Inseego Corp (INSG) Tóm tắt kết quả kinh doanh Quý 4 năm 2025: Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và chiến lược …

GuruFocus News

Thứ Hai, ngày 23 tháng 2 năm 2026 lúc 10:00 sáng GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

INSG

+19.79%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

**Doanh thu (Quý 4 2025):** 48,4 triệu USD.

**Lợi nhuận EBITDA điều chỉnh (Quý 4 2025):** 6 triệu USD, biên lợi nhuận 12,4%.

**Doanh thu cả năm (2025):** 166,2 triệu USD.

**Lợi nhuận gộp không GAAP (Quý 4 2025):** 43%.

**Chi phí hoạt động không GAAP (Quý 4 2025):** 17 triệu USD, chiếm 35% doanh thu.

**Lợi nhuận EBITDA điều chỉnh (Cả năm 2025):** 20,1 triệu USD, biên lợi nhuận 12,1%.

**Tiền mặt (Cuối Quý 4 2025):** 24,9 triệu USD.

**Nợ (Cuối Quý 4 2025):** 41 triệu USD.

**Dự báo doanh thu Quý 1 năm 2026:** 33 triệu đến 36 triệu USD.

**Dự báo EBITDA điều chỉnh Quý 1 năm 2026:** 1 triệu đến 2 triệu USD.

**Dự báo doanh thu cả năm 2026:** Khoảng 190 triệu USD.

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 7 dấu hiệu cảnh báo với INSG.

INSG có hợp lý về giá trị không? Kiểm tra luận điểm của bạn với công cụ DCF miễn phí của chúng tôi.

Ngày phát hành: 19 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản transcript đầy đủ của cuộc họp.

Điểm tích cực

Inseego Corp (NASDAQ:INSG) báo cáo doanh thu Quý 4 2025 là 48,4 triệu USD và EBITDA điều chỉnh là 6 triệu USD, đều vượt dự báo.

Công ty đã đạt quý thứ ba liên tiếp tăng trưởng doanh thu và EBITDA theo từng quý.

Inseego Corp (NASDAQ:INSG) mở rộng mạng lưới nhà mạng Tier 1 cho Dịch vụ Không dây Cố định (FWA) bằng cách ký hợp đồng với AT&T và Verizon.

Danh mục hotspot của công ty ghi nhận mức tăng doanh thu 27% theo từng quý, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong kết nối di động.

Inseego Corp (NASDAQ:INSG) đã thu hồi tất cả cổ phiếu ưu đãi với mức chiết khấu đáng kể, cải thiện cấu trúc vốn và tăng khả năng linh hoạt dài hạn.

Điểm tiêu cực

Doanh thu Quý 1 năm 2026 dự kiến sẽ thấp hơn so với quý trước do trì hoãn kỹ thuật và vấn đề tồn kho với nhà mạng FWA Tier 1.

Công ty dự kiến chi phí hoạt động tăng trong Quý 1 năm 2026 do trì hoãn chi tiêu R&D và đầu tư vào bán hàng và marketing.

Inseego Corp (NASDAQ:INSG) đối mặt với thách thức trong quản lý biến động thị trường bộ nhớ, bao gồm tăng giá và thiếu hụt nguồn cung.

Việc chuyển đổi sang các thế hệ sản phẩm di động mới đã bị trì hoãn, ảnh hưởng đến doanh thu Quý 1 năm 2026.

Mặc dù có tăng trưởng tích cực, công ty thừa nhận kết quả có thể biến động do thời điểm ra mắt sản phẩm mới và chuyển đổi.

Điểm nổi bật trong phần Hỏi & Đáp

Hỏi: Bạn có thể cung cấp thêm chi tiết về cách Inseego quản lý các thách thức của thị trường bộ nhớ và tác động đến dự báo năm 2026 không? Trả lời: Steven Gatoff, Giám đốc tài chính, giải thích rằng Inseego đã đảm bảo nguồn cung bộ nhớ cho Quý 1 và phần lớn nửa đầu năm, dự đoán thị trường sẽ căng thẳng. Juho Sarvikas, CEO, bổ sung rằng họ đã thực hiện các biện pháp chủ động để đảm bảo tồn kho đủ và ổn định giá cả, cho phép họ tận dụng các cơ hội tăng trưởng và lấp đầy kênh phân phối.

Tiếp tục câu chuyện  

Hỏi: Triển vọng tăng trưởng doanh thu và biên EBITDA điều chỉnh của Inseego trong năm 2026 là gì? Trả lời: Steven Gatoff, Giám đốc tài chính, cho biết doanh thu dự kiến sẽ tăng đáng kể, với Quý 2 ghi nhận mức tăng mạnh và Quý 3, Quý 4 dự kiến doanh thu cao hơn. Biên EBITDA điều chỉnh sẽ thấp nhất trong Quý 1 nhưng dự kiến sẽ tăng trưởng và mở rộng trong suốt năm, với tốc độ cao hơn trong nửa cuối năm.

Hỏi: Inseego nhìn nhận vị thế cạnh tranh và mở rộng danh mục sản phẩm trong năm 2026 như thế nào? Trả lời: Juho Sarvikas, CEO, thể hiện sự tự tin vào vị thế cạnh tranh của Inseego, nhấn mạnh việc ra mắt các sản phẩm di động mới với tất cả ba nhà mạng lớn. Ông nhấn mạnh tính dự đoán được của ngành di động và tiềm năng hợp nhất thị trường. Inseego dự định mở rộng danh mục sản phẩm với các sản phẩm MiFi mới và dịch vụ FWA doanh nghiệp cấp nhập cảnh.

Hỏi: Dự kiến đóng góp của Dịch vụ Không dây Cố định (FWA) và di động sẽ như thế nào đối với tăng trưởng của Inseego trong năm 2026? Trả lời: Steven Gatoff, Giám đốc tài chính, cho biết cả FWA và di động đều dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm 2026, với FWA hưởng lợi từ mở rộng danh mục và khách hàng. Juho Sarvikas, CEO, bổ sung rằng trong dài hạn, FWA có tiềm năng lớn hơn do thị trường mục tiêu rộng hơn.

Hỏi: Bạn có thể nói rõ hơn về các cơ hội với MSOs và kênh phân phối trong năm 2026 không? Trả lời: Juho Sarvikas, CEO, nhấn mạnh tiềm năng của các MSO, vốn có tài sản di động và có thể thúc đẩy các trường hợp sử dụng FWA đáng kể. Ông lưu ý rằng Inseego đã đầu tư vào các sản phẩm và khả năng đám mây để hỗ trợ các cơ hội này. Các kênh VAR và MSP dự kiến sẽ phát triển chậm hơn nhưng ổn định, với các nhà bán lẻ giá trị gia tăng lớn đã dự trữ sản phẩm của Inseego.

Để xem toàn bộ bản transcript của cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản transcript đầy đủ của cuộc họp.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin