Số lượng lô: Chìa khóa kiểm soát rủi ro mà nhà giao dịch cần biết

Lý do khiến nhiều nhà giao dịch nhanh chóng thanh lý vị thế của họ trên thị trường ngoại hối không phải vì có vấn đề với phán đoán thị trường, mà vì một quyết định tưởng chừng đơn giản nhưng dễ bị bỏ qua - lựa chọn kích thước lô. Có hai sai lầm phổ biến mà người mới mắc phải: chọn nhiều thứ quá nhỏ vì sợ hãi, hoặc chọn nhiều thứ quá lớn vì lòng tham. Nhưng những bậc thầy thực sự không bao giờ chọn lô bằng cảm xúc, họ sử dụng các công thức và tư duy có hệ thống để xác định quy mô của mỗi giao dịch. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu được bản chất của Lot và học cách tính toán nó chính xác như một nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Lot thực sự có nghĩa là gì?

Để hiểu về Lot, trước tiên chúng ta phải bắt đầu với những đặc thù của thị trường Forex. Không giống như thị trường chứng khoán, giá giao dịch ngoại hối biến động cực kỳ ít. Trong trường hợp EUR/USD, sự thay đổi từ 1.0850 đến 1.0851 được gọi là 1 pip, nhưng giá trị thực của “pip” này chỉ là 0.0001 đô la. Nếu bạn chỉ giao dịch 1 euro, ngay cả khi thị trường tăng 100 pips, bạn sẽ chỉ kiếm được 0,01 đô la - điều này hoàn toàn không có ý nghĩa trong thực tế.

Do đó, các sàn giao dịch và môi giới đã tạo ra một “đơn vị giao dịch tiêu chuẩn hóa” để giải quyết vấn đề này. Đơn vị này được gọi làLô。 Chức năng của nó rất đơn giản: nó kết hợp các giao dịch nhỏ đó thành các khối có ý nghĩa.

Định nghĩa chính: 1 lô tiêu chuẩn bằng 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở của cặp tiền tệ.

Có một sự nhầm lẫn ở đây - đồng tiền cơ sở đề cập đến loại tiền tệ “phía trước” của cặp tiền tệ. Ví dụ:

• Trong EUR / USD, đồng tiền cơ sở là EUR (Euro), vì vậy 1 lô tiêu chuẩn = 100.000 euro
• Trong GBP / USD, đồng tiền cơ sở là GBP (Bảng Anh), vì vậy 1 lô tiêu chuẩn = 100.000 bảng Anh
• Trong USD / JPY, đồng tiền cơ sở là USD (đô la Mỹ), vì vậy 1 lô tiêu chuẩn = 100.000 USD

Sự hiểu biết này rất quan trọng đối với các tính toán rủi ro tiếp theo của bạn.

Hệ thống thông số kỹ thuật bốn của lô

Vì một lô tiêu chuẩn 100.000 đơn vị đòi hỏi một khoản đầu tư vốn khổng lồ, thị trường đã dần phát triển thành bốn kích thước lô khác nhau để đáp ứng nhu cầu của các nhà giao dịch khác nhau. Quan trọng hơn, bốn thông số kỹ thuật này cũng đại diện cho các khả năng quản lý rủi ro khác nhau:

Lô tiêu chuẩn

• Kích thước: 1.0 lô
• Đơn vị kiểm soát: 100.000 đồng tiền cơ sở
• Giá trị mỗi pip (trong ví dụ EUR / USD): khoảng $ 10
• Phù hợp với: Nhà đầu tư tổ chức và nhà giao dịch chuyên nghiệp có kinh nghiệm

Lô nhỏ

• Kích thước: 0,1 lô
• Đơn vị kiểm soát: 10.000 đồng tiền cơ sở
• Giá trị mỗi điểm: Khoảng $1
• Phù hợp với: Nhà giao dịch trung cấp có một số kinh nghiệm giao dịch

Lô siêu nhỏ

• Kích thước: 0.01 Lot
• Đơn vị kiểm soát: 1.000 đồng tiền cơ sở
• Giá trị mỗi pip: Khoảng 0,10 đô la
• Thích hợp cho: người mới bắt đầu, nhà giao dịch có vốn tài khoản nhỏ, giai đoạn thử nghiệm chiến lược

