Hãy để cổ phiếu liên quan đến IGBT tỏa sáng: Cơ hội đầu tư trong thời đại năng lượng mới

Trong làn sóng chuyển đổi năng lượng mới, công nghệ bán dẫn công suất đã trở thành tâm điểm cạnh tranh giữa các quốc gia. Là công cụ cốt lõi của chuyển đổi năng lượng, cổ phiếu khái niệm IGBT đang thu hút sự chú ý của ngày càng nhiều nhà đầu tư. Các công ty này không chỉ được hưởng lợi từ sự phát triển bùng nổ của ngành công nghiệp xe điện mà còn thu hút sự chú ý vì vị trí chủ chốt của họ trong lĩnh vực năng lượng mới. Vậy, cổ phiếu khái niệm IGBT có giá trị đầu tư như thế nào? Họ phải đối mặt với những rủi ro và cơ hội nào? Bài viết này sẽ cung cấp phân tích chuyên sâu từ nhiều khía cạnh.

Chính xác thì cổ phiếu khái niệm IGBT là gì? Giá trị cốt lõi của chip điện

IGBT, tên đầy đủ của Bóng bán dẫn lưỡng cực cổng cách điện, là một thành viên quan trọng của gia đình bán dẫn công suất. Nói một cách đơn giản, nó giống như một “công tắc thông minh” trong thế giới năng lượng, có thể bật và tắt hàng chục nghìn lần mỗi giây dưới sự điều khiển của phần mềm, chuyển đổi chính xác nguồn DC thành nguồn AC và hoàn thành nhiều tác vụ như khuếch đại công suất, điều khiển và bảo vệ cùng một lúc.

Bởi vì IGBT có các đặc điểm là mật độ công suất cao, độ tin cậy cao, tốc độ chuyển mạch nhanh và tiêu thụ năng lượng thấp, nó đã trở thành một nhu cầu thiết yếu trong xe điện, vận tải đường sắt, lưới điện thông minh, thiết bị năng lượng mới, điện tử tiêu dùng và các lĩnh vực khác. Trong cơ cấu chi phí của xe điện, chi phí pin là cao nhất, tiếp theo là IGBT, quyết định phần lớn đến hiệu quả năng lượng và hiệu suất của xe. Lấy một chiếc xe điện được trang bị chip IGBT tiên tiến làm ví dụ, nó có thể dễ dàng tăng tốc lên 100 km/h trong vòng chưa đầy 3 giây, đây là minh chứng cho hiệu suất chuyển đổi năng lượng được tối ưu hóa của chip nguồn.

Do đó,Cổ phiếu khái niệm IGBT thường đề cập đến các công ty niêm yết bao gồm thượng nguồn, trung nguồn và hạ nguồn của chuỗi sản xuất chất bán dẫn công suất, bao gồm các doanh nghiệp khác nhau tham gia vào thiết kế, sản xuất, đóng gói và thử nghiệm chip để bán hàng. Các công ty này làm chủ các công nghệ cốt lõi hoặc kiểm soát các liên kết chuỗi cung ứng quan trọng, tất cả đều có khả năng thương lượng mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng.

Lãnh đạo toàn cầu VS tân binh Đài Loan: Mô hình thị trường của cổ phiếu khái niệm IGBT

Từ góc độ phân phối công nghiệp toàn cầu, lĩnh vực bán dẫn công suất từ lâu đã bị thống trị bởi các công ty châu Âu, Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc. Năm gã khổng lồ hàng đầu như Infineon, Mitsubishi, Onsemi, Fuji Electric và ABB kiểm soát hơn 70% thị phần toàn cầu, tạo thành một rào cản cạnh tranh không thể lay chuyển. Các nhà lãnh đạo quốc tế này thường áp dụng mô hình tích hợp “thiết kế + sản xuất + đóng gói + bán hàng”, với dự trữ kỹ thuật sâu và lợi thế đi trước.

Trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, các cổ phiếu ý tưởng liên quan đến ngành IGBT chủ yếu bao gồm các công ty trong lĩnh vực thiết kế, sản xuất chip và thiết bị thượng nguồn:

AMD, Intel (INTC), Broadcom (AVGO), NVIDIA, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Qualcomm (QCOM), v.v. đều tham gia vào chip điện hoặc các lĩnh vực liên quan. Trong số đó, AMD đã tăng gấp đôi giá cổ phiếu vào năm 2023, thể hiện cơ hội đầu tư vào ngành bán dẫn; Intel bắt đầu phục hồi sau nhiều năm suy thoái, với mức tăng hàng năm gần 70%; Broadcom cũng hoạt động tốt, tăng từ dưới 600 đô la lên hơn 1.000 đô la.

Cách bố trí của các nhà sản xuất chất bán dẫn công suất Đài Loan thiên về lĩnh vực ứng dụng hơn. Với sự phát triển nhanh chóng của ngành công nghiệp xe điện và thiết bị năng lượng mới, một số nhà sản xuất linh kiện chính đã xuất hiện trong chuỗi cung ứng của Đài Loan. Mosilicon (2342) đang tích cực triển khai các thiết bị điện ô tô và quy mô doanh thu của nó đã đạt mức cao mới trong những năm gần đây; PANJIT (2481) tập trung vào điốt chỉnh lưu và vật liệu điện tử chính xác; Fuding (8261) đã thiết lập một vị trí vững chắc trong lĩnh vực điện tử tiêu dùng và công nghiệp. Mặc dù các cổ phiếu khái niệm IGBT của Đài Loan này không lớn bằng những gã khổng lồ toàn cầu, nhưng chúng đã tìm thấy lợi thế cạnh tranh của mình trong các lĩnh vực ứng dụng cụ thể.

Tại sao cổ phiếu khái niệm IGBT đáng chú ý? Ba động lực cốt lõi

Quy mô thị trường tiếp tục mở rộng và có dư địa tăng trưởng rất lớn. Từ năm 2012 đến năm 2021, quy mô thị trường IGBT toàn cầu đã tăng từ 3,2 tỷ đô la Mỹ lên 70,9 tỷ đô la Mỹ, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 6,6%. Theo dự báo của YOLE, một tổ chức nghiên cứu quốc tế, quy mô thị trường IGBT toàn cầu dự kiến sẽ đạt 93 tỷ đô la Mỹ vào năm 2027 với nhu cầu ngày càng tăng đối với thiết bị năng lượng mới, xe điện, điều khiển công nghiệp và các lĩnh vực khác. Trong đó, xe điện và kiểm soát công nghiệp chiếm phần lớn nhu cầu (lần lượt là 28% và 37%), tiếp theo là sản xuất điện năng lượng mới và đảo ngược thiết bị gia dụng.

Ngưỡng kỹ thuật tạo thành một bức tường bảo vệ tự nhiên. Là một chất bán dẫn công suất cao cấp, IGBT rất khó phát triển và có các rào cản kỹ thuật và bằng sáng chế sâu sắc. Điều này có nghĩa là có tương đối ít công ty làm chủ các công nghệ cốt lõi, cạnh tranh thị trường sẽ không rơi vào cuộc chiến giá vô hạn và các cổ phiếu khái niệm IGBT liên quan có khả năng bảo vệ lợi nhuận mạnh mẽ. Nếu các nhà sản xuất Đài Loan có thể tạo ra những đột phá trong công nghệ chip điện thế hệ tiếp theo, họ sẽ có cơ hội chia sẻ tỷ suất lợi nhuận lớn hơn.

Hỗ trợ chính sách hộ tống phát triển công nghiệp. Các quốc gia trên thế giới đang tăng cường các chính sách hỗ trợ cho các ngành công nghiệp năng lượng mới như xe điện, quang điện và điện gió. Những chính sách cổ tức này đã trực tiếp thúc đẩy nhu cầu đối với IGBT và tạo ra môi trường tăng trưởng ổn định cho cổ phiếu khái niệm IGBT. Trong tương lai, khi mục tiêu phát thải ròng bằng không toàn cầu được tiến hành, ngành năng lượng mới sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ các chính sách nghiêng.

Rủi ro và cơ hội cốt lõi của cổ phiếu khái niệm IGBT

Ở cấp độ rủi ro, có ba loại thách thức chính:

Trước hết, công nghệ tiên tiến vẫn nằm trong tay các công ty châu Âu, Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc. Nếu mức độ phân chia chuỗi cung ứng quốc tế giảm hoặc căng thẳng địa chính trị căng thẳng, các nhà sản xuất Đài Loan có thể gặp khó khăn trong việc có được công nghệ hoặc thiếu nguyên liệu thô. Thứ hai, các công nghệ bán dẫn công suất thế hệ tiếp theo như silicon carbide (SiC) và gallium nitride (GaN) đang dần trưởng thành, đặt ra mối đe dọa thay thế cho các sản phẩm IGBT truyền thống. Nếu các nhà sản xuất Đài Loan không thể giới thiệu chuỗi cung ứng công nghệ mới kịp thời, họ có thể gặp phải nguy cơ xói mòn thị phần. Hơn nữa, mặc dù định giá cổ phiếu khái niệm IGBT đã được điều chỉnh sau khi trải qua sự gia tăng trong những năm gần đây, chúng ta vẫn cần cảnh giác với bong bóng định giá.

Ở cấp độ cơ hội, cũng đáng để mong đợi:

Các nhà sản xuất chất bán dẫn công suất của Đài Loan đang tích cực chuyển đổi sang năng lượng mới và xe điện. Khi thị trường IGBT tiếp tục mở rộng, những gã khổng lồ quốc tế có khả năng thuê ngoài nhiều hoạt động kinh doanh đúc hơn và chuỗi cung ứng của Đài Loan sẽ mở ra cơ hội tiếp quản. Ngoài ra, từ góc độ địa chính trị chip toàn cầu, các nước phương Tây đang đa dạng hóa sự phụ thuộc vào một quốc gia duy nhất, tạo ra một cửa sổ chiến lược cho sự phát triển của các công ty bán dẫn công suất Đài Loan.

Làm thế nào để phân bổ chính xác cổ phiếu khái niệm IGBT? Hướng dẫn lộ trình đầu tư

Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc đầu tư vào cổ phiếu khái niệm IGBT, có một số phương thức phân bổ để lựa chọn:

Đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu Đài Loan. Các công ty liên quan đến Taiwan Power Semiconductor được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Đài Loan và nhà đầu tư chỉ cần có tài khoản ngân hàng và thị trường chứng khoán Đài Loan để trực tiếp mua cổ phiếu liên quan. Phương pháp này đơn giản nhất và phù hợp với các nhà đầu tư có hiểu biết sâu sắc về các nguyên tắc cơ bản của từng công ty.

Giao dịch đòn bẩy thông qua CFD. CFD là các công cụ phái sinh tài chính với các thuộc tính đòn bẩy, trong đó cả hai bên thanh toán dựa trên những thay đổi giá trong tương lai của chứng khoán cơ sở. Các nhà đầu tư có thể mua và đặt cược vào giá cổ phiếu tăng, hoặc bán để kiếm lợi nhuận từ giá giảm, với rủi ro và lợi nhuận tương đối lớn.

Phân bổ các quỹ ETF liên quan để đa dạng hóa các khoản đầu tư. Đối với các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro thấp, mua các quỹ ETF theo dõi Chỉ số Điện tử Đài Loan hoặc Chỉ số Bán dẫn Đài Loan là lựa chọn an toàn hơn. Các ETF này bao gồm nhiều cổ phiếu khái niệm IGBT, có thể giảm rủi ro của một công ty một cách hiệu quả.

Điều đáng chú ý là do sự khác biệt lớn về hiệu suất riêng lẻ của cổ phiếu khái niệm IGBT, đầu tư cổ phiếu trực tiếp cần được lựa chọn cẩn thận. Một số cổ phiếu đã trải qua một đợt điều chỉnh đáng kể trong những năm gần đây và mức định giá tương đối của chúng đã giảm, mang lại cơ hội tốt hơn để can thiệp. Các nhà đầu tư nên chọn chiến lược phân bổ phù hợp nhất dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro, chu kỳ đầu tư và dự trữ kiến thức của chính họ.

Triển vọng: Logic đầu tư dài hạn của cổ phiếu khái niệm IGBT

Từ góc độ các yếu tố thúc đẩy, xu hướng đi lên dài hạn của các ngành năng lượng mới như xe điện, quang điện và điện gió không thay đổi, điều này đã tạo ra cơ sở nhu cầu bền vững đối với các sản phẩm bán dẫn công suất, đặc biệt là IGBT. Biến động thị trường là không thể tránh khỏi trong ngắn hạn, nhưng câu chuyện tăng trưởng trung và dài hạn vẫn còn giá trị.

Đối với việc phân bổ cổ phiếu khái niệm IGBT, nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược “chạy theo xu hướng”: trong bối cảnh triển vọng lạc quan của ngành, hãy tận dụng cơ hội điều chỉnh giá cổ phiếu để can thiệp chính xác và lựa chọn các công cụ đầu tư phù hợp với tình hình của bản thân. Khi các nhà sản xuất chất bán dẫn điện của Đài Loan tiếp tục đi sâu trong lĩnh vực năng lượng mới, cổ phiếu khái niệm IGBT sẽ tiếp tục là hướng đầu tư đáng chú ý trong vài năm tới.