bộ cổ phiếu (1.000 cổ phiếu = 1 cổ phiếu), sau đó bán nó thông qua kênh giao dịch toàn bộ cổ phiếu có tính thanh khoản cao hơn. Ví dụ, nắm giữ 700 cổ phiếu của Xinjin (1582. TW), bạn có thể mua 300 cổ phiếu và trở thành 1 cổ phiếu nguyên phần, sau đó bán chúng thông qua giao dịch toàn bộ cổ phiếu - hoạt động giao dịch của toàn bộ cổ phiếu cao hơn nhiều so với cổ phiếu lẻ.

2. Mua ở mức giới hạn hàng ngày và bán ở mức giá giới hạn

Giao dịch ngoài giờ chỉ thực hiện một cuộc đấu giá cuộc gọi, theo nguyên tắc “khối lượng tối đa trước”. Nếu bạn chắc chắn bán cổ phiếu lẻ trong tay, bạn có thể đặt lệnh ở mức giá giới hạn - theo nguyên tắc giao dịch tối đa, lệnh có giá giới hạn là dễ chọn nhất. Ngược lại, nếu bạn háo hức mua, bạn có thể treo giá giới hạn. Phương pháp này đặc biệt hiệu quả sau giờ làm việc.

3. Chọn cổ phiếu phổ biến để giao dịch cổ phiếu lẻ

TSMC (2330. TW) và các cổ phiếu phổ biến khác có tính thanh khoản tương đối đủ và cơ hội giao dịch cao hơn nhiều so với các cổ phiếu không phổ biến. Nếu có thể, ưu tiên cho các mục tiêu giao dịch nổi tiếng và tích cực cho các hoạt động cổ phiếu lẻ có thể cải thiện đáng kể tỷ lệ thành công của việc bán.

4. Hãy kiên nhẫn và cố gắng nhiều lần

Nếu lệnh không được thực hiện trong ngày, nó có thể được đặt hàng lại sau khi thị trường kết thúc; Nếu không có giao dịch nào sau thị trường, bạn có thể thử lại trong phiên ngày hôm sau. Đôi khi cần phải đợi thanh khoản thị trường được giải phóng để giao dịch diễn ra suôn sẻ, và sự kiên nhẫn và chiến lược ủy thác linh hoạt là điều kiện quan trọng để bán thành công cổ phiếu lẻ.

Cân nhắc chi phí khi bán cổ phiếu lẻ

Khi có kế hoạch bán cổ phiếu lẻ, không thể bỏ qua chi phí giao dịch.

Cách tính phí xử lý

Phí xử lý đối với cổ phiếu lẻ được tính theo cách tương tự như toàn bộ cổ phiếu và được tính ở mức 0,1425% số tiền giao dịch. Tuy nhiên, mỗi công ty môi giới đã đặt ngưỡng phí xử lý tối thiểu (thường là 1 nhân dân tệ) và cung cấp các mức chiết khấu đơn hàng điện tử khác nhau.

Lấy mua 200 cổ phiếu của một cổ phiếu (giả sử giá tham chiếu là 100 nhân dân tệ) làm ví dụ:

• Phí xử lý cơ bản: 200 × 100 × 0,1425% = 28,5 nhân dân tệ
• Nếu công ty môi giới cung cấp chiết khấu 50%: 28,5 × 50% = 14,25 nhân dân tệ

Phạm vi chiết khấu của các công ty môi giới chính thống rất khác nhau:

• Fubon Securities: Tối thiểu 1 nhân dân tệ, giảm 1,8% đơn hàng điện tử
• Chứng khoán SinoPac: tối thiểu 1 nhân dân tệ, giảm 20% cho đơn đặt hàng điện tử
• Chứng khoán KGI: Tối thiểu 1 nhân dân tệ, giảm 60% lệnh điện tử
• Chứng khoán Shin Kong: tối thiểu 1 nhân dân tệ, giảm 10% đơn hàng điện tử
• Chứng khoán Uni-President: Tối thiểu 1 nhân dân tệ, giảm 1,68% lệnh điện tử

Mối quan tâm về chi phí thanh khoản

Ngoài các khoản phí rõ ràng, giao dịch phân đoạn còn có chi phí ẩn - thanh khoản kém có thể dẫn đến giá bán thấp. Nếu bạn đang vội vàng hoàn thành giao dịch và đặt giá thấp, khoản lỗ thực tế có thể vượt xa phí xử lý. Do đó, khi quyết định thời điểm bán cổ phiếu lẻ, bạn cần cân nhắc tính chắc chắn của giao dịch và mức giá tối ưu.

Rủi ro và hạn chế của giao dịch cổ phiếu lẻ

Hiểu được những hạn chế của giao dịch cổ phiếu phân đoạn có thể giúp bạn phát triển một chiến lược thực dụng hơn.

Rủi ro thanh khoản

So với toàn bộ cổ phiếu, khối lượng giao dịch của cổ phiếu lẻ tương đối khan hiếm và thời gian chờ đợi giao dịch lâu hơn. Cổ phiếu lẻ của các cổ phiếu không phổ biến đôi khi thậm chí không được tìm kiếm và có thể yêu cầu nhiều lệnh để hoàn tất giao dịch.

Hạn chế về thời gian

Khi số không được chuyển đổi thành toàn bộ cổ phiếu, có giới hạn thời gian để chuyển đổi cổ phiếu lẻ thành toàn bộ cổ phiếu. Nếu vượt quá thời hạn, nó sẽ tự động hết hạn và nhà môi giới sẽ không xử lý, điều này làm tăng thêm áp lực thời gian cho việc bán cổ phiếu lẻ.

Hạn chế hoạt động

Cổ phiếu lẻ chỉ có thể được bán theo đơn đặt hàng, không thể mua - nếu bạn muốn nắm giữ cổ phiếu lẻ, trước tiên bạn cần giao dịch cổ phiếu lẻ hoặc chia tách toàn bộ cổ phiếu. Hạn chế một chiều này làm giảm tính linh hoạt trong hoạt động của nhà đầu tư.

Giao dịch cổ phiếu lẻ vẫn có lợi thế

Bất chấp rủi ro, giao dịch cổ phiếu lẻ rõ ràng vẫn hấp dẫn đối với tiểu tư sản.

Ngưỡng vốn thấp

Bạn có thể bắt đầu đầu tư chỉ với 1 cổ phiếu và về mặt lý thuyết, bạn có thể mua một số cổ phiếu nhất định với giá 1.000 nhân dân tệ, phù hợp với các nhà đầu tư có số vốn hạn chế để thử nghiệm thị trường chứng khoán.

Đầu tư cố định thường xuyên

Giao dịch cổ phiếu lẻ đương nhiên phù hợp với chiến lược “hạn ngạch thông thường”, cho phép các quỹ nhỏ tham gia thị trường trong thời gian dài và đa dạng hóa chi phí đầu tư.

Quyền phân phối cổ tức đã hoàn tất

Cổ đông lẻ được hưởng cùng quyền cổ tức và phân bổ, nhưng số tiền nhỏ hơn và nó vẫn có ý nghĩa như một phương tiện tích lũy tài sản dài hạn.

Nếu bạn muốn đóng nhanh chóng, có những lựa chọn thay thế khác

Nếu bạn bị làm phiền bởi các vấn đề thanh khoản với cổ phiếu lẻ, CFD là một công cụ khác đáng xem xét.

CFD là cược vào biến động giá của tài sản cơ sở của cả hai bên – bạn không thực sự sở hữu cổ phiếu, chỉ kiếm được chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Ưu điểm so với cổ phiếu lẻ bao gồm:

Chi phí đầu vào thấp hơn

Chi phí 500 đô la để mua 5 cổ phiếu của Google Inc. với giá 100 đô la, nhưng chỉ 25 đô la theo kiểu CFD (yêu cầu ký quỹ 5%). Hiệu ứng đòn bẩy làm giảm đáng kể yêu cầu vốn.

Thanh khoản tốt hơn và minh bạch chênh lệch

Thị trường CFD có tính thanh khoản cao và có thể được giao dịch nhanh chóng. Hầu hết các nhà môi giới chỉ tính phí chênh lệch (không có hoa hồng bổ sung) và phí rất minh bạch.

Nhược điểm là các đặc điểm ngắn hạn là rõ ràng

CFD được thanh toán trong cùng một ngày và lãi suất qua đêm được trả cho việc giữ các vị thế qua đêm. Điều này làm cho CFD phù hợp với các nhà giao dịch ngắn hạn hơn là các nhà đầu tư dài hạn.

Giao dịch cổ phiếu lẻ phù hợp với các nhà đầu tư muốn nắm giữ trong thời gian dài và tham gia chia cổ tức; CFD phù hợp hơn cho các nhà khai thác ngắn hạn theo đuổi việc vào và ra nhanh chóng. Lựa chọn công cụ phù hợp dựa trên mục tiêu đầu tư của chính bạn là một quyết định đầu tư hợp lý.

Tổng kết

Làm thế nào để bán cổ phiếu lẻ không còn là vấn đề. Bằng cách hiểu các quy tắc thời gian giao dịch, nắm vững chiến lược giao dịch và đánh giá chi phí giao dịch, nhà đầu tư hoàn toàn có thể tối ưu hóa quy trình bán cổ phiếu lẻ. Điều quan trọng là: chọn giờ giao dịch theo tính thanh khoản của cổ phiếu mục tiêu, sử dụng linh hoạt các kỹ thuật như “biến số không thành toàn bộ” và “giới hạn và giới hạn”, đồng thời kiên nhẫn chờ đợi cơ hội tốt nhất.

Giao dịch cổ phiếu lẻ vẫn là một cách lý tưởng để tiểu tư sản bắt đầu đầu tư, nhưng thành công phụ thuộc vào việc nắm vững các quy tắc cốt lõi và chiến lược hoạt động. Không ngừng học hỏi và ra quyết định thận trọng có thể đạt được kết quả đầu tư như mong đợi trong giao dịch cổ phiếu lẻ.