Lô nano

• Kích thước: 0,001 lô
• Đơn vị điều khiển: 100 đồng tiền cơ sở
• Giá trị mỗi pip: Khoảng 0,01 đô la
• Thích hợp cho: Giai đoạn học thuần túy (tương tự như tài khoản demo nhưng bằng tiền thật)

Hiện tại, hầu hết các nhà môi giới quốc tế đã sử dụng 0,01 Micro Lot làm đơn vị giao dịch tối thiểu, bởi vì 0,01 lot không chỉ mang lại cho người mới bắt đầu áp lực tâm lý thực sự khi giao dịch (thúc đẩy học tập) và kiểm soát rủi ro trong phạm vi chấp nhận được.

Sự thật phũ phàng về kích thước lô và lãi/lỗ

Bây giờ chúng ta hãy đến phần quan trọng nhất của bài viết này - hiểu cách Lot trực tiếp xác định lãi và lỗ của bạn.

Logic cốt lõi rất đơn giản: kích thước lô xác định giá trị của mỗi pip của bạn, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến lãi hoặc lỗ cuối cùng của bạn.

Hãy minh họa điều này với một trường hợp tương phản thực sự:

So sánh thực tế của hai nhà giao dịch

Ông Zhang và ông Li đều là người mới và mỗi người có 1.000 đô la vốn khởi nghiệp. Họ đồng thời nhìn thấy cơ hội tăng giá cho EUR/USD và quyết định mua ở cùng một vị thế và đặt cùng khoảng cách cắt lỗ (50 pips) và lợi nhuận mục tiêu (50 pips). Sự khác biệt duy nhất là họ chọn các kích thước lô khác nhau:

Lựa chọn của ông Zhang: lô tiêu chuẩn 1.0

• Điều này có nghĩa là anh ta kiểm soát 100.000 euro
• Giá trị của mỗi pip là $10

Lựa chọn của ông Li: 0,01 lô siêu nhỏ

• Điều này có nghĩa là anh ta kiểm soát 1.000 euro
• Giá trị của mỗi pip là 0,10 đô la

Khi thị trường tăng 50 điểm (khả năng sinh lời):

• Ông Zhang: 50 pips × $10/pip = Thu nhập $500 (Tăng trưởng tài khoản 50%)
• Mr. Lee: 50 pips × 0,10 USD/pip = Doanh thu $5 (Tăng trưởng tài khoản 0,5%)

Khi thị trường giảm 50 điểm (lỗ):

• Ông Zhang: 50 pips × $10/pip = - Lỗ 500 đô la (Chỉ còn lại 500 đô la trong tài khoản, giảm 50%)
• Mr. Lee: 50 pips × 0,10 USD/pip = - Lỗ 5 đô la (Tài khoản vẫn còn 995 đô la, giảm 0,5%)

Sự tương phản này tiết lộ một thực tế gây sốc: Ông Trương chỉ cần phạm sai lầm tương tự một lần nữa, và 1.000 đô la của ông sẽ hoàn toàn biến mất. Ngay cả khi ông Lý mắc sai lầm tương tự 200 lần liên tiếp, tài khoản của ông sẽ không bị thanh lý.

Đó là lý do tại sao Lot không được chọn để tối đa hóa lợi nhuận, mà để đảm bảo rằng bạn có thể tồn tại lâu dài trên thị trường.

Cách tính Lot của bạn bằng phương pháp chuyên nghiệp

Bây giờ chúng ta đã nhận ra tầm quan trọng của việc lựa chọn lô, câu hỏi bây giờ là: làm thế nào chúng ta có thể xác định một cách khoa học lô cho mỗi giao dịch?

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp không bao giờ chọn Lot dựa trên cảm xúc. Mô hình suy nghĩ của họ bị đảo ngược:

• Tư duy mới bắt đầu: Tôi muốn kiếm được 1.000 đô la, vậy tôi nên sử dụng số lượng lớn bao nhiêu?
• Tư duy chuyên nghiệp: Tôi sẵn sàng mất tới 100 đô la trong giao dịch này và mức cắt lỗ của tôi là 50 pips, vậy tôi nên sử dụng bao nhiêu lô?

Ba thông số phải được xác định trước

Trước khi tiến hành tính toán Lot, bạn cần hoàn thành kế hoạch giao dịch. Kế hoạch này bao gồm ba thông số thiết yếu:

1. Vốn chủ sở hữu tài khoản: Bạn có bao nhiêu tiền trong tài khoản giao dịch của mình? (ví dụ: 5.000 đô la)

2. Tỷ lệ phần trăm rủi ro trên mỗi giao dịch: Bạn sẵn sàng chịu lỗ tối đa bao nhiêu phần trăm trong tài khoản của bạn? (Thường được đặt ở mức 1% -3% cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp)

3. Cắt lỗ: Theo phân tích kỹ thuật của bạn, bạn cần bao nhiêu pip từ điểm vào đến điểm cắt lỗ? (ví dụ: 50 pips)

Công thức tính lô tiêu chuẩn

Khi ba tham số này được xác định, việc tính toán Lot sẽ được cơ giới hóa:

Kích thước lô = (vốn chủ sở hữu tài khoản × tỷ lệ rủi ro) ÷ (cắt lỗ × giá trị một điểm)

Công thức này có vẻ phức tạp, nhưng bản chất của nó là tạo ra một phép biến đổi toán học đơn giản:Dựa trên khoản lỗ tối đa bạn có thể đủ khả năng để mất và khoảng cách cắt lỗ của giao dịch, hãy đẩy lùi lô bạn nên sử dụng.

Ví dụ tính toán thực tế cho giao dịch ngoại hối

Giả sử bạn đang ở trong tình huống sau:

• Quỹ tài khoản: 10.000 đô la
• Khả năng chấp nhận rủi ro đơn lẻ: 2% (tức là tổn thất lên đến 200 đô la)
• Cặp giao dịch: EUR/USD
• Cài đặt cắt lỗ: 50 pips
• Giá trị một điểm EUR/USD (1,0 lô): $10

Công thức thay thế:

• Lô = (10.000 đô la × 0,02) ÷ (50 × 10 đô la)
• Lô = 200 đô la ÷ 500 đô la
• Lô = 0,4

Kết luận: Bạn nên mở một vị thế 0,4 lot. Nếu thị trường chạm mức cắt lỗ 50 pip của bạn, bạn sẽ mất 200 đô la, chính xác là rủi ro đặt trước của bạn là 2%.

Điều tốt nhất về phương pháp này là bất kể mức cắt lỗ của bạn rộng (100 pips) hay hẹp (20 pips), công thức sẽ tự động điều chỉnh kích thước của lô để số tiền lỗ tối đa của bạn luôn nằm trong phạm vi bạn có thể đủ khả năng để mất.

Các trường hợp đặc biệt của giao dịch hàng hóa: Lấy vàng làm ví dụ

Khi bạn giao dịch hàng hóa như vàng (XAUUSD), mọi thứ trở nên phức tạp hơn một chút. Giá vàng thường được tính bằng đô la Mỹ (ví dụ: 4.000 đô la mỗi ounce) và điểm được tính khác nhau.

Nhận thức cơ bản：

• Vàng 1 Lô tiêu chuẩn đại diện cho 100 ounce
• Biến động giá tối thiểu của vàng thường là 0,01 đô la
• Khi giá 1,0 lô vàng tăng 1,00 đô la, tổng giá trị tăng 100 đô la

Giả sử kịch bản giao dịch vàng của bạn:

• Nạp tiền vào tài khoản: $5,000
• Rủi ro đơn: 2% ($100)
• Điểm vào lệnh: $4,050
• Cắt lỗ: $4,045
• Khoảng cách cắt lỗ: $5 (tương đương với 500 pips của $0,01)
• Giá trị điểm đơn vàng (1.0Lot): $1

Quá trình tính toán:

• Lô = 100 đô la ÷ (500 điểm × 1 đô la)
• Lô = 100 đô la ÷ 500 đô la
• Lô = 0,2 lô

Sự khác biệt chính của lô ở các thị trường khác nhau

Một sai lầm phổ biến là các nhà giao dịch mới làm quen tin rằng khái niệm “Lô” là thống nhất trên tất cả các thị trường. Họ có thể có thói quen sử dụng 0,1 lô trên thị trường ngoại hối và sau đó áp dụng 0,1 lô trực tiếp cho vàng, dầu thô hoặc chỉ số chứng khoán – điều này cực kỳ nguy hiểm.

Những lý do chính là:Kích thước thực tế của “1 lô tiêu chuẩn” được đại diện bởi các tài sản khác nhau là hoàn toàn khác nhau.

• 0,1 lô EUR/USD = 10.000 EUR kiểm soát
• 0,1 lô vàng XAUUSD = 10 ounce được kiểm soát
• 0,1 lô dầu thô WTI = 100 thùng được kiểm soát

Cả ba giao dịch đều sử dụng cùng một giá trị lô, nhưng mức độ rủi ro thực tế mà chúng đại diện rất khác nhau. Một nhà giao dịch không hiểu điều này có thể bất ngờ thấy mình quá lớn trong một thị trường nhất định, khiến tài khoản của anh ta gặp rủi ro vượt quá mong đợi.

Xây dựng hướng dẫn lựa chọn lô đất cá nhân của bạn

Bây giờ bạn đã thành thạo phương pháp tính Lot, bước cuối cùng là xây dựng hướng dẫn thực hành của riêng bạn. Hướng dẫn này nên xem xét các yếu tố sau:

Giai đoạn ban đầu (dưới 5.000 đô la trong tài khoản)

• Lô đề xuất: 0,01-0,02 (với lô siêu nhỏ)
• Mục tiêu: Thiết lập một hệ thống giao dịch ổn định và tích lũy kinh nghiệm, thay vì theo đuổi lợi nhuận cao trong ngắn hạn
• Khả năng chấp nhận rủi ro: trong vòng 1% của một giao dịch

Giai đoạn tăng trưởng ($ 5,000- $ 20,000 cho tài khoản)

• Lô khuyến nghị: 0,05-0,1 (với lô nhỏ)
• Mục tiêu: Mở rộng quy mô dần dần dựa trên các hệ thống đã được chứng minh
• Khả năng chấp nhận rủi ro: 1% -2% cho một giao dịch

Giai đoạn trưởng thành ($ 20,000 + cho tài khoản)

• Lô khuyến nghị: 0,1-0,5 (sử dụng kết hợp lô nhỏ và tiêu chuẩn)
• Mục tiêu: Tối ưu hóa tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận và theo đuổi tăng trưởng lãi kép ổn định
• Khả năng chấp nhận rủi ro: 2% -3% cho một giao dịch

Quan trọng nhất, không có khuyến nghị nào trong số này là tuyệt đối. Điều thực sự quyết định kích thước lô của bạn luôn là công thức và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn, không phải lời khuyên của bất kỳ ai.

Đánh giá các bài học chính

Lot không chỉ là một trường số, mà còn là hiện thân cụ thể cho triết lý quản lý rủi ro của bạn. Tài khoản 1.000 đô la với 0,01 lô siêu nhỏ trong 2 năm đáng nể hơn so với giao dịch 100 lô có thể được thanh lý nhanh chóng.

Hãy nhớ sự thay đổi này: từ “tôi muốn kiếm được bao nhiêu” sang “tôi có thể mất bao nhiêu”, sự thay đổi trong tư duy này có thể ảnh hưởng sâu sắc đến sự nghiệp giao dịch của bạn. Trước khi mở một vị thế mỗi lần, hãy tự hỏi bản thân câu hỏi: “Nếu giao dịch này chạm mức cắt lỗ của tôi, tôi có đủ khả năng để mất kích thước lô này không?” Khi bạn có thể dễ dàng trả lời “có”, bạn đã bước vào hàng ngũ các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Sử dụng đúng Lot, nó sẽ không khiến bạn trở nên giàu có trong một sớm một chiều, nhưng nó sẽ cho phép bạn tồn tại và phát triển trên thị trường trong một thời gian dài